เรื่องเด่นของสัปดาห์คือการปะทะกันระหว่างตัวเลขการจ้างงานสหรัฐฯ ที่ออกมาแข็งแกร่งเกินคาดในเชิงสายเหยี่ยว กับความตึงเครียดครั้งใหม่ในความขัดแย้งอิหร่าน–สหรัฐฯ ถ้อยแถลงในเชิงผ่อนคลายจากผู้ว่าการเฟด คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ และตัวเลข ADP ที่อ่อนแอกลางสัปดาห์ ได้จุดความหวังขึ้นมาชั่วครู่ว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในการประชุมวันที่ 15–16 กันยายน ซึ่งกดดอลลาร์ให้อ่อนค่าลงและหนุนทองคำ เงิน และคริปโทให้ปรับตัวขึ้น แต่ภาวะผ่อนคลายนั้นกลับพลิกกลับอย่างรุนแรงในวันศุกร์ เมื่อตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) เดือนสิงหาคมออกมาดีเกินคาดอย่างมาก (+162,000 เทียบกับคาดการณ์ +55,000 อัตราการว่างงานทรงตัวที่ 4.1%) ทำให้การคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของเฟดกลับมาอีกครั้ง และกดโลหะมีค่าลงอย่างหนักในช่วงปิดตลาด นอกจากนี้ สหรัฐฯ ยังเปิดปฏิบัติการโจมตีอิหร่านระลอกที่สองภายในช่วงเวลาสามวัน และเตหะรานตอบโต้ด้วยการโจมตีฐานทัพสหรัฐฯ และเรือขนส่งใกล้คูเวต ส่งผลให้ราคาน้ำมันเบรนท์พุ่งขึ้นเหนือ 97 ดอลลาร์กลางสัปดาห์ ก่อนที่ประธานาธิบดีทรัมป์จะกล่าวว่าการโจมตีล่าสุด "จะเป็นเพียงช่วงสั้น ๆ" ซึ่งช่วยดึงเบี้ยประกันความเสี่ยงบางส่วนออกจากราคาน้ำมันภายในวันศุกร์
ราคาปิด วันศุกร์ที่ 4 กันยายน 2026: EUR/USD – 1.1614 | น้ำมันเบรนท์ – 95.85 ดอลลาร์ | ทองคำ (XAU/USD) – 4,477.20 ดอลลาร์ | เงิน (XAG/USD) – 66.82 ดอลลาร์ | บิตคอยน์ – 81,100 ดอลลาร์ | อีเทอเรียม – 2,524 ดอลลาร์
ปฏิทินสำคัญ 7–11 กันยายน: วันจันทร์ – ตลาดสหรัฐฯ และแคนาดาปิดทำการเนื่องในวันเลเบอร์เดย์ วันพุธ – CPI จีน วันพฤหัสบดี – การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ ECB, CPI เยอรมนี, PPI สหรัฐฯ, ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ วันศุกร์ – CPI และ Core CPI สหรัฐฯ (เดือนสิงหาคม), ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคมิชิแกน (ตัวเลขเบื้องต้น) ความตึงเครียดในอิหร่าน/ช่องแคบฮอร์มุซยังคงเป็นความเสี่ยงหลักที่ไม่ได้กำหนดไว้ล่วงหน้า โดยมีรายงานความเป็นไปได้ของการประชุมระหว่างสหรัฐฯ–อิหร่านในปากีสถานช่วงสัปดาห์นี้
EUR/USD
ปิดที่ 1.1614 (สัปดาห์ก่อน 1.1585; ช่วง 52 สัปดาห์ 1.1325–1.2079; รายวัน: ซื้อแรง, รายสัปดาห์: ซื้อแรง) ยูโรปรับตัวขึ้นประมาณ 0.25% ในสัปดาห์นี้ โดยได้รับแรงหนุนกลางสัปดาห์จากถ้อยแถลงในเชิงผ่อนคลายของผู้ว่าการเฟด คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ และตัวเลข ADP ที่อ่อนแอ ซึ่งจุดความหวังชั่วครู่ว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ ก่อนที่รายงาน Nonfarm Payrolls ที่ออกมาดีเกินคาดอย่างมากในวันศุกร์จะจุดประเด็นการขึ้นดอกเบี้ยกลับมาอีกครั้ง และดึงคู่เงินนี้ลงจากระดับสูงสุดของสัปดาห์
แนวต้าน: 1.1660, 1.1710, 1.1760 – แนวรับ: 1.1580, 1.1500, 1.1450
มุมมองพื้นฐาน: เป็นบวกตราบใดที่คู่เงินยังยืนอยู่เหนือ 1.1580 แต่การตัดสินใจของ ECB ในวันพฤหัสบดีและ CPI สหรัฐฯ ในวันศุกร์อาจทำให้ทิศทางเปลี่ยนแปลงอย่างรุนแรงได้ทั้งสองทาง กรณีฐาน: 1.1450–1.1760
น้ำมันดิบเบรนท์
ปิดที่ 95.85 ดอลลาร์ (สัปดาห์ก่อน 88.28 ดอลลาร์; ช่วง 52 สัปดาห์ 58.72–126.41 ดอลลาร์; รายวัน: ซื้อแรง, รายสัปดาห์: ซื้อแรง) เบรนท์พุ่งขึ้นเกือบ 9% ในสัปดาห์นี้ หลังจากสหรัฐฯ เปิดปฏิบัติการโจมตีอิหร่านระลอกใหม่ และเตหะรานตอบโต้ด้วยการโจมตีฐานทัพสหรัฐฯ และเรือขนส่งใกล้คูเวต ทำให้ราคาพุ่งขึ้นเหนือ 97 ดอลลาร์ในช่วงสั้น ๆ กำไรบางส่วนถูกลดทอนลงในช่วงปิดตลาดวันศุกร์ หลังประธานาธิบดีทรัมป์กล่าวว่าการโจมตีอิหร่านรอบล่าสุด "จะเป็นเพียงช่วงสั้น ๆ" ซึ่งช่วยลดเบี้ยประกันความเสี่ยงด้านการหยุดชะงักของอุปทานในระยะสั้น
แนวต้าน: 97.50, 100.00, 103.00 ดอลลาร์ – แนวรับ: 94.00, 91.50, 88.00 ดอลลาร์
มุมมองพื้นฐาน: เป็นบวกตราบใดที่เบี้ยประกันความเสี่ยงจากฮอร์มุซยังคงอยู่ โดยระดับ 100 ดอลลาร์เป็นแนวทดสอบทางจิตวิทยาถัดไป รายงานความเป็นไปได้ของการประชุมสหรัฐฯ–อิหร่านในปากีสถานสัปดาห์นี้เป็นความเสี่ยงด้านลบหลัก กรณีฐาน: 88–103 ดอลลาร์
ทองคำ (XAU/USD)
ปิดที่ 4,477.20 ดอลลาร์ (สัปดาห์ก่อน 4,504.10 ดอลลาร์; ช่วง 52 สัปดาห์ 3,511.19–5,595.46 ดอลลาร์; รายวัน: ซื้อ, รายสัปดาห์: ซื้อแรง) ทองคำปรับตัวลงประมาณ 0.6% ในสัปดาห์นี้ โดยก่อนหน้านี้ได้ปรับตัวขึ้นจากถ้อยแถลงในเชิงผ่อนคลายของวอลเลอร์และความตึงเครียดอิหร่าน–สหรัฐฯ ก่อนที่จะร่วงลงกว่า 1% ในวันศุกร์ เมื่อรายงาน Nonfarm Payrolls ที่แข็งแกร่งกว่าคาดมากทำให้การคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของเฟดกลับมา และหนุนดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรให้ปรับตัวขึ้น
แนวต้าน: 4,550, 4,650, 4,750 ดอลลาร์ – แนวรับ: 4,400, 4,320, 4,250 ดอลลาร์
มุมมองพื้นฐาน: เรื่องราวการอ่อนค่าของเงินและสินทรัพย์ปลอดภัยในระยะกลางยังคงอยู่ แต่ตัวเลข CPI สหรัฐฯ ที่ร้อนแรงในวันศุกร์อาจทำให้การปรับฐานในระยะสั้นยืดเยื้อออกไปก่อนที่ผู้ซื้อจะรวมตัวกลับมาได้ กรณีฐาน: 4,250–4,750 ดอลลาร์
เงิน (XAG/USD)
ปิดที่ 66.82 ดอลลาร์ (สัปดาห์ก่อน 66.26 ดอลลาร์; ช่วง 52 สัปดาห์ 41.15–121.79 ดอลลาร์; รายวัน: เป็นกลาง, รายสัปดาห์: ซื้อแรง) เงินปรับตัวขึ้นเพียงเล็กน้อยกว่า 1% ในสัปดาห์นี้ แต่ร่วงลงกว่า 3% เฉพาะวันศุกร์วันเดียว โดยไถลลงจากระดับสูงกลางสัปดาห์ที่ใกล้ 71 ดอลลาร์ เนื่องจากรายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่งกว่าคาดได้กลบบทบาทคู่ของเงินในฐานะโลหะอุตสาหกรรมและสินทรัพย์ปลอดภัย อัตราส่วนทองคำ/เงินยังทรงตัวใกล้ 67
แนวต้าน: 69.00, 71.00, 73.50 ดอลลาร์ – แนวรับ: 64.50, 62.00, 60.00 ดอลลาร์
มุมมองพื้นฐาน: เป็นบวกในระยะกลางจากเรื่องราวภาวะขาดดุลและความต้องการใช้ในภาคอุตสาหกรรม แต่ทิศทางในระยะสั้นตอนนี้ขึ้นอยู่กับการตัดสินใจของ ECB ในวันพฤหัสบดีและ CPI สหรัฐฯ ในวันศุกร์ กรณีฐาน: 60.00–73.50 ดอลลาร์
บิตคอยน์ (BTC/USD)
เทรดอยู่ใกล้ 81,100 ดอลลาร์ (สัปดาห์ก่อน 77,470 ดอลลาร์; ช่วง 52 สัปดาห์ 57,877–126,110 ดอลลาร์; รายวัน: ซื้อแรง, รายสัปดาห์: ซื้อแรง) บิตคอยน์ปรับตัวขึ้นประมาณ 5% ในสัปดาห์นี้ และทะลุระดับ 81,000 ดอลลาร์เป็นครั้งแรกในรอบเกือบหนึ่งสัปดาห์ โดยได้รับแรงหนุนจากความกังวลเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยที่ลดลงกลางสัปดาห์ และเงินไหลเข้า Spot ETF ระลอกใหม่ ก่อนที่ตัวเลขการจ้างงานที่ดีเกินคาดในวันศุกร์จะจำกัดการปรับตัวขึ้นในช่วงสั้น ๆ
แนวต้าน: 83,000, 86,000, 90,000 ดอลลาร์ – แนวรับ: 78,000, 75,000, 72,000 ดอลลาร์
มุมมองพื้นฐาน: เป็นบวกตราบใดที่เงินไหลเข้า Spot ETF ยังคงมีอยู่ โดยหากปิดตลาดอย่างเด็ดขาดเหนือ 83,000 ดอลลาร์ จะเปิดทางไปสู่ระดับ 86,000–90,000 ดอลลาร์ กรณีฐาน: 72,000–90,000 ดอลลาร์
อีเทอเรียม (ETH/USD)
เทรดอยู่ใกล้ 2,524 ดอลลาร์ (สัปดาห์ก่อน 2,431 ดอลลาร์; ช่วง 52 สัปดาห์ 1,507.05–4,765.41 ดอลลาร์; รายวัน: ซื้อแรง, รายสัปดาห์: ซื้อแรง) อีเทอร์ปรับตัวขึ้นประมาณ 4% ในสัปดาห์นี้ ตามการปรับตัวขึ้นของบิตคอยน์ที่ขับเคลื่อนโดย ETF โดยเงินไหลเข้าจากสถาบันอย่างต่อเนื่องสู่ Spot ETH ETF ยังคงเป็นแหล่งสนับสนุนเชิงโครงสร้างที่สำคัญ
แนวต้าน: 2,600, 2,750, 2,900 ดอลลาร์ – แนวรับ: 2,400, 2,300, 2,150 ดอลลาร์
มุมมองพื้นฐาน: เป็นบวกในระยะกลางตราบใดที่เงินไหลเข้าจาก ETF ของสถาบันยังคงดำเนินต่อไป แม้ว่าการปรับฐานลงสู่ระดับ 2,300–2,400 ดอลลาร์จะเป็นการทดสอบกลับที่ดีต่อสุขภาพหลังจากที่ปรับตัวขึ้นในสัปดาห์นี้ กรณีฐาน: 2,150–2,900 ดอลลาร์
บทสรุป
การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ ECB ในวันพฤหัสบดีและรายงาน CPI สหรัฐฯ (เดือนสิงหาคม) ในวันศุกร์ เป็นเหตุการณ์สำคัญที่กำหนดไว้ล่วงหน้าของสัปดาห์นี้ ซึ่งเกิดขึ้นตามหลังรายงาน Nonfarm Payrolls เดือนสิงหาคมที่แข็งแกร่งกว่าคาดมาก ซึ่งทำให้การคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในวันที่ 15–16 กันยายนแน่นแฟ้นขึ้น วันหยุดเลเบอร์เดย์ของสหรัฐฯ และแคนาดาในวันจันทร์จะทำให้สภาพคล่องในช่วงต้นสัปดาห์เบาบางลง ความตึงเครียดในอิหร่าน/ช่องแคบฮอร์มุซยังคงเป็นความเสี่ยงหลักที่ไม่ได้กำหนดไว้ล่วงหน้า โดยมีรายงานความเป็นไปได้ของการประชุมสหรัฐฯ–อิหร่านในปากีสถานช่วงสัปดาห์นี้ EUR/USD ที่ 1.1614: กรณีฐาน 1.1450–1.1760 เบรนท์ที่ 95.85 ดอลลาร์: กรณีฐาน 88–103 ดอลลาร์ ทองคำที่ 4,477.20 ดอลลาร์: กรณีฐาน 4,250–4,750 ดอลลาร์ เงินที่ 66.82 ดอลลาร์: กรณีฐาน 60.00–73.50 ดอลลาร์ บิตคอยน์ที่ 81,100 ดอลลาร์: กรณีฐาน 72,000–90,000 ดอลลาร์ อีเทอเรียมที่ 2,524 ดอลลาร์: กรณีฐาน 2,150–2,900 ดอลลาร์
NordFX Analytical Group
ข้อสงวนสิทธิ์: เนื้อหานี้ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุนหรือคู่มือสำหรับการซื้อขายในตลาดการเงิน และมีไว้เพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น การซื้อขายในตลาดการเงินมีความเสี่ยงและอาจนำไปสู่การสูญเสียเงินทุนที่ฝากไว้ทั้งหมด
กลับ กลับ
