EUR/USD: बाजार, क्या आप पागल हैं?
- सप्ताह के पहले पूरे अर्द्धभाग में, EUR/USD ने 0.9700 क्षितिज के अनुदिश साइडवेज गति की क्योंकि बाजार ने US मुद्रास्फीति डेटा की रिलीज की प्रतीक्षा की। और यह गुरुवार, 14 अक्टूबर को था कि देश के श्रम सांख्यिकीय विभाग ने उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) के ताजा मूल्य प्रकाशित किए, जो पूर्वानुमान मूल्यों से आगे निकल गए। मासिक अवधियों में, सितंबर CPI 0.5% के पूर्वानुमान के विरुद्ध 0.6% पहुँचा, वार्षिक अवधियों में - 6.5% के पूर्वानुमान और 6.3% के पिछले मूल्य के विरुद्ध 6.6% पहुँचा।
बाजारों की प्रथम प्रतिक्रिया बिलकुल अपेक्षित थी। DXY डॉलर सूचकांक 113.94 अंकों तक बढ़ा (28 सितंबर के बाद से उच्चतम मूल्य, जब 114.79 अंकों की एक 20-वर्षीय उच्चता पर पहुँचा गया), 10-वर्षीय ट्रेजरियों के प्रतिफल ने 4.08% पहुँचते हुए एक 14-वर्षीय उच्चता को अद्यतन किया, और EUR/USD स्तर 0.9630 पर पहुँचा। डॉलर के साथ संबद्ध जोखिमपूर्ण परिसंपत्ति उद्धरण विपरीत सहसंबंध द्वारा नीचे चली गईं। S&P500 सूचकांक 2.4% गिर गया और अपनी 2-वर्षीय निम्नता को अद्यतन किया। डो जोन्स, नैस्डैक और क्रिप्टो परिसंपत्तियों ने भी उसी तरह व्यवहार किया।
किंतु एक घंटे कम में कुछ असाधारण घटित हुआ: सभी बाजार, जैसे कि पागल हो रहे थे, अचानक 180 अंश मुड़े। इसके अलावा, बिना किसी स्पष्ट कारण के।
डॉलर ने अपनी स्थितियों को तेजी से खोना शुरु कर दिया: DXY 112.46 तक गिर गया, और EUR/USD 0.9800 को पार कर गया। इसके विपरीत, S&P500 गुरुवार के अंत तक सकारात्मक था और 2.6% बढ़ा। विश्लेषक मजबूत ओवरसॉल्ड स्टॉक बाजार को जोखिम भूखों में सेंटीमेंट और तीक्ष्ण वृद्धि में इस बदलाव के लिए मुख्य कारण के रूप में उद्धिृत करते हैं। यह माना जाता है कि स्टॉक्स मंदियों के दौरान लगभग 30% गिरते हैं। इस चरण पर, S&P500 2022 के दौरान 27.5% नीचे है। इसलिए, कुछ निवेशकों ने निर्णय किया है कि तली पर पहले ही पहुँचा जा चुका है अथवा शीघ्र ही पहुँचा जाएगा, और यह खरीदारी प्रारंभ करने का समय है। अनेक पुट ऑप्शंस हाल ही में US बाजार में खरीदे गए हैं, जिस पर प्रोफिट-टेकिंग घटित हुआ, और मुफ्त फिएट का उपयोग जोखिमपूर्ण परिसंपत्तियों को खरीदने के लिए किया गया।
पिछले सप्ताह की घटनाओं के बावजूद, US फेडरल रिजर्व द्वारा ब्याज दरों में और वृद्धि के संबंध में बाजार राय बदली नहीं हैं। बिलिनेयर निवेशक रे डैलियो ने चेतावनी दी है कि US समस्याओं की एक "पूर्ण आँधी" का सामना करेगा: ऋण, राजनैतिक लड़ाई और विदेशी झगड़े का एक संयोजन। किंतु उसी समय, एक मंदी के खतरे के बावजूद, फेड के पास मुद्रास्फीति को हराने का कोई अन्य विकल्प नहीं है।
बाजार को कोई संदेह नहीं है कि 2 नवंबर को FOMC (फेडरल ओपन मार्केट कमेटी) की अगली बैठक में मुख्य दर को 75 आधार अंक (bp) बढ़ाया जाएगा। सबसे बड़ा उत्तरी अमेरिकी वित्तीय अवकलज बाजार, CME ग्रुप, 90% से अधिक पर इसकी प्रायिकता का अनुमान लगाता है। इसके अलावा, यह संभव है कि दर भी दिसंबर में 75 bp तक बढ़ेगी (अथवा, वैकल्पिक रूप से, दिसंबर में 50 bp और Q1 2023 में अन्य 50 bp)। बढ़ोत्तरी के शीर्ष की भविष्यवाणी 4.93-5.00% प्रतिवर्ष के स्तर पर की जाती है, और यह दर 2024 तक रह सकती है।
यूरोप के विषय में, ECB प्रतिनिधि और स्लोवैक सेंट्रल बैंक के प्रमुख, पीटर काजीमीर, ने हाल ही में कहा कि “अक्टूबर में दर का 75 bps बढ़ना उचित है”। हालाँकि, इसका बाजार पर लगभग कोई प्रभाव नहीं पड़ा था। कॉमर्जबैंक के अर्थशास्त्री अभी भी यूरोपीय विनायमकों से दर को अगले वर्ष मार्च तक केवल 3.0% बढ़ाने की अपेक्षा करते हैं। इसप्रकार, यह अभी भी दर से बहुत पीछे होगी।
इसके अलावा, ऊर्जा संकट और रूस के विरुद्ध यूक्रेन पर इसके आक्रमण के कारण प्रतिबंधों से संबद्ध समस्याएँ सामान्य यूरोपीय करेंसी पर दबाव डालना भी जारी रखेंगे। कॉमर्जबैंक के विश्लेषकों के अनुसार, यूरो केवल तभी सुधरना प्रारंभ करेगा जब निवेशक अगले वर्ष के अंत में अधिक और अधिक दाँव लगाएँगे। इस बीच, वे लिखते हैं, “मौद्रिक नीति की एक निर्णायक कसावट और अद्भुत रूप से मजबूत US अर्थव्यवस्था US डॉलर को अंतरराष्ट्रीय निवेशकों की एक पसंदीदा करेंसी बनाते हैं।”
इसप्रकार, EUR/USD अल्पावधि में अभी भी दक्षिण की ओर लक्षित है। और DBS बैंक रणनीतिकारों के पूर्वानुमानों के अनुसार, यदि महत्वपूर्ण समर्थन स्तर को 0.9600 के ठीक नीचे पार करता है, तो 0.8270-0.9500 की सीमा में गिर सकता है, जिसका 2000-2002 में अवलोकन किया गया।
सितंबर US खुदरा बिक्री की रिलीज और मिशीगन विश्वविद्यालय उपभोक्ता सेंटीमेंट सूचकांक का अनुसरण करते हुए, EUR/USD युग्म शुक्रवार, 14 अक्टूबर को पूर्वानुमान को लिखने के समय पर 0.9750 क्षेत्र में ट्रेड कर रहा था। 55% विश्लेषक इस तथ्य का समर्थन करते हैं कि यह निकट भविष्य में दक्षिण की ओर गति करना जारी रखेगा, अन्य 35% इससे उत्तर की ओर गति करने की अपेक्षा करते हैं, और शेष 10% एक साइडवेज रुझान के लिए मतदान करते हैं। D1 पर रुझान संकेतकों के बीच, 90% लाल हैं और 10% हरे हैं। चित्र ऑसीलेटरों के बीच बिलकुल भिन्न है: उनमें से केवल 40% युग्म को बेचने की सलाह देते हैं, 15% खरीदने के पक्ष में हैं, और 55% ने एक तटस्थ स्थिति ग्रहण की है।
EUR/USD के लिए तत्काल समर्थन 0.9700 पर है, इसके बाद 0.9670, 0.9630, 0.9580 और अंत में 0.9535 पर सितंबर 28 निम्नता आती है। बियरों का अगला लक्ष्य 0.9500 है। बुलों के प्रतिरोध स्तर और लक्ष्य इस प्रकार दिखाई देते हैं: 0.9800-0.9825, 0.9900, तत्काल कार्य 0.9950-1.0020 की सीमा की ओर लौटना है, अगला लक्ष्य क्षेत्र 1.0130-1.0200 है।
आगामी सप्ताह का कैलेंडर मंगलवार, 18 अक्टूबर को हाइलाइट करता है, जब जर्मन ZEW इकोनॉमिक सेंटीमेंट सूचकांक जारी किया जाता है। यूरोजोन का उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) ज्ञात होगा। और गुरुवार, 20 अक्टूबर को US में विनिर्माण गतिविधि और हाउसिंग मार्केट पर डेटा होगा।
GBP/USD: UK पाठ्यक्रम को बदलता है
- सामान्य तौर पर, GBP/USD चार्ट पिछले सप्ताह EUR/USD के समान था, सिवाय अस्थिरता के। स्थानीय न्यूनतम 1.0922 के स्तर पर, अधिकतम - 1.1380 के स्तर पर निश्चित की गई, इसप्रकार पाँच दिवसीय अवधि के लिए हलचलों की सीमा 450 से अधिक अंकों तक बढ़ी।
UK अर्थव्यवस्था पर इस सप्ताह जारी आँकड़े मिश्रित दिखे। शुक्रवार, 14 अक्टूबर, मुख्य दिन था, जब प्रधानमंत्री लिज ट्रस ने ट्रेजरी सेक्रेटरी क्वासी क्वार्टंग को हटा दिया। अब, इस घटना के बाद, बाजार देश के आगामी मिनी बजट के बारे में विवरणों की प्रतीक्षा कर रहे हैं। भूतपूर्व ब्रिटिश विदेश सचिव जेरेमी हंट को चांसलर ऑफ दि एक्सचेकर के रूप में नियुक्त किया गया है, और लिज ट्रस ने वित्त नीति में एक नाटकीय बदलाव की घोषणा की है। हालाँकि, इसने अभी तक ब्रिटिश करेंसी की सहायता नहीं की है: यह कार्यकारी सप्ताह के अंत में 1.1200 क्षेत्र में था।
माध्य पूर्वानुमान के विषय में, यहाँ विश्लेषकों का बहुमत (75%) बियरों के पक्ष में है, 25% ने एक तटस्थ स्थिति ग्रहण की है, जबकि पाउंड के सुदृढ़िकरण के समर्थकों की संख्या 0 है। D1 पर ऑसीलेटरों के बीच, अनुपात लाल वालों के पक्ष में 60% से 40% है। रुझान संकेतकों के बीच, केवल 15% को लाल रंग से रंगा जाता है, 40% हरे हैं, और शेष 45% तटस्थ धूसर हैं।
निकटतम स्तर और समर्थन क्षेत्र 1.1100, 1.1055, 1.0985-1.1000, 1.0925 हैं। इसके बाद 1.0500-1.0740 और 1.0350 की सितंबर 26 निम्नता आती है। जब युग्म उत्तर की ओर गति करेगा, तो बुल प्रतिरोध से 1.1300, 1.1350, 1.1400, 1.1470, 1.1500, 1.1610, 1.1720, 1.1800 और 1.1960 के स्तरों पर मिलेंगे।
UK मैक्रो स्टैटिस्टिक्स की रिलीज के संबंध में, उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI), यूरोजोन के समान, बुधवार, 19 अक्टूबर को जारी होगा और सितंबर के लिए UK खुदरा बिक्री की घोषणा शुक्रवार, 21 अक्टूबर को की जाएगी।
क्रिप्टोकरेंसियाँ: 9 अक्टूबर, 2024 को BTC का मू्ल्य क्या होगा?
- क्रिप्टो बाजार गुरुवार 13 अक्टूबर तक सापेक्ष रूप से बिलकुल शांत था। BTC/USD युग्म, निचले दबाव के बावजूद, $19,000 के आस-पास पॉजीशंस होल्ड करते हुए, बिलकुल स्थिर दिखा। हालाँकि, US उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) के मूल्यों के ज्ञात होने के बाद यह नीचे चला गया, फिर इसके बाद स्टॉक सूचकांक S&P500, डो जोन्स और नैस्डैक। हालाँकि, यह कभी भी $17,940 की जून 19 निम्नता पर नहीं पहुँचा, और $18,155 पर एक स्थानीय तली प्राप्त करने के बाद, यह फिर तेजी से ऊपर गया, फिर इसके बाद स्टॉक सूचकांक। इस समीक्षा के लेखन के समय, शुक्रवार, 14 अक्टूबर की शाम को, युग्म $19.375 क्षेत्र में ट्रेड कर रहा है।
एम्सटर्डम स्टॉक एक्सचेंज ट्रेडर माइकल वान डे पॉपे के अनुसार, बिटकॉइन मूल्य अस्थिरता अक्टूबर के दूसरे भाग में बढ़ेगी। US मुद्रास्फीति डेटा, खुदरा बिक्री और श्रम बाजार गतियों पर नवीनतम डेटा के साथ-साथ, वॉल स्ट्रीट और क्रिप्टोकरेंसी बाजार दोनों पर एक मजबूत प्रभाव डालेगा। अगला महत्वपूर्ण बिंदु नवंबर की शुरुआत होगा, जब फेड की बेंचमार्क ब्याज दर को 0.75% बढ़ाने की संभावना है। इसके आधार पर, जेपी मॉर्गन रणनीतिकार S&P500 सूचकांक की एक नई गिरावट, लगभग अन्य 20%, की भविष्यवाणी करते हैं। इसप्रकार, ऐसे लोग जिन्होंने 2022 के प्रारंभ में 500 सबसे बड़ी US कंपनियों के शेयरों में निवेश किया, वे 44% पार कर सकते हैं। हालाँकि, कई क्रिप्टो निवेशक आशा करते हैं कि, UK में हालिया मंदी की स्थिति के समान, बिटकॉइन इस बार डिजिटल गोल्ड की भूमिका निभाएगा और अन्य परिसंपत्तियों के बाद गिरेगा नहीं। यह निकट भविष्य में स्पष्ट हो जाएगा कि क्या ये आशाएँ सही सिद्ध होंगी या नहीं।
यदि हम नवीनतम विश्लेषकों के पूर्वानुमानों को रंग के आधार पर देखें, तो पैलेट निम्नप्रकार है: अल्पावधि पूर्वानुमान गहरे काले हैं, मध्यावधि पूर्वानुमान धूसर हैं, और दीर्घकालिक पूर्वानुमान आसमानी नीले हैं।
गहरे कालों के बीच, इस बार, आइए जैक वॉएल के परिदृश्य को रेखांकित करें, जो ब्रेन्स में खनन विश्लेषक हैं। उन्होंने हाल ही में एक मॉडल साझा किया है जो पिछले बियरिश चक्रों में BTC का मूल्य प्रदर्शन परिलक्षित करता है। जैक वॉएल ने उच्चताओं और निम्नताओं के बीच सभी पिछली अवधियों में उद्धरणों के व्यवहार का अध्ययन किया, जिसके आधार पर उन्होंने BTC दर में $13,800 तक एक गिरावट की भविष्यवाणी की।
विश्लेषक ने जोर दिया कि उन्होंने 2011 में बिटकॉइन मूल्य, फिर 2013-2015 और 2017-2018 में बिटकॉइन मूल्य के साथ-साथ वर्तमान चक्र, जो नवंबर 2021 में प्रारंभ हुआ, के दौरान बिटकॉइन मूल्य के व्यवहार का अध्ययन किया। उनके अनुसार, क्रिप्टोकरेंसी का मूल्य पिछले दो बार इसके शीर्ष मूल्यों के 80% से अधिक घट गया। यदि इतिहास दोहराएगा, तो दर कम से कम इस चिह्न तक गिरेगा एवं और भी नीचे जा सकता है। उन्होंने अन्य चीजों के बीच उल्लेख किया कि 2011 के बियरिश चक्र ने BTC के मूल्य में 95% जितनी अधिक एक गिरावट की ओर नेतृत्व किया। हालाँकि, यह घटित हुआ जब क्रिप्टोकरेंसी प्रायोगिक रूप से सभी के लिए अज्ञात था और व्यापक अधिग्रहण के मार्ग पर नहीं था।
वॉएल ने भी उल्लेख किया कि नकारात्मक सेंटीमेंट के बावजूद, बिटकॉइन Q3 2022 में सबसे अधिक लाभकारी परिसंपत्ति थी। डिजिटल गोल्ड ने पिछले महीनों में अत्यंत स्थिरता दिखाई है। (BTC के अलावा, NYDIG द्वारा प्रकाशित आँकड़ों के अनुसार, केवल मूल्यवान धातुएँ और फिएट USD Q3 में लाभकारी सिद्ध हुईं)।
अब आइए इस बारे में बात करें कि अंतिम Q4 2022 में क्या घटित हो सकता है। माइक मैकग्लोन, ब्लूमबर्ग इंटेलीजेंस में सीनियर स्ट्रेटिजिस्ट, ने 2022 के अंत तक बिटकॉइन मूल्य में एक वृद्धि की भविष्यवाणी की। डिजिटल गोल्ड और एथेरियम आर्थिक गिरावटों के दौरान बेहतरीन प्रदर्शन करने की ओर प्रवृत्त होने वाली सबसे बड़ी परिसंपत्तियाँ हैं। इसलिए, मैकग्लोन ने सेंट्रल बैंकों द्वारा ब्याज दरों में वृद्धि को “एक मजबूत टेलविंड कहा।” उन्होंने उल्लेख किया कि अक्टूबर बिटकॉइन के लिए 2014 के बाद से सर्वश्रेष्ठ महीना रहा है। उसी समय, विश्लेषक मानता है कि एथेरियम का प्रूफ-टू-स्टेक सर्वसम्मति लघुगणक की ओर पारगमन ETH और BTC की क्रमश: $1,000 और $20,000 स्तरों के ऊपर एक आधार प्राप्त करने में सहायता कर सकते हैं।
एथेरियम और बिटकॉइन के लिए ऐसे स्तर निश्चित रूप से निवेशकों को प्रभावित नहीं करेंगे। इसलिए, ब्लूमबर्ग इंटेलीजेंस रणनीतिकार के इस पूर्वानुमान को तटस्थ धूसर के रूप में वर्गीकृत किया जा सकता है। फिर आसमानी नीले परिदृश्यों की ओर बढ़िए।
पॉल टूडर जोन्स, एक ट्रेडर और टूडर इंवेस्टमेंट फंड के संस्थापक, ने CNBC के साथ एक साक्षात्कार में कहा कि वह पहली क्रिप्टोकरेंसी में एक पॉजीशन होल्ड करना जारी रखते हैं। इंफ्लूएंसर के अनुसार, प्रथम और द्वितीय सर्वाधिक पूँजीकृत क्रिप्टोकरेंसियाँ बहुत अधिक धन के कारण “किसी बिंदु पर” मूल्यवान होंगी।
वह क्षण, राउल पाल के अनुसार, आ सकता है जब फेड मौद्रिक नीति कठोर करके मुद्रास्फीति से लड़ने के लिए अपनी योजनाओं से लड़े। इस रियल विजन संस्थापक और पूर्व गोल्डमैन सैच्स चीफ एक्जीक्यूटिव ने कहा कि मैक्रोइकोनॉमिक पृष्ठभूमि क्रिप्टोकरेंसियों में निवेश करने के लिए आकर्षक दिखना शुरु हो रही है। कई निवेशक अब चरम भय की अवस्था में है, इस बात से डरते हुए कि वैश्विक वित्त प्रणाली शीघ्र ही ढह जाएगी। और यह बिटकॉइन और ऑल्टकॉइनों जैसी जोखिमपूर्ण परिसंपत्तियों के लिए एक वृद्धि उत्प्रेरक हो सकता है।
व्यवसायी के अनुसार, निवेशक बहुत नकारात्मक हैं और इसे सुरक्षित खेल रहे हैं। पहले, बाजार में निवेशों की अद्वितीय रूप से उच्च राशियाँ थीं, किंतु बाजार अब कार्य नहीं करता है, क्योंकि विक्रेता खरीदारों के ऊपर हावी होते हैं। यह स्थिति फेड को अपनी मौद्रिक नीति को लचीला करने के लिए प्रोत्साहित कर सकती है।
“वर्तमान में बाजार पर कोई तरलता नहीं है, क्योंक वहाँ विक्रेता बचे हैं। मैं सोचता हूँ कि यह भविष्य में बड़ी समस्याओं का कारण बनेगा। अंतत:, व्यवसाय जारी किए जाने और बाजार पर स्थिति को बदले जाने के लिए अधिक धन की माँग करेंगे,” राउल पाल ने कहा। इसलिए सेंट्रल बैंकों के धन को पुन: मुद्रित करना प्रारंभ करते ही, बिटकॉइन और ऑल्टकॉइन जैसी परिसंपत्तियाँ बढ़ेंगी। “यह मामलों की एक दुखी अवस्था है, किंतु यह वास्तविक स्थिति है,” फाइनेंशियर कहते हैं। “जब पारी आएगी तब आप देखने में और इसे क्रिप्टोकरेंसियों में निवेश करके आपके लाभ में उपयोग करने में सक्षम होंगे।”
एक लोकप्रिय क्रिप्टो विश्लेषक, जिन्हें डेव दि वेव के रूप में जाना जाता है, ने मई 2021 में बिटकॉइन गिरावट की सटीक रूप से भविष्यवाणी की। अब वह मानते हैं कि यदि बिटकॉइन बाजार पूँजीकरण में दीर्घकाल में गोल्ड के बराबर होगा, तो यह इसके मूल्य में लगभग 40 गुना वृद्धि के बराबर होगा। विशेषज्ञ के अनुसार, इस वैश्विक लक्ष्य को दो दशकों के अंदर प्राप्त किया जा सकता है।
ब्लॉकचेन सेंटर का रेनबो प्राइस चार्ट कम आशावादी नहीं दिखाई देता है। (यह हमारे पूर्वानुमान से कुछ अलग है)। यह दिखाता है कि कैसे पिछले मूल्य आँकड़े किसी परिसंपत्ति के भावी व्यवहार की भविष्यवाणी करने में सहायता कर सकते हैं। दीर्घावधि में, आरेख इंगित करता है कि बिटकॉइन 9 अक्टूबर, 2024 तक $626,383 के छ: अंकीय मूल्य पर पहुँच सकता है। प्रमुख क्रिप्टोकरेंसी फिर “मैक्जिमम बबल टेरीटरी” में पहुँचेगी, जिसे गहरे लाल से चिह्नित किया जाता है।
इसके अलावा, चार्ट इंगित करता है कि वर्तमान क्रिप्टो विंटर संभवत: तली से बाहर हो सकती है। यह उल्लेखनीय है कि बिटकॉइन के वर्तमान मूल्य का आकलन “मेन सेल” क्षेत्र में होने का किया जाता है (जिसे नीले में चिह्नित किया जाता है)। अन्य बुल रन के पूर्व, रेनबो चार्ट यह भी दिखाता है कि बिटकॉइन की “HODL” अवस्था वर्ष के अंत में प्रभावी होगी जब परिसंपत्ति $86,151 पर ट्रेड करेगी।
वर्ण दंडिकाएँ एक शुद्धरूप से लघुगणकीय समाश्रयण का पालन करती हैं, जिसका कोई वैज्ञानिक आधार नहीं है। इसके अलावा, पट्टिकाओं को पिछली अवधियों से बेहतर तरीके में मिलान करने के लिए समायोजित किया गया है। हालाँकि, चार्ट निर्माता उल्लेख करते हैं कि यह मुख्य क्रिप्टोकरेंसी की कम से कम संभावित भावी लाभदायकता को देखने का एक रोचक तरीका है।
लेखन के समय पर, कुल क्रिप्टो बाजार पूँजीकरण $0.927 ट्रिलियन ($0.946 ट्रिलियन एक सप्ताह पूर्व) है। क्रिप्टो फियर एंड ग्रीड सूचकांक सात दिनों में 1 अंक 23 से 24 तक चढ़ गया है और अभी भी एक्सट्रीम फियर क्षेत्र में है।
NordFX विश्लेषणात्मक समूह
सूचना: ये सामग्रियाँ वित्तीय बाजारों में कार्य करने के लिए निवेश अनुशंसाएँ या मार्गदर्शन नहीं हैं और केवल सूचनात्मक प्रयोजनों के लिए लक्षित हैं। वित्तीय बाजारों में ट्रेडिंग जोखिमपूर्ण है और इसका परिणाम जमा किए गए धन की संपूर्ण हानि हो सकता है।
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