Pertama, ulasan dari peristiwa pada pekan lalu:
- EUR/USD. Dolar perlahan melemah, pasangan ini bergerak di atas Titik Pivot 1,1240 pada minggu lalu, tetapi masih dalam kanal lima minggu 1,1170-1,1350. Seperti yang diharapkan oleh 25% dari para ahli, bulls atau pasar naik berusaha untuk mencapai level 1,1400, tetapi serangan mereka tersendat dengan cepat, dan, berbalik pada ketinggian 1,1370, pasangan turun kembali, mengakhiri periode lima hari di zona 1,1300.
Tekanan pada mata uang Amerika dijelaskan oleh perbaikan dalam situasi ekonomi di sejumlah negara, termasuk Uni Eropa. Perusahaan sudah mulai bekerja di sana, permintaan mulai pulih, pembeli kembali ke toko, tidak seperti Amerika Serikat, di mana bahkan pejabat Fed meragukan kemampuan ekonomi untuk pulih dengan cepat. Dengan demikian, anggota FOMC Rosengren dan Barkin mencatat bahwa, setelah memenuhi pesanan lama, industri sejauh ini belum menerima yang baru. Dan ini bisa mengarah pada pencetakan dolar lebih lanjut dan peningkatan program pelonggaran kuantitatif (QE).
Semua ini terjadi di tengah gelombang baru pandemi COVID-19. Pada hari Rabu, 8 Juli, puncak infeksi baru tercapai di Amerika Serikat, 60 ribu orang. Jumlah kematian dua kali lipat dibandingkan dengan tingkat rata-rata, mencapai 1.000 per hari, yang merupakan alasan signifikan untuk pertumbuhan pesimisme di antara para pelaku pasar.
Euro, sebaliknya, terasa lebih baik, berkat perbaikan situasi epidemiologis dan kebijakan moneter dan fiskal Uni Eropa yang kompeten. Dukungan untuk Eropa juga diberikan oleh penguatan cepat yuan dan, secara paradoks, presiden AS Donald Trump. Lebih tepatnya, jatuhnya peringkatnya, karena itu dia sekarang tidak sanggup menghadapi perang dagang dengan Cina. Dan jika Demokrat Joe Biden menjadi presiden baru, maka kebijakan Washington terhadap Beijing dapat berubah secara dramatis, yang akan mengarah pada pertumbuhan lebih lanjut dari Cina dan, sebagai konsekuensinya, ekonomi Eropa; - GBP/USD. Dalam edisi terakhir dari perkiraan, kami bertanya-tanya apakah pertumbuhan pound dianggap sebagai koreksi sementara atau perubahan haluan yang serius dalam tren. Sebagian besar indikator, bersama dengan analisis grafis, memperkirakan kenaikan lebih lanjut untuk pasangan ini. Sebanyak 50% ahli juga mendukung gerakan ke utara, dengan sebanyak 30% menunjuk ke resistensi 1,2680 sebagai pembatas. Dan mereka benar, dimana tertinggi minggu ini tercatat di 1,2670, diikuti oleh sedikit bouncing ke bawah dan berakhir pada 1,2625.
Pertumbuhan stabil pound difasilitasi oleh melemahnya dolar secara meluas (alasannya ditunjukkan di atas), serta optimisme moderat yang disebabkan oleh negosiasi mengenai syarat-syarat keluarnya Inggris dari UE; - USD/JPY. Tokyo, seperti sejumlah negara bagian AS, juga telah mencatat rekor peningkatan dalam kasus coronavirus. Namun, sejauh ini ini tidak terlalu mengkhawatirkan bagi para investor, terutama karena data pesanan aktual untuk peralatan mesin dan peralatan yang dikenal minggu ini ternyata lebih tinggi dari perkiraan, yang mengindikasikan beberapa pemulihan dalam ekonomi Jepang.
Terhadap latar belakang melemahnya umum dolar, yen mampu memperkuat posisinya sedikit: mulai minggu ini dari 107,50, pasangan tenggelam ke horison 106,65 pada Jumat malam. Kunci terakhir minggu ini ditetapkan pada 106,90; - Mata uang crypto. Jika beberapa bulan yang lalu, topik utama diskusi adalah pertanyaan apakah Bitcoin dapat dianggap sebagai aset safe haven, sekarang topik korelasi cryptocurrency utama dengan pasar saham terus dibahas. Sebagai contoh, portal Skew menghitung bahwa korelasi antara bitcoin dan indeks S&P500 kini telah mencapai rekor tertinggi dan saat ini koefisiennya sekitar 66%. Menurut analis portal, ini berarti bahwa Bitcoin telah gagal menjadi antitesis dari keuangan tradisional dan bergerak dalam posisi yang sama dengan mereka. Beberapa bahkan menyebut bitcoin sebagai "startup pasar saham."
Ada logika tertentu untuk pernyataan ini, karena sumber utama pembiayaan untuk kedua pasar, baik saham dan kripto, telah menjadi bank sentral dalam beberapa bulan terakhir, dan, pertama-tama, Federal Reserve AS, yang menuangkan perekonomian dengan besar jumlah uang murah.
Tetapi jika Anda melihat grafik, gambar yang sama sekali berbeda muncul. Sejak separuh Mei dari BTC, indeks S&P500 telah naik sekitar 9%, Nasdaq 100 - sebesar 19%, tetapi bitcoin, setelah gagal mendapatkan pijakan di atas $10.000, telah turun dan sekarang dikonsolidasikan dalam zona $9.000-9.500. Jadi dimanakah korelasinya?
Tidak seperti pasar saham, bitcoin tidak terlihat seperti aset yang paling menarik saat ini, terlepas dari semua jenis permohonan dari para guru crypto. Cryptocurrency utama terus mengkonsumsi sejumlah besar energi, dan pada harga saat ini, ia kehilangan pendukungnya bahkan di kalangan para penambang, yang pendapatannya, menurut perkiraan Coindesk, turun sebanyak 26% pada bulan Juni.
Kapitalisasi pasar cryptocurrency telah tumbuh sedikit selama seminggu terakhir, mencapai $269 miliar, dan baru kembali ke posisi semula pada tanggal 22 dan 24 Juni. Indeks Bitcoin Crypto Fear & Greed tidak berubah sama sekali selama seminggu: panahnya masih di 41.
Kelesuan mata uang utama cryptocurrency ini menjadi tanggung jawab altcoin, terutama karena telah menjadi lebih mudah untuk membelinya daripada satu atau dua tahun yang lalu. Dan jika pada 15 Mei pangsa Bitcoin di pasar crypto adalah 69,81%, sekarang telah turun menjadi 62,79%. Artinya, dalam waktu kurang dari dua bulan, penurunannya adalah 7,02% secara absolut dan 10% secara relatif.
Tidak seperti BTC, banyak altcoin menunjukkan pertumbuhan yang mengesankan di bulan Juli, dan ini tidak bisa tidak menarik perhatian para investor. Jadi, misalnya, pertumbuhan Ethereum (ETH/USD) pada puncak 7 Juli adalah sekitar 10%, Ripple (XRP/USD) - 20%, Cardano - 34%. Pemegang rekor adalah Dogecoin, yang menambahkan 79% setelah video viral di TikTok dan VeChain dengan 101%.
Adapun prakiraan untuk minggu yang akan datang, meringkas pandangan sejumlah pakar, serta prakiraan yang dibuat berdasarkan berbagai metode analisis teknis dan grafis, kami dapat mengatakan sebagai berikut:
- EUR/USD. Jika sebelumnya titik referensi utama bagi para investor adalah indeks saham AS, sekarang semuanya telah berubah. Pada awal Juli, bola tidak dikuasai sama sekali oleh S&P500 Amerika, tetapi oleh Komposit Shanghai Cina. Dan jika sebelumnya ekonomi AS tumbuh jauh lebih cepat daripada ekonomi Eropa, dipicu oleh perang perdagangan dengan Cina, segalanya kini telah berubah 180 derajat. Sekarang The Fed tidak lagi memiliki kemampuan untuk menaikkan suku bunga, membuat dolar lebih menarik dibandingkan dengan mata uang saingan. Awan hitam atas ekonomi AS adalah prospek besar-besaran pinjaman non-pelunasan, yang merupakan pendorong utama pertumbuhannya.
Indeks dolar telah kembali ke area terendah Juni, kehilangan 1,4% sejak awal Juli, dan tren ini mengancam untuk menjadi jangka panjang. Menurut beberapa ahli, mata uang Amerika mungkin kehilangan hingga 20% dari nilainya dalam beberapa tahun, kehilangan sebagian besar dari apa yang telah dimenangkan sejak 2014.
Perkiraan rata-rata dari 11 bank AS terbesar menunjukkan pasangan EUR/USD pada 1,1500 pada akhir 2020. Satu-satunya yang mendukung penguatan dolar dan menurunkan pasangan menuju 1,0500 adalah bank investasi Merrill Lynch. Alasan perkiraan ini adalah ekspektasi perluasan program pelonggaran kuantitatif ECB sebesar €400-600 miliar.
Jika kita berbicara tentang perkiraan untuk beberapa hari mendatang, menurut Bloomberg Probability Calculator, berdasarkan pembacaan pasar opsi, pasangan EUR/USD memiliki peluang yang lebih baik untuk naik di atas 1,1500 daripada jatuh di bawah 1,1200. Sebanyak 80% osilator dan 95% indikator tren pada D1 juga berwarna hijau. Sebanyaki 15% sisanya dari osilator memberikan sinyal bahwa pasangan overbought atu jenuh beli. - GBP/USD. Pada minggu ini kita akan mengharapkan: Senin, 13 Juli, pernyataan oleh kepala Bank Inggris, Andrew Bailey, Selasa - data PDB, Rabu - di pasar konsumen, dan Kamis - di pasar tenaga kerja Inggris. Perhatian khusus harus diberikan pada Selasa, 14 Juli: menurut perkiraan awal, pertumbuhan PDB di bulan Mei mungkin 5% dibandingkan dengan penurunan 20,4% sebulan sebelumnya. Dan jika prakiraan terbukti benar, hal itu bisa berfungsi untuk lebih memperkuat mata uang Inggris.
Pertumbuhannya diperkirakan oleh sekitar 65% para ahli, didukung oleh 80% osilator dan 90% indikator tren pada H4, serta 85% osilator dan 95% indikator tren pada D1. Tujuan utama adalah tertinggi 10 Juni, 1,2810, resistensi terletak di level 1,2670 dan 1,2740.
Sudut pandang yang berbeda dimiliki oleh sekitar 35% analis dan osilator yang tersisa, berwarna merah pada H4 dan terletak di zona overbought atau jenuh beli pada D1.
Perlu dicatat bahwa ketika beralih dari perkiraan mingguan ke perkiraan bulanan, jumlah pendukung bears atau pasar turun di antara para ahli meningkat menjadi 60%. Tujuannya adalah mengembalikan pasangan ke zona 1,2250-1,2400;
- USD/JPY. Kecuali untuk perilisan tunggal pada 2-5 Juni, pasangan telah bergerak di koridor lateral 106.00-108.10 selama 13 minggu, dan, menurut para ahli, belum akan meninggalkan batasnya. Pada saat yang sama, sebanyak 70% analis memilih penguatan yen lebih lanjut dan pengurangan pasangan ke batas bawah koridor, didukung oleh analisis grafis pada H4, dan 30% untuk pertumbuhannya ke perbatasan atas. Di antara osilator pada H4 dan D1, sekitar 80% diwarnai merah, 95% di antara indikator tren.
Dalam hal perkembangan ekonomi penting, Bank of Japan akan memutuskan suku bunga pada hari Rabu, 15 Juli, diikuti oleh konferensi pers manajemennya. Namun, kejutan-kejutan kemungkinan besar tidak layak ditunggu, dan angka ini akan tetap negatif pada level -0,1%; - Mata uang crypto. Para guru pasar ini, seperti biasa, bersaing dalam prediksi mengenai kebangkitan Bitcoin. Jadi, tim peneliti dari Bloomberg Agency menerbitkan laporan, yang menurutnya bahwa pasangan BTC/USD diperkirakan akan tumbuh hingga $12.000 dalam waktu dekat. Ingatlah bahwa di antara para analis Bloomberg, Mike McGlone adalah pendukung kuat cryptocurrency terbesar. Beliau mengatakan kembali pada bulan Juni bahwa BTC sudah dekat, dengan hasil pada akhir tahun ini untuk mengatasi tonggak psikologis $20.000.
Anthoni Trenchev, Managing Partner dari Nexo Credit Platform, memberikan perkiraan yang lebih optimis. Menurut pendapatnya, nilai bitcoin dapat melebihi $50.000 dalam beberapa bulan. Selama wawancara di konferensi Block Down, Anthoni Trenchev mengatakan bahwa platform Nexo tumbuh puluhan persen setiap bulan, pelanggan baru terus mendaftar, baik investor ritel maupun institusi. Dan hal itu adalah peningkatan partisipasi kelembagaan yang dapat menjadi pendorong pertumbuhan. Saya akui, ini pernyataan yang berani, tetapi faktor fundamental dan perubahan sikap terhadap cryptocurrency membuatnya nyata,” ia menyimpulkan.
Fakta bahwa sikap berubah tidak dapat disangkal. Menurut survei yang dilakukan oleh The Tokenist di 17 negara, sebanyak 45% responden lebih memilih untuk memiliki mata uang digital daripada saham, real estat dan emas, dan di antara generasi milenium bagian mereka adalah 92%.
Dan sekarang hasil survei lain yang dilakukan di Twitter oleh cryptanalyst populer di bawah nama panggilan PlanB dengan tujuan untuk mengetahui berapa harga BTC pada akhir 2021. Dari hampir 27.000 yang disurvei, mayoritas (53%) cenderung ke ketinggian $55.000. Hampir sekitar 30% responden menyebut tanda $100.000. Dan sekitar 17% tidak mengecualikan opsi di mana BTC akan mendekati $300.000.
Adapun perkiraan untuk minggu depan, sebagian besar analis masih menganggap level $9.000 sebagai Titik Pivot untuk pasangan BTC/USD, mengutip batas bawah fluktuasi sebagai $8.800, atas - $9.700. Dan hanya 10 persen percaya bahwa pasangan bisa turun ke zona $8.400.
NordFX Analytical Group
Pemberitahuan: Materi ini bukanlah rekomendasi untuk investasi atau pedoman untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan hanya untuk tujuan informasi saja. Trading di pasar keuangan berisiko dan dapat menyebabkan hilangnya dana yang telah disetorkan seluruhnya.
Kembali Kembali
