Pertama, ulasan dari peristiwa pada pekan lalu:
- EUR/USD. Pernyataan Ketua Federal Reserve AS Jerome Powell pada simposium di Jackson Hole masih menjadi yang paling banyak dibicarakan di kalangan para investor dan para ahli. Fed memutuskan untuk mengambil langkah paling serius dalam kebijakan moneter mulai tahun 2012, mengumumkan rencananya untuk menargetkan "tingkat inflasi rata-rata 2%". Artinya, regulator tidak akan mengetatkan kebijakan moneternya meskipun tingkat inflasi melebihi dua persen tersebut.
Dengan pidatonya, Powell memberikan pukulan lain terhadap dolar, yang telah menyerah satu per satu posisi sejak 20 Maret. Mesin cetak yang diluncurkan oleh Federal Reserve selama pandemi dan penurunan suku bunga mengarah pada fakta bahwa, mulai dari 1.0635, pasangan EUR/USD naik di atas 1.2000 minggu lalu. Selama periode ini, euro menguat terhadap mata uang AS sebesar 13%, yang cukup buruk bagi perekonomian Eropa.
Kembali pad tahun 2015-2016, kepala ECB pada saat itu Mario Draghi memperkenalkan kebijakan suku bunga negatif. Hal ini memungkinkan untuk menurunkan kuotasi mata uang tunggal Eropa menjadi 1.0500, hampir sejajar dengan dolar. Euro yang lemah berkontribusi pada inflasi yang lebih tinggi dan pertumbuhan ekonomi di UE, mendukung potensi ekspor zona euro, membuat barang-barangnya lebih murah bagi konsumen luar negeri. Namun, pada tahun 2018, euro kembali menguat hingga mencapai sekitar 1.2000. Kemudian, dengan susah payah, mata uang tersebut diturunkan lagi. Dan sekarang kita melihat 1.2000 lagi.
Jelas bahwa untuk membalikkan tren ke selatan, regulator Eropa harus menggunakan kebijakan moneter yang sangat agresif. Pentingnya nilai tukar untuk kesehatan zona euro diumumkan minggu ini oleh Kepala Ekonom ECB Philip Lane. Komentarnya memungkinkan dolar sedikit menguat. Namun, kita bisa mengharapkan acara utama minggu depan pada Kamis, 10 September, ketika pertemuan Bank Sentral Eropa berikutnya akan berlangsung. Lebih lanjut tentang hal ini di bagian kedua pada artikel ini.
Dan sekarang tentang prakiraan yang diberikan oleh para ahli selama seminggu terakhir. Sebanyak 60% dari mereka merasa bahwa pasangan EUR/USD akan bertahan di kisaran harga 1.1700-1.1910. Sebanyak 40% sisanya memilih untuk breakdown atau penerobosan dari batas atas saluran dan pertumbuhan pasangan ke level simbolik 1.2000. Jika Anda melihat pada grafik, terlihat jelas bahwa keduanya benar, bahwa pasangan benar-benar mencapai ketinggian 1.2000. Namun, pasangan tidak bisa mendapatkan pijakan di sana dan dengan cepat jatuh ke horison 1.1780. Akor terakhir dari periode lima hari ditetapkan pada 1.1840. Artinya, pasangan telah berada di saluran naik dengan mulus dengan lebar sekitar 200 poin untuk minggu kelima, yang memungkinkan kita untuk mengatakan bahwa pembalikan tren terakhir yang mendukung dolar belum terjadi; - GBP/USD. Secara umum, grafik mingguan dari pasangan ini mengikuti grafik EUR/USD. Perbedaannya adalah jika mata uang Eropa akhirnya kembali ke bagian tengah dari saluran jangka menengah naik, pound tidak melakukan ini, dan mengakhiri minggu di dekat perbatasan atasnya - di sekitar 1.3275. Namun, bulls atau pasar naik tidak berhasil memperbarui nilai tertinggi 2019 di 1.3515. Lonjakan ke atas dari mereka dihentikan di 1.3482;
- USD/JPY. Pasar masih diatur oleh sentimen risiko daripada indikator ekonomi makro. Banyak investor berharap bahwa publikasi data di pasar tenaga kerja AS pada hari Jumat, 4 September, dapat mempengaruhi dinamika pasangan USD/JPY, namun, tidak ada yang luar biasa yang terjadi: pertama, sedikit meningkat sebesar 30 poin, dan kemudian kembali ke posisi aslinya.
Perkiraan yang diberikan oleh mayoritas analis (65%) berbicara tentang penguatan dolar dan bahwa pasangan tidak akan meninggalkan koridor 105.10-107.00. Inilah yang sebenarnya terjadi. Mulai hari Senin, dolar bergerak naik, mencapai ketinggian 106.55 pada hari Kamis dan menunjukkan kenaikan 120 poin. Adapun di akhir sesi perdagangan, pasangan menyelesaikannya di level 106.22; - Mata uang crypto. Salah satu orang terkaya di planet ini, Warren Buffett, telah menginvestasikan $6 miliar dolar dalam bentuk saham perusahaan Jepang. Mengomentari langkah ini, penggemar crypto terkenal dan presenter TV Max Kaiser mengatakan bahwa Buffett melarikan diri dari dolar dengan cara ini, depresiasi yang akan menyebabkan kenaikan tajam dalam kutipan aset alternatif seperti emas dan bitcoin.
Mungkin ada beberapa logika dalam pernyataan Kaiser, namun, emas, sebaliknya, telah jatuh harganya sebesar 7%, dan Bitcoin belum mampu mengatasi tonggak sejarah $12.000 selama sebulan terakhir, mulai dari 7 Agustus.
Analis kami memperkirakan bahwa pasangan BTC/USD akan bergerak di sepanjang Pivot Point $11.000 dengan emisi sekali pakai hingga $9.500 ke selatan dan hingga $12.800 ke utara. Skenario inilah yang mulai menjadi kenyataan. Pada awal minggu, bulls atau pasar naik melakukan serangan lain, tetapi hampir tidak bisa mencapai ketinggian $12.050. Para penambang, yang, untuk mengantisipasi pertumbuhan lebih lanjut, menyimpan rekor jumlah cryptocurrency di dompet mereka, senilai lebih dari $20 miliar (1,82 juta BTC), mulai menjualnya. Arus keluar bitcoin dari dompet mereka, menurut CryptoQuant, berjumlah lebih dari 1.500 BTC pada siang hari dari Rabu hingga Kamis. Tentu saja, jumlah ini tidak terlalu banyak, tetapi, ternyata, itu cukup bagi para bears atau pasar turun untuk sepenuhnya mengambil alih pasar. Akibatnya, mata uang kripto utama kehilangan hampir 17% dalam harga, mencapai $10.000, pada hari Jumat tanggal 4 September. Dolar, tumbuh bertentangan dengan perkiraan Max Kaiser, mempengaruhi keruntuhan juga.
Total kapitalisasi pasar cryptocurrency turun dari $360 miliar menjadi $334 miliar dalam tujuh hari. Selain itu, mencapai $393 miliar pada puncaknya pada tanggal 2 Agustus, yaitu penurunan 15% hanya dalam dua hari. Bitcoin Fear & Greed Index turun dari 74 poin menjadi 40, dan seperti RSI, indeks keluar dari zona overbought atau jenuh beli.
Dominasi cryptocurrency utama di pasar terus menurun. Jika di awal tahun kapitalisasi sekitar 70%, sekarang turun menjadi 58%. Tetapi pangsa ethereum, sebaliknya, terus tumbuh, naik dari 7,29% menjadi 12,90%. Penambang ETH memperoleh rekor $17 juta pada tanggal 1 September karena tingginya permintaan untuk blockchain proyek ini. Ingatlah bahwa pencipta ethereum, Vitalik Buterin, mengumumkan blockchainnya sebagai dasar untuk pengoperasian layanan kripto lain tahun ini, yang meningkatkan minat pada altcoin ini. Namun, kembali ke peristiwa akhir minggu lalu, perlu dicatat bahwa jika pasangan BTC/USD "hanya" kehilangan 17%, jatuhnya ETH/USD pada puncaknya melebihi 27%.
Adapun prakiraan untuk minggu yang akan datang, meringkas pandangan sejumlah pakar, serta prakiraan yang dibuat berdasarkan berbagai metode analisis teknis dan grafis, kami dapat mengatakan sebagai berikut:
- EUR/USD. Seperti telah disebutkan di atas, ECB perlu memulai hampir sebuah perang dengan Fed di bidang kebijakan moneter dan fiskal untuk menolak pasangan. Hasilnya akan tergantung pada seberapa jauh UE dan AS siap untuk melakukan operasi tempur mereka.
Pertemuan ECB yang akan datang pada hari Kamis, 10 September, dan konferensi pers berikutnya dari pimpinannya Christine Lagarde dapat memberikan gambaran kepada pasar tentang potensi apa yang siap digunakan oleh regulator Eropa dalam perang ini. Para analis di Bloomberg percaya bahwa ECB dapat meningkatkan program pembelian aset darurat sebesar €350 miliar pada akhir tahun 2020, dan volume program lainnya - sebesar €220 miliar lagi. Perluasan pelonggaran kuantitatif Eropa (QE) seperti itu, menurut para ahli, tidak mungkin menguntungkan sistem perbankan Dunia Lama (yang penuh dengan uang yang tidak diklaim apa adanya), tetapi akan dapat melemahkan euro. Semakin rendah biaya pinjaman antar bank, semakin besar tekanan pada mata uang umum Eropa.
Namun, sama sekali tidak pasti bahwa kemenangan dalam perang mata uang ini akan berada di pihak Eropa. Menurut sejumlah analis Reuters, jika Fed terus mempertahankan suku bunga mendekati nol, dan pemulihan ekonomi zona euro melampaui pemulihan ekonomi AS, tingkat EUR/USD mungkin akan naik ke 1.2100.
Sementara itu, keseimbangan kekuatan dalam pembahasan para ahli adalah sebagai berikut: sebanyak 50% dari mereka memperkirakan bahwa pasangan masih akan dapat menembus support atau dukungan di zona 1.1700 dan turun setidaknya 100 poin di bawah. Sebanyak 30% analis lainnya percaya bahwa pasangan akan bergerak di kisaran trading 1.1700-1.2010. Dan akhirnya, 20% sisanya, didukung oleh analisis grafis pada D1, berharap untuk melihat pasangan ini menyerbu level tertinggi 1.2100 pada pertengahan September;
- GBP/USD. Sama seperti tetangga di barat dan timur - AS dan UE - salah satu faktor penentu ekonomi Inggris adalah mengatasi konsekuensi dari krisis COVID-19, dan tindakan yang diambil untuk ini. Chancellor of the Exchequer atau Menteri Keuangan yang baru, Rishi Sunak, yang baru menjabat tahun ini, berencana untuk membatalkan serangkaian langkah stimulus pada awal September, seperti subsidi untuk restoran. Namun, kemungkinan besar, itu tidak akan memiliki pengaruh kuat pada kuotasi mata uang Inggris. Selain itu, pemerintah bermaksud untuk tetap berpegang pada rencana program QE lainnya untuk saat ini.
Pengurangan program untuk mempertahankan karyawan yang tidak dibayar pada tanggal 31 Oktober mungkin jauh lebih signifikan bagi pasar. Acara penting lainnya adalah KTT Brexit UE. Tapi itu juga akan terjadi hanya pada pertengahan Oktober, dan banyak yang bisa berubah hingga saat itu.
Mayoritas ahli (60%) percaya bahwa pound sudah habis dalam perjalanannya ke utara, dan pasangan sedang menunggu belokan ke selatan. Dan, saat bergerak dari perkiraan mingguan ke bulanan, jumlah pendukung bearish meningkat menjadi 70%. Dukungan kuat terdekat ada di zona 1.3000.
Terdapat warna merah-abu-abu-hijau di antara indikator teknis pada H4, seperti dalam kasus EUR/USD. Namun, ada keuntungan nyata dari yang berwarna "hijau" pada D1, yaitu terdapat 55% di antara osilator dan 80% di antara indikator tren.
Sedangkan untuk analisis grafis, ini menunjukkan pergerakan lateral pertama dari pasangan di koridor 1.3065-1.3385, kemudian turun ke zona 1.2900 dan kembali ke level 1.3275. Semua ini bisa terjadi dalam 14 hari ke depan. Target lebih lanjut untuk pasangan ini adalah 1.3480 dan tertinggi 2019 di 1.3515; - USD/JPY. Jika Anda melihat grafik, Anda dapat melihat bahwa, mulai dari sepuluh hari terakhir bulan Februari, pasangan telah secara bertahap berkonsolidasi di sekitar 106,00. Para ahli tidak melihat alasan yang serius untuk melampaui kisaran perdagangan 105.10-107.00 saat ini. Namun, ketika beralih ke perkiraan bulanan, 65% analis cenderung mendukung penurunan. Dan jika prediksi mereka ternyata benar, pasangan bisa turun ke titik terendah 31 Juli di 104.18. Jika terobosan batas atas saluran, resisten terdekat akan menjadi tingkat 107.50, yang berikutnya – 108.15;
- Mata uang crypto. Konsekuensi dari aktivitas Sistem Federal Reserve AS begitu serius bahkan para pemimpin raksasa pembayaran seperti Visa mulai berbicara tentang Bitcoin. Pada akhir Agustus, setelah pernyataan kepala Fed, Jerome Powell, tentang rencana departemennya, indeks dolar DXY jatuh ke level terendah yang kritis di 92.14. Sebagai tanggapan, Direktur Kebijakan Publik Visa Andy Yee tweeted: “Pidato Jerome Powell hari ini akan dicatat dalam buku sejarah. Ini adalah pertama kalinya saya melihat sekelompok kecil mencuri begitu banyak dari begitu banyak orang. Selamatkan diri Anda dengan bitcoin. "
Namun, sepertinya pasar belum siap mengikuti panggilan Pak Yee. Sebagian besar ahli (60%) cenderung percaya bahwa bitcoin dapat kembali ke nilai di bawah $10.000 dalam waktu dekat. Dan, pertama-tama, hal ini akan dikaitkan dengan pemulihan minat investor terhadap dolar.
Jika bitcoin menembus penghalang $10.000, kemunduran dapat berlangsung selama berbulan-bulan, menurut analis di perusahaan keuangan Crypterium. Biasanya, koin utama terasa tidak pasti di awal musim gugur, tetapi penarikan memberikan kesempatan untuk memulai reli skala besar baru mendekati Tahun Baru.
Perkiraan utama untuk minggu depan tetap hampir sama, dengan amandemen 500 poin ke bawah: pasangan BTC/USD akan bergerak di sepanjang Titik Pivot $10.500 dengan emisi satu kali hingga $9.000 ke selatan dan hingga $12.300 ke utara.
NordFX Analytical Group
Pemberitahuan: Materi ini bukanlah rekomendasi untuk investasi atau pedoman untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan hanya untuk tujuan informasi saja. Trading di pasar keuangan berisiko dan dapat menyebabkan hilangnya dana yang telah disetorkan seluruhnya.
Kembali Kembali
