توقعات الفوركس والعملات المشفرة للفترة من 26 إلى 30 أغسطس 2024

اليورو/الدولار الأمريكي: رئيس الفيدرالي يغرق الدولار


● يوم الأربعاء، 21 أغسطس، انخفض مؤشر الدولار DXY إلى أدنى مستوى له في ثمانية أشهر، حيث وجد دعمًا عند مستوى 100.92. ونتيجة لذلك، سجل زوج اليورو/الدولار الأمريكي أعلى مستوى له في 13 شهرًا، حيث وصل إلى 1.1173. آخر مرة وصل فيها إلى هذه المستويات كانت في يوليو 2023. يمكن أن يُعزى هذا التحول إلى زيادة شهية المستثمرين العالميين للمخاطر، وتضييق الفجوة في النمو الاقتصادي بين الولايات المتحدة ومنطقة اليورو، وبالطبع التوقعات بشأن خطوات حاسمة من جانب الاحتياطي الفيدرالي نحو تخفيف السياسة النقدية (QE).

تتوقع الأسواق على نطاق واسع تخفيض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) في 18 سبتمبر. بالإضافة إلى ذلك، بعد صدور بيانات جديدة عن سوق العمل الأمريكي، زادت احتمالية خفض الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس من 30% إلى 35%. كما تتوقع الأسواق الآجلة أن يكون إجمالي التخفيض في تكلفة الاقتراض بالدولار بنهاية العام حوالي 95-100 نقطة أساس.

أما بالنسبة لليورو، فإن التوقعات أقل بكثير: هناك احتمال بنسبة 40% لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع البنك المركزي الأوروبي في 12 سبتمبر. عمومًا، من المتوقع أن يصل التخفيض الإجمالي إلى 50 نقطة أساس بحلول نهاية العام. هذا التفاوت في وتيرة تخفيف السياسة النقدية يمنح اليورو ميزة معينة. ونتيجة لذلك، وفقًا لبيانات مجموعة UBS السويسرية، قام المتداولون الخوارزميون ببيع حوالي 70-80 مليار دولار في أغسطس. من ناحية أخرى، كما أشار محللو بنك نيويورك ميلون، كان المديرون الماليون يشترون اليورو بنشاط في الأيام الأخيرة من الأسبوع.

● في يوليو 2022، بلغ معدل التضخم في الولايات المتحدة 9.1%. بفضل تشديد السياسة النقدية (QT)، تمكن البنك المركزي الأمريكي من خفضه إلى 3.0%. ومع ذلك، توقف مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) عند هذا المستوى، رافضًا الاقتراب من الهدف البالغ 2.0%. في الواقع، ارتفع في بعض الأحيان إلى 3.5-3.7%. في أغسطس، سجل مؤشر أسعار المستهلكين 2.9%.

من ناحية أخرى، أدى رفع سعر الفائدة إلى أعلى مستوى له منذ 23 عامًا إلى 5.50% والحفاظ عليه عند هذا المستوى على مدار تسعة أشهر الماضية إلى مشاكل في الاقتصاد الأمريكي. انخفض مؤشر النشاط التصنيعي إلى أدنى مستوى له في ثمانية أشهر، بينما ارتفع معدل البطالة في البلاد من 3.7% إلى 4.3%. نتيجة لذلك، تواجه الجهة المنظمة الآن خيارًا: إما مواصلة مكافحة التضخم أو دعم الاقتصاد. من الواضح أن الفيدرالي سيختار الخيار الثاني. يُذكر أنه في يوليو، كان العديد من أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة مستعدين للتصويت على خفض الفائدة، ولكنهم اختاروا الانتظار حتى سبتمبر لاتخاذ قرار بناءً على مؤشرات اقتصادية أكثر حداثة.

● على عكس الفيدرالي الأمريكي، قد ينفذ البنك المركزي الأوروبي (ECB) تخفيف سياسته النقدية بوتيرة أبطأ، بناءً على عدة عوامل. معدل التضخم (CPI) حاليًا عند 2.6%، وقد تباطأ نمو الأجور المتفق عليها في منطقة اليورو في الربع الثاني من 4.7% إلى 3.6%، وسعر الفائدة يقف عند 4.25%، وهو أقل بـ125 نقطة أساس من سعر الفائدة الحالي للفيدرالي.

وفقًا للبيانات الصادرة يوم الخميس، زادت النشاطات التجارية في منطقة اليورو. وفقًا للتقديرات الأولية، ارتفع مؤشر PMI المركب إلى 51.2 نقطة في أغسطس، مقارنة بـ50.2 في الشهر السابق. على العكس، كانت الأسواق تتوقع انخفاض المؤشر إلى 50.1 نقطة. تشير قيم PMI فوق 50.0 إلى نمو اقتصادي، وقد قللت هذه الاتجاهات من التوقعات بشأن خفضين للفائدة من البنك المركزي الأوروبي هذا العام. ومع ذلك، يعتقد بعض المحللين أن هذه الزيادة في النشاط التجاري مؤقتة ومرتبطة بالألعاب الأولمبية في باريس. وتعزز هذه النظرية حقيقة أن مؤشر PMI الألماني، محرك الاقتصاد الأوروبي، يتراجع. كان من المتوقع أن يرتفع المؤشر المركب الألماني إلى 49.2، ولكنه في الواقع انخفض من 49.1 إلى 48.5 في أغسطس.

● إلى جانب الإحصاءات الاقتصادية الكلية، قد يكون أداء الدولار هذا الأسبوع قد تأثر بخطاب رئيس الفيدرالي جيروم باول في الندوة الاقتصادية السنوية في جاكسون هول، الولايات المتحدة، التي كانت مقررة في نهاية الأسبوع، يوم الجمعة 23 أغسطس. وبالفعل، كان له تأثير، ولكن ليس لصالح الدولار.

أكد رئيس الفيدرالي أن الوقت قد حان لتعديل السياسة النقدية. "التضخم قد انخفض بشكل كبير وهو الآن أقرب إلى الهدف. لقد زادت ثقتي بأن التضخم يسير على مسار مستدام نحو العودة إلى 2%," قال باول، مشيرًا إلى أن "المخاطر التصاعدية على التضخم قد تقلصت، بينما زادت المخاطر النزولية على التوظيف." وفقًا له، فإن تباطؤ سوق العمل لا يمكن إنكاره، وسيقوم الفيدرالي بكل ما في وسعه لدعمه. "مستوى الفائدة الحالي يوفر مساحة كافية للرد على المخاطر، بما في ذلك الضعف غير المرغوب فيه في سوق العمل. سيعتمد توقيت وسرعة خفض الفائدة على البيانات الواردة، والتوقعات، وتوازن المخاطر."

وهكذا، ترك باول الباب مفتوحًا لخفض تدريجي للفائدة لبقية العام. استجاب السوق لهذا بتخفيض مؤشر الدولار DXY إلى 100.60، وزاد زوج اليورو/الدولار الأمريكي إلى 1.1200. أنهى الزوج الفترة الخمسية عند مستوى 1.1192. قبل خطاب رئيس الفيدرالي، توقع 80% من المحللين الذين تم استطلاع آرائهم حدوث تصحيح هبوطي إضافي. ومع ذلك، بعد الخطاب، تغير توازن القوى، والآن يتوقع 40% فقط أن يقوى الدولار وينخفض الزوج إلى 1.1000 في المستقبل القريب. وكان نفس العدد يدعم اليورو، بينما اتخذ 20% المتبقين موقفًا محايدًا. في التحليل الفني، تشير جميع مؤشرات الاتجاه والمذبذبات بنسبة 100% على D1 إلى الشمال، على الرغم من أن 15% منها في منطقة ذروة الشراء. يقع الدعم الأقرب للزوج في منطقة 1.1170، ثم 1.1095-1.1110، 1.1030-1.1045، 1.0985، 1.0880-1.0910، 1.0825، 1.0775-1.0805، 1.0725، 1.0665-1.0680، و1.0600-1.0620. تقع مناطق المقاومة حول 1.1200، ثم 1.1230-1.1275، 1.1350، و1.1480-1.1505.

● الجدول الاقتصادي للأسبوع القادم مليء بالأحداث الهامة. يوم الثلاثاء، 27 أغسطس، ستصدر بيانات الناتج المحلي الإجمالي لألمانيا للربع الثاني، ويوم الخميس، 29 أغسطس، ستصدر بيانات الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة. أيضًا، في 29 أغسطس، ستكون البيانات الأولية حول التضخم الاستهلاكي (CPI) في ألمانيا متاحة. بالإضافة إلى ذلك، سيتم نشر الإحصاءات التقليدية حول عدد طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة في هذا اليوم. يوم الجمعة، 30 أغسطس، يعد بزيادة التقلبات نتيجة إصدار مؤشرات التضخم الرئيسية مثل مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) في منطقة اليورو ومؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (Core PCE) في الولايات المتحدة. بالإضافة إلى ذلك، فإن 30 أغسطس هو آخر يوم عمل في الشهر، وسيقوم العديد من المشاركين في السوق باتخاذ خطوات لتحسين أرقام ميزانياتهم.

 


الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي: السلاحف تهزم الحمائم


● كلما كان البنك المركزي أبطأ في تخفيض أسعار الفائدة، كان أداء عملته الوطنية أفضل. هذه السباق بين الحمائم والسلاحف امتد بشكل طبيعي إلى زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي. ثقة المستثمرين بأن الحمائم في الفيدرالي سيبدأون في تخفيف السياسة النقدية في الاجتماع المقبل في سبتمبر ما زالت تضغط على الدولار. من ناحية أخرى، فإن احتمال خفض الفائدة من قبل بنك إنجلترا (BoE) في سبتمبر أقل بكثير من المؤكد. من الممكن جدًا أن يتقدم التيسير الكمي في المملكة المتحدة بوتيرة بطيئة كالسلاحف، مما دفع زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي للارتفاع للأسبوع الثاني على التوالي.

وفقًا لأحدث البيانات من مكتب الإحصاءات الوطنية في المملكة المتحدة، يظل التضخم (CPI) في البلاد منخفضًا نسبيًا عند 2.2% على أساس سنوي. يأتي هذا بعد شهرين من الوصول إلى المستوى المستهدف البالغ 2.0%. تسارع ارتفاع الجنيه الإسترليني وسط أرقام البطالة القوية، والتي تجاوزت التوقعات. في 13 أغسطس، تم الإبلاغ عن أن معدل البطالة انخفض في يونيو إلى 4.2%، وهو تحسن كبير من 4.4% في مايو. بالنظر إلى أن التوقعات كانت تشير إلى معدل 4.5%، تركت هذه البيانات انطباعًا قويًا في السوق. يشير هذا الانخفاض في معدل البطالة إلى تغييرات إيجابية في سوق العمل وقد يكون علامة على استقرار اقتصادي، مما قد يعزز الاستثمارات.

عززت التقارير الإيجابية عن مؤشر مديري المشتريات (PMI) الجنيه أكثر. أظهرت البيانات التي نشرتها معهد المشتريات والإمداد المستأجر (CIPS) وS&P Global يوم الخميس، 22 أغسطس، أن مؤشر مديري المشتريات الأولي في المملكة المتحدة تجاوز التوقعات، حيث قفز إلى 53.4 في أغسطس من 52.8 في الشهر السابق. كما ارتفع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي من 52.1 إلى 52.5 نقطة، متجاوزًا التوقعات عند 52.1. ارتفع مؤشر مديري المشتريات للخدمات إلى 53.3 في أغسطس من 52.5 في يوليو، متجاوزًا التوقعات التوافقية عند 52.8. بعد صدور هذه البيانات الإيجابية، انخفض احتمال خفض سعر الفائدة من بنك إنجلترا في سبتمبر إلى أقل من 30%. 

● بعد خطاب الحمائم الذي ألقاه رئيس الفيدرالي جيروم باول، شهد مساء الجمعة في جاكسون هول أيضًا خطابًا من محافظ بنك إنجلترا أندرو بيلي، حيث وصل زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي إلى ارتفاع 1.3230، وأغلق عند 1.3216.

توقعات المدى القريب متوسطة كليًا: ثلث الخبراء يتوقعون أن يقوى الدولار وأن ينخفض الزوج، وثلث آخر يؤيد الجنيه، بينما الثلث الأخير لم يتخذ قرارًا. أما بالنسبة للتحليل الفني على الإطار الزمني D1، وبشكل مشابه لزوج اليورو/الدولار الأمريكي، فإن جميع مؤشرات الاتجاه والمذبذبات بنسبة 100% تشير إلى الشمال (مع أن 20% منها تشير إلى ظروف تشبع الشراء). إذا انخفض الزوج، فسوف يواجه مستويات الدعم والمناطق حول 1.3070-1.3125، 1.2980-1.3010، 1.2940، 1.2815-1.2850، 1.2750، 1.2665-1.2675، 1.2610-1.2620، 1.2500-1.2550، 1.2445-1.2465، 1.2405 و1.2300-1.2330. في حالة الارتفاع، ستواجه المقاومة عند مستويات 1.3230-1.3245، 1.3305، 1.3425، 1.3485-1.3515، 1.3645، 1.3720، 1.3835، 1.4015، وذروة 30 مايو 2021 عند 1.4250.

● لا توجد أحداث أو إحصاءات اقتصادية كبرى متعلقة بحالة الاقتصاد البريطاني على جدول الأسبوع القادم. بالإضافة إلى ذلك، يجب على المتداولين ملاحظة أن يوم الاثنين، 26 أغسطس، هو عطلة بنكية في المملكة المتحدة.



العملات الرقمية: اتجاه الثعبان في البيتكوين يقترب من نهايته

BTCUSD_05.08.2024.webp


● في تقييمنا السابق، لم نقتصر على المفاهيم التقليدية للاتجاهات الهبوطية والصعودية وقدمنا مصطلحنا الخاص للحركة الجانبية في نطاق ضيق: اتجاه الثعبان. كما يوحي الاسم، استمر زوج البيتكوين/الدولار الأمريكي في التحرك بأسلوب الثعبان في الأسبوع الماضي، محاولاً الانخفاض تحت دعم 58,000 دولار أو الارتفاع فوق مقاومة 62,000 دولار. استمر هذا النمط حتى مساء 23 أغسطس.

● إذا نظرنا إلى الرسم البياني للمدى المتوسط، يتضح أن البيتكوين بعد 14 مارس، عندما وصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق (ATH) عند 73,743 دولار، كان يتحرك داخل قناة هابطة، حيث يظهر تقلبات كبيرة. يعتقد محللو CryptoQuant أن انخفاض سعر البيتكوين يرجع إلى تقليل المشتريات من قبل مُصدري صناديق التداول في البورصة (ETF) في الولايات المتحدة. في مارس، كانت شركات الاستثمار تشتري في المتوسط 12,500 بيتكوين يوميًا على البورصات، بينما من 11 إلى 17 أغسطس، انخفض هذا المتوسط إلى 1,300 عملة فقط: أي أقل بعشرة أضعاف تقريبًا. انخفض معدل النمو الشهري لأصول التشفير التي تحتفظ بها الحيتان من 6% في مارس إلى 1% حاليًا، مما أثر بشكل لا مفر منه على سعر العملة الرقمية الرائدة. ومع ذلك، في رأينا، النتيجة الرئيسية هي أنه على الرغم من التباطؤ، لا تزال هذه الأصول تتزايد تدريجياً.

من الجدير بالذكر أيضًا أن عدد "الهولدرز" مستمر في النمو. وفقًا لـ CryptoQuant، استمر حاملو التجزئة طويل الأجل في تجميع الذهب الرقمي، مع تسجيل رقم قياسي شهري بلغ 391,000 بيتكوين.

تشير تقارير Bitwise إلى أن حصة المستثمرين المؤسسيين الكبار في إجمالي الأصول تحت الإدارة (AUM) قد ارتفعت من 18.74% إلى 21.15%. هذه الحقيقة أن المستثمرين المؤسسيين يحتفظون بثقتهم في العملة الرقمية الرائدة هي إشارة مشجعة. يشدد الخبراء على أن معدل تعبئة صناديق ETF القائمة على البيتكوين هو الأسرع في تاريخ جميع صناديق التداول في البورصة. من الجدير بالذكر أن 60% من بين أفضل 25 شركة استثمارية يمتلكون صناديق ETF تعتمد على البيتكوين. بالإضافة إلى ذلك، فإن 6 من بين أكبر 10 صناديق تحوط، بما في ذلك Citadel، Millennium Management وG.S. Asset Management، يدمجون بشكل متزايد صناديق البيتكوين ETF في استراتيجياتهم الاستثمارية.

● تشير تقارير من مديري الصناديق المؤسسية والشركات في الربع الثاني من عام 2024 بوضوح إلى تفضيل اللاعبين الكبار لصناديق البيتكوين ETF القائمة على البيتكوين على المنتجات المستندة إلى أصول أخرى، مثل الذهب. "المستثمرون الكبار توقفوا عن الهروب من التقلبات العالية للبيتكوين، وظلوا نسبيًا مستقرين وميلين إلى الاحتفاظ،" يكتب أندريه دراغوش، رئيس الأبحاث في مجموعة ETC. وفقًا لهذا الخبير، فإن الغالبية العظمى من المستثمرين الذين اشتروا أسهمًا في صناديق البيتكوين ETF منذ بداية عام 2024 قد زادوا من مراكزهم في الأصول. "من بين الشركات التي سجلت في الربع الأول، 44% زادوا من حيازاتهم، 22% حافظوا عليها، 21% قللوها، و13% سحبوا استثماراتهم في صناديق البيتكوين ETF خلال الربع الثاني،" يكتب أندريه دراغوش. ويخلص إلى أن "مقارنة بصناديق التداول الأخرى، هذا الأداء بالفعل مثير للإعجاب."

"عندما يبدأ الدورة الصعودية، سيرتفع عدد المستثمرين الراغبين في الاستثمار في المنتجات التداولية القائمة على العملة الرقمية الرائدة بشكل كبير،" تتوقع Bitwise. "نتوقع أنه في عام 2025، ستتجاوز تدفقات الأموال إلى صناديق البيتكوين ETF المستندة إلى البيتكوين تلك في عام 2024، وفي عام 2026، ستتجاوز تلك في عام 2025."

● نود إضافة بعض الأرقام إلى هذا التوقع الإيجابي. الأولى هي أنه وفقًا لبيانات من بورصة العملات الرقمية Binance، فإن 50% من المستثمرين في أمريكا اللاتينية يشترون العملات الرقمية بهدف طويل الأجل. الثانية هي أن إجمالي القيمة السوقية للعملات المستقرة في ارتفاع، حيث وصلت إلى مستوى قياسي جديد بلغ 165 مليار دولار. يشير هذان الرقمان إلى زيادة الثقة في مستقبل الأصول الرقمية وزيادة السيولة، مما قد يكون الأساس الحاسم للارتفاع الصعودي التالي. يبقى السؤال الوحيد هو: متى سيبدأ هذا الارتفاع؟

● يعتقد بعض الخبراء أنه بدون استئناف مشتريات ETF، قد تظل الطلب على البيتكوين منخفضًا. بالنظر إلى التماسك الحالي (اتجاه الثعبان) وحقيقة أن العملة الرقمية الرائدة أغلقت يوليو في اللون الأحمر، فمن الممكن أن ينتهي أغسطس أيضًا بالخسائر. بناءً على ذلك، حسب الذكاء الاصطناعي من PricePredictions أن البيتكوين سيُتداول بحوالي 53,766 دولارًا بحلول 31 أغسطس، وفي العشر الأواخر من سبتمبر، قد يقترب من مستوى 48,000 دولار.

المحلل المعروف باسم Crypto Banter يختلف بشدة مع توقعات الذكاء الاصطناعي. يشير إلى أن مؤشر زخم Stochastic RSI يدخل منطقة الاستثمار، مما يشير إلى فرصة محتملة لإضافة البيتكوين إلى محفظة الاستثمار. بالإضافة إلى ذلك، يبرز Crypto Banter مستويات مؤشر الخوف والجشع للبيتكوين كمؤشرات مهمة لتحديد قيعان السوق المحتملة ونقاط الدخول المربحة. وفقًا لملاحظاته، تشير الظروف الحالية إلى أن الوقت الحالي مثالي لفتح مراكز شراء على البيتكوين.

● تشارك CryptoQuant وجهة نظر مشابهة. على مخطط مؤشر Hash Ribbons، تقاطع المتوسط المتحرك لـ30 يومًا (DMA) فوق المتوسط المتحرك لـ60 يومًا. وفقًا لمحللي الشركة، يتزامن هذا التقاطع عادة مع نقطة انخفاض في سعر البيتكوين، مما يمنح المستثمرين فرصة للدخول إلى السوق في ظل ظروف أكثر ملاءمة. "يشير مؤشر Hash Ribbons إلى أن استسلام المعدنين يقترب من نهايته،" كتبوا. "إن انخفاض الربحية بسبب زيادة القدرة الحسابية وانخفاض مكافآت الكتل يدفع الشركات إلى الاستثمار في المعدات الأكثر كفاءة في استهلاك الطاقة ومراكز معالجة البيانات."

يعتقد خبراء CryptoQuant أن المعدنين سيواصلون استراتيجيتهم في تراكم احتياطيات البيتكوين، متوقعين ارتفاع قيمة العملة الرقمية إلى 70,000 دولار أو أكثر بحلول نهاية العام. بالنسبة للمعدنين الأصغر، تتوقع CryptoQuant أنهم سيخرجون تدريجيًا من السوق نظرًا لعدم توفر الموارد لشراء المعدات المكلفة، مما يؤدي إلى تشكيل تجمعات يسيطر عليها اللاعبين الكبار في صناعة التعدين.

● يعتقد مايكل فان دي بوب، الرئيس التنفيذي لشركة MN Trading، أن البيتكوين سيصل إلى ذروة جديدة في خريف هذا العام، حيث سيكون المستثمرون المؤسسيون العامل الحفاز الرئيسي لنموه. قام هؤلاء المستثمرون بشراء البيتكوين بنشاط خلال فترة انخفاض الأسعار، ويعتقد فان دي بوب أن التصحيح الأخير قد يحفز ارتفاعًا قويًا في سبتمبر أو أكتوبر من هذا العام. العامل الرئيسي، وفقًا له، هو أن البيتكوين يجب أن يستمر في البقاء فوق مستوى 57,000 دولار.

وبالمثل، توقع المحلل المعروف باسم Rekt Capital أن الارتفاع الصعودي سيبدأ في نفس الوقت تقريبًا. يقترح أن البيتكوين سيدخل مرحلة شبه البارابوليك حوالي 160 يومًا بعد النصف. بناءً على حساباته، يجب أن يحدث هذا في أواخر سبتمبر 2024.

● متيو سيجل، رئيس أبحاث الأصول الرقمية في VanEck، متفائل أيضًا بشأن مستقبل البيتكوين. يعتقد أن البيتكوين سيقترب من أعلى مستوياته التاريخية قريبًا بعد الانتخابات الرئاسية الأمريكية. "نحن نلاحظ نمطًا موسميًا تقليديًا حيث تواجه العملة الرقمية الأولى عادةً تحديات [...] بعد النصف،" كتب. "مع تدفق السيولة، يجب أن يبدأ البيتكوين في الارتفاع قريبًا." وفقًا لمتيو سيجل، بغض النظر عن الفائز في الانتخابات الرئاسية الأمريكية المقبلة، يجب أن يستعد السوق لأربع سنوات من "السياسة المالية الطائشة." سيكون خلال هذه الفترة أن العملة الرقمية الأولى ستصل إلى قيمها القصوى. يتوقع أنه بحلول عام 2025، ستتجاوز البيتكوين، تحت تأثير السياسة النقدية المتساهلة، أعلى مستوياتها التاريخية.

● زاك باندل، المدير التنفيذي في Grayscale Investments، يوافق من حيث المبدأ على هذا الرأي. يعتقد أن ارتفاع سعر البيتكوين ليس نتيجة تصريحات من المرشحين الرئاسيين الأمريكيين، بل نتيجة للاتجاهات الاقتصادية الكلية وضعف الدولار. يجادل باندل بأن الإدارة الجديدة من غير المرجح أن تتخذ أي خطوات كبيرة نحو تنظيم صناعة العملات الرقمية، ومن المحتمل أن تبقى الأمور على حالها، حيث تركز السلطات أكثر على الدين الوطني المتزايد. أشار المدير التنفيذي لشركة Grayscale Investments إلى أن البيتكوين يُنظر إليه بشكل متزايد من قبل المستثمرين كأداة جذابة للحماية ضد التضخم وتدهور قيمة العملات الورقية. يتوقع باندل أن الدولار الأمريكي سيواصل تراجعه على مدار العقد القادم، مما يؤدي إلى زيادة الاستثمارات في الأصول الرقمية الرائدة.

● في الآونة الأخيرة، أصدرت شركة إدارة الأصول الرقمية VanEck توقعًا جديدًا للبيتكوين، حيث تحدد ثلاثة مستويات سعرية محتملة لـ BTC بناءً على تطورات السوق واعتماده كأصل احتياطي عالمي. وفقًا للسيناريو الأساسي، يمكن أن يصل سعر العملة الرقمية الرائدة إلى 3 ملايين دولار بحلول عام 2050. في السيناريو الهبوطي، سيكون الحد الأدنى لقيمة BTC هو 130,314 دولارًا. ومع ذلك، إذا تحقق السيناريو الصعودي، فقد تصل قيمة 1 بيتكوين إلى 52.4 مليون دولار خلال 26 عامًا.

في هذا السياق، يبدو توقع روبرت كيوساكي، مؤلف الكتاب الأكثر مبيعًا "الأب الغني، الأب الفقير"، متواضعًا نسبيًا. يعتقد الكاتب والاقتصادي أن الأسعار المتوقعة للمعادن الثمينة ستتضاعف خلال الانكماش المتوقع في الأسواق المالية وأسواق الأسهم، ويمكن أن تصل قيمة الذهب الرقمي إلى 10 ملايين دولار لكل BTC.

● في وقت كتابة هذا الاستعراض، مساء يوم الجمعة، 23 أغسطس، لا يزال زوج البيتكوين/الدولار الأمريكي بعيدًا عن الوصول إلى 10 ملايين دولار أو 50 مليون دولار. ومع ذلك، بعد خطاب الحمائم الذي ألقاه رئيس الفيدرالي جيروم باول في جاكسون هول، استفاد الزوج من ضعف الدولار، وارتفع ليصل إلى 63,893 دولارًا. يبلغ إجمالي القيمة السوقية لسوق العملات الرقمية الآن 2.24 تريليون دولار (مرتفعًا من 2.08 تريليون دولار قبل أسبوع). ارتفع مؤشر الخوف والجشع للعملات الرقمية من 27 إلى 34 نقطة ولكنه لا يزال في منطقة الخوف.



العملات الرقمية: الثيران يستعدون لرفع الإيثريوم والريبل


وفقًا لبيانات من بورصة العملات الرقمية Crypto.com، ارتفع عدد حاملي العملات الرقمية بنسبة 6.4% في النصف الأول من عام 2024، من 580 مليون إلى 617 مليون. من الجدير بالذكر أن الإيثريوم قد تجاوز البيتكوين في هذا الصدد. زاد عدد حاملي ETH بنسبة 9.7%، من 124 مليون إلى 136 مليون، بينما زاد عدد حاملي البيتكوين بنسبة 5.9%، ليصل إلى 314 مليون مقارنة بـ 296 مليون في نهاية ديسمبر 2023.

يعزو المحللون في Crypto.com التبني الأوسع للإيثريوم إلى ترقية Dencun في مارس. أدى هذا الهارد فورك إلى خفض رسوم المعاملات بنسبة 99% في بعض بروتوكولات الطبقة الثانية على بلوكتشين الإيثريوم. بالنسبة للبيتكوين، تشمل العوامل الرئيسية النصف الذي حدث في أبريل، وإطلاق بروتوكول Runes، والموافقة على صناديق البيتكوين ETF، والتي جذبت أكثر من 14 مليار دولار من المستثمرين المؤسسيين.

● مؤخرًا، توقع المحلل والتاجر الشهير بيتر براندت، رئيس Factor LLC، أن الإيثريوم قد "يشير" إلى انخفاض إلى 2,000 دولار لكل عملة أو أقل. ومع ذلك، يختلف محللو CryptoQuant مع هذا التوقع من أسطورة وول ستريت. وفقًا لهم، بدأ مشترو الإيثريوم في استعادة قوتهم. "في يونيو، عندما وصل سعر الإيثريوم إلى 3,800 دولار، بلغت العقود المفتوحة (OI) أعلى مستوى لها على الإطلاق، متجاوزة 13 مليار دولار. كان هذا يشير إلى تصحيح محتمل في السوق، والذي حدث بالفعل. في 5 أغسطس، انخفض OI إلى 7 مليارات دولار، ولكنه الآن يتعافى،" أبلغ محللو الشركة.

يعتقدون أن زيادة كبيرة في سعر هذا الألتكوين الرئيسي ستصبح ممكنة بمجرد عودة اللاعبين الذين يستخدمون الرافعة المالية إلى السوق. "تشير البيانات الحالية إلى أن المشترين أصبحوا أكثر نشاطًا. هناك اتجاه يشير إلى أن رالي صعودي قوي في الأفق،" يشير CryptoQuant. وفقًا لتوقعات الخبراء، بدأت الزخم الإيجابي في سوق العملات الرقمية بالفعل، ومن المتوقع أن يصبح أكثر وضوحًا بحلول نهاية الربع الثالث.

● يُظهر رمز Ripple (XRP) أيضًا إشارة صعودية. تشير المؤشرات الفنية إلى نمط "الرأس والكتفين المعكوس" على الرسم البياني اليومي لهذا الألتكوين، حيث لا يزال الكتف الثاني يتشكل. منذ صدور حكم المحكمة في قضية لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) ضد Ripple، أصبح XRP مرتبطًا بالعملات الرقمية الرئيسية مثل البيتكوين والإيثريوم وسولانا. بعد ارتداده من مستوى الدعم 0.55 دولار، تم تداوله في اتجاه جانبي ضيق مع هذه الأصول المذكورة بعد انخفاض بنسبة 50% بعد قرار المحكمة.

كما لاحظ المحللون، بدأت Ripple مؤخرًا في تشكيل الكتف الثاني في هذا النمط الصعودي، مع نسبة مخاطرة/مكافأة محتملة تبلغ 1:2. يشير هذا التشكيل إلى أن XRP قد يكون جاهزًا لحركة صعودية كبيرة إذا اكتمل النمط كما هو متوقع.



مجموعة تحليل NordFX



العودة العودة
يستخدم هذا الموقع ملفات تعريف الارتباط. تعرف على المزيد حول سياسة ملفات تعريف الارتباط الخاصة بنا.