30 April 2022
EUR/USD: Euro Update Terendah Selama Lima Tahun, Menunggu Pertemuan Fed (FOMC)
- Indeks DXY yang mengukur dolar AS terhadap sekeranjang enam mata uang utama lainnya memperbarui level tertinggi 20 tahun pada hari Kamis, 28 April. Alasan pertumbuhan ini masih sama, dan kami telah berulang kali menulis tentang hal itu: Fed mulai memperketat kebijakan moneternya lebih awal dari bank sentral utama lainnya. Diharapkan bahwa FOMC (Federal Open Market Committee atau Komite Pasar Terbuka Federal) dapat menaikkan suku bunga utama sebesar 0,5% pada pertemuan berikutnya pada tanggal 4 Mei. Ini adalah tingkat minimum. Misalnya, James Bullard, kepala Federal Reserve Bank dari St. Louis, tidak mengesampingkan bahwa suku bunga dapat langsung dinaikkan sebesar 0,75%.
Regulator nasional lainnya bergerak jauh lebih lambat (atau tidak sama sekali) di tengah aktivitas hawkish Fed AS. Ekonomi mereka menunjukkan pemulihan yang lebih lemah dari krisis yang disebabkan oleh pandemi COVID-19, dan hal ini tidak memungkinkan bank sentral untuk dengan cepat mengurangi insentif program moneter (QE) dan meningkatkan biaya pinjaman.
Tentu saja, ini juga berlaku untuk Uni Eropa, yang juga menderita kerugian ekonomi tambahan yang disebabkan oleh sanksi yang dijatuhkan kepada Rusia karena invasi militer ke Ukraina. Ingatlah bahwa ketergantungan negara-negara UE pada sumber daya energi Rusia sangat tinggi.
Terhadap latar belakang ini, dolar terus mendorong mata uang Eropa, dan pasangan EUR/USD menulis ulang level terendah lima tahun, jatuh ke 1.0470 pada tanggal 28 April. Dengan demikian, kerugian mata uang Eropa telah melampaui 700 poin di bulan April saja. Ada sedikit rebound atau lambungan di akhir periode lima hari dan penyelesaian di level 1.0545.
Level 1.0500 memainkan peran sebagai support atau dukungan, yang dapat menyebabkan pengurangan volume posisi sell atau jual dan, sebagai akibatnya, koreksi yang cukup kuat ke utara. Jika hal ini tidak terjadi, maka target selanjutnya untuk bearish adalah terendah tahun 2016 di 1.0325. Ada kemungkinan bahwa kita akan segera melihat paritas euro dan dolar 1:1. Namun, banyak tergantung pada apa yang terjadi pada suku bunga pada pertemuan Federal Reserve AS pada tanggal 4 Mei, dan apa yang akan dikatakan oleh manajemen regulator ini pada konferensi pers berikutnya.
Pada saat penulisan, suara analis hampir terbagi rata. Sebanyak 35% yakin bahwa dolar akan terus menguat, sekitar 30% berpendapat sebaliknya, dan 35% sisanya mengambil sikap menunggu dan melihat. Tidak mengherankan, dengan dinamika pasangan saat ini, 100% indikator tren dan osilator pada D1 berwarna merah, meskipun 25% dari yang terakhir memberikan sinyal bahwa pasangan sedang oversold atau juenuh jual. Support atau dukungan terdekat terletak di 1.0500, diikuti oleh terendah pada tanggal 28 April di 1.0470, dan sasaran bearish atau penurunan lebih lanjut untuk EUR/USD telah dijelaskan di atas. Zona resistance terdekat adalah 1.0550-1.0600, 1.0750-1.0800, 1.0830-1.0860, 1.0900-1.0935 dan 1.1000.
Adapun minggu mendatang, selain acara No. 1, pertemuan Fed, kalender mencakup perilisan data penjualan ritel di Jerman dan aktivitas bisnis di sektor manufaktur AS (ISM) pada hari Senin, 2 Mei. Presiden ECB Christine Lagarde diharapkan untuk berbicara pada hari berikutnya. Kami akan mengetahui volume penjualan ritel di Uni Eropa secara keseluruhan pada hari Rabu, 4 Mei. Laporan ADP tentang ketenagakerjaan sektor swasta AS akan dipublikasikan pada hari ini juga. Bagian lain dari data pasar tenaga kerja AS akan tiba pada hari Jumat, 6 Mei, termasuk indikator penting seperti jumlah pekerjaan baru di luar sektor pertanian (NFP).
GBP/USD: Pound Memperbarui Terendah Dua Tahunnya, Menunggu Pertemuan Bank of England
- Kami menyatakan dalam ulasan sebelumnya bahwa pertempuran bulls atau kenaikkan untuk 1.3000 hilang. Menjawab pertanyaan apakah akan ada serangan balasan, mayoritas dari para ahli (65%) menjawab tidak, tidak akan ada, dan pound akan terus turun. Perkiraan ini ternyata benar sekali, dan meskipun ada sinyal oversold atau jenuh jual, pasangan GBP/USD mencapai titik terendah lokal di 1.2410 pada hari Kamis, 28 April. Terakhir kali pada level ini adalah pada bulan Juni 2020. Adapun akor terakhir minggu ini, terdengar di zona 1.2575.
Minggu depan tidak hanya akan melihat pertemuan Federal Reserve AS, tetapi juga pertemuan Bank Inggris. Menurut perkiraan, regulator Inggris dapat menaikkan suku bunga dari 0,75% menjadi 1,0%. Namun karena rapatnya akan diadakan pada tanggal 5 Mei, yaitu sehari lebih lambat dari Fed, sembilan anggota MPC (Monetary Policy Committee) Bank akan memiliki waktu untuk menyesuaikan posisi mereka tergantung pada keputusan rekan kerja mereka di luar negeri.
Sementara itu, sebagian besar dari para ahli (70%) tetap netral menjelang kedua pertemuan. 15% dari mereka telah mengambil kebebasan untuk memprediksi pelemahan lebih lanjut dari pound Inggris, jumlah yang sama mengharapkan pasangan untuk mengoreksi ke utara. Masih terdapat keuntungan total dari yang merah di antara indikator pada D1: 100% di antara indikator tren dan osilator. Target langsung dari bears atau pasar turun adalah untuk mengatasi support atau dukungan di 1.2500, target lebih lanjut untuk penurunan pasangan ini terletak di level 1.2400, 1.2250, 1.2075 dan 1.2000. Adapun bulls atau kenaikan, jika mereka berhasil mengambil inisiatif, mereka akan menghadapi resistensi di zona 1.2600, 1.2700-1.2750, 1.2800-1.2835 dan 1.2975-1.3000.
Sehubungan dengan perilisan statistik perekonomian Inggris, PMI (Purchasing Managers Index) untuk sektor manufaktur akan dipublikasikan pada hari Selasa, 3 Mei. PMI Gabungan dan PMI sektor jasa akan diumumkan keesokan harinya, sedikit menjelang pertemuan Bank of England. Publikasi PMI di sektor konstruksi Inggris pada hari Jumat, 6 Mei akan melengkapi gambaran aktivitas bisnis.
USD/JPY: Yen Memperbarui Level Terendah 20-Tahun. Apa Lagi yang Diharapkan?
- Sebuah anti-rekor baru untuk mata uang Jepang ditetapkan pada 131.25 yen per dolar. Pasangan USD/JPY membuat koreksi ke selatan di paruh pertama minggu ini: naik ke level 126.92. Tetapi kemudian, setelah pertemuan Bank of Japan, kami menyaksikan reli baru sebesar 433 poin. Ini diikuti oleh pantulan yang cukup kuat dengan 190 poin dan penyelesaian di 129.75.
Beberapa ahli memperkirakan bahwa regulator Jepang mungkin akan mundur sedikit dari kebijakan moneter ultra-lunaknya. Terlebih lagi, sebelum itu, berbagai pejabat pemerintah telah berbicara banyak tentang fakta bahwa rumah tangga Jepang tidak senang dengan lonjakan inflasi, dan bahwa, mengingat tindakan Federal Reserve AS, sudah waktunya untuk menyesuaikan kebijakan moneter mereka. Tetapi Bank of Japan tetap setia pada dirinya sendiri, membiarkan suku bunga negatif (-0,1%) tidak berubah dan menyatakan kesiapannya untuk membeli obligasi dalam jumlah tak terbatas setiap sesi sesuai kebutuhan.
Menurut banyak analis, Bank Sentral akan mempertahankan kebijakan moneter lunaknya tidak berubah sepanjang tahun 2022, dan juga akan mempertahankan insentif besar-besaran, mungkin setidaknya sampai tahun fiskal 2023.
Yen lebih lanjut terpukul oleh kenaikan imbal hasil Treasury AS 10-tahun, yang naik 48 bp menjadi 2,83% di bulan April saja, memperlebar kesenjangan dengan sekuritas Jepang yang serupa. Dan inilah hasilnya: jika pound jatuh ke level terendah dua tahun, euro - ke level terendah lima tahun, yen jatuh ke nilai terendah dalam dua puluh tahun terakhir!
Sebanyak 35% pakar memilih fakta bahwa bulls atau pasar naik akan menyerbu ketinggian baru, sementara sebanyak 50% telah mengambil posisi sebaliknya. Sekitar 15% sisanya netral, menunggu pertemuan Fed bulan Mei. Di antara indikator tren dan osilator pada D1, 100% melihat ke utara, tetapi di antara osilator, 15% menandakan bahwa pasangan ini overbought atau jenuh beli.
Support terdekat terletak di 129.00-129.40, diikuti oleh zona 127.80-128.00, 127.45, 126.30-126.75 dan level 126.00 dan 125.00. Resistensi terletak di level 130.00-130.35 dan 131.00-131.25. Upaya untuk menentukan target selanjutnya dari bulls atau pasar naik akan seperti ramalan. Satu-satunya hal yang dapat diasumsikan adalah bahwa mereka akan menetapkan tertinggi 1 Januari 2002 di 135.19 sebagai tujuan mereka. Jika tingkat pertumbuhan pasangan dipertahankan, pasangan dapat mencapai ketinggian ini pada awal bulan Juni.
Tidak ada informasi penting mengenai keadaan ekonomi Jepang yang diperkirakan akan dirilis minggu ini. Trader juga perlu mengingat dua hari libur yang akan datang: Jepang merayakan Hari Konstitusi pada hari Selasa, 3 Mei, dan Hari Penghijauan pada hari Rabu, 4 Mei.
CRYPTOCURRENCY: Tren, Prakiraan, dan Hollywood
- Bitcoin telah bergerak di sepanjang Pivot Point sekitar $40.000 sepanjang tahun 2022, mencoba mencapai $50.000 atau turun ke $30.000. Pertarungan antara bulls dan bears berlanjut minggu lalu juga. Melihat grafik pasangan BTC/USD, jelas bahwa bears memiliki keuntungan yang jelas selama lima minggu terakhir. Bulls, tentu saja, berusaha untuk membalikkan keadaan, tetapi belum ada keberhasilan yang terlihat.
Pada saat penulisan, Jumat malam, tanggal 29 April, kapitalisasi pasar kripto total masih di bawah level psikologis penting $2 triliun: pada $1,752 triliun ($1,850 triliun seminggu yang lalu). Crypto Fear & Greed Index sedikit memperburuk pembacaannya: turun dari 26 menjadi 23 poin dan telah kembali dari zona Takut ke zona Ketakutan Ekstrim. Pasangan BTC/USD diperdagangkan di sekitar $38.700.
Korelasi cryptocurrency unggulan dengan indeks saham seperti S&P500 dan Nasdaq Composite masih sangat kuat. Koreksi di perusahaan teknologi AS dimulai akhir tahun lalu, dan banyak saham industri saat ini diperdagangkan sekitar 50-70% di bawah level tertingginya. Para investor, mengantisipasi kenaikan tajam suku bunga oleh Fed, beralih ke dolar AS, kehilangan selera mereka untuk aset berisiko, yang menghantam pasar saham dan cryptocurrency. Tingginya risiko stagflasi di banyak negara maju, wabah baru virus corona di China, eskalasi konflik bersenjata antara Rusia dan Ukraina, dan proses lain yang mempengaruhi ekonomi global tidak menambah optimisme. Jadi, ada banyak peluang bitcoin turun menjadi $30.000 per koin.
Menurut para trader dan analis Tony Weiss, cryptocurrency utama telah menembus level support, sehingga risiko penurunan besar lainnya tinggi. Koin perlu menahan sekitar $39.500 agar hal ini tidak terjadi.
Trader Cryptocurrency yang dikenal dengan Kaleo juga percaya bahwa bitcoin belum mencapai level yang dapat dianggap sebagai titik terendah dengan percaya diri. Menurutnya, cryptocurrency sedang bersiap untuk menguji ulang posisi terendah yang terakhir terlihat pada pertengahan 2021. (Ingat bahwa pasangan BTC/USD menemukan titik terendah di $29.066 pada tanggal 22 Juni 2021). Bitcoin saat ini berada dalam pola baji besar dan menurut Kaleo, itu akan rusak dalam beberapa minggu mendatang, dengan aset itu sendiri diperkirakan akan turun sekitar 28%. Selain itu, pakar memperingatkan bahwa bahkan jika kita melihat pemantulan di atas $41.000, itu tidak akan banyak mengubah situasi.
Analis Kevin Swenson telah menyarankan cara untuk memprediksi pembalikan tren secara akurat. Menurutnya, perlu untuk memantau volume mingguan bitcoin di bursa crypto Coinbase. Indikator ini dengan tepat menunjukkan Swenson ke puncak harga dan dasar bitcoin sejak 2017. Swenson mencatat bahwa investor perlu melihat peningkatan volume yang signifikan setelah koreksi untuk benar-benar yakin akan harga terendah: “Terdapat kemungkinan kecil bahwa volume besar akan diamati ketika suka bunga melambung. Butuh waktu untuk membentuk tren bullish. Bulls atau pasar naik bekerja sama untuk menaikkan harga, sedangkan bears atau ppassar turun biasanya sendirian.”
Namun, terlepas dari tren bearish saat ini, tidak semuanya begitu menyedihkan. Harga bitcoin dapat mencapai $65.185 pada akhir tahun 2022. Perkiraan ini diberikan oleh pakar keuangan yang diwawancarai oleh Finder. Menurut mereka, bitcoin akan berharga $179.280 pada tanggal 31 Desember 2025, dan $420.240 pada akhir tahun 2030. Lebih dari dua pertiga dari mereka yang disurvei percaya bahwa sekaranglah saatnya untuk membeli cryptocurrency pertama. Hanya sekitar 9% yang mendukung keluar dari aset.
Sebanyak 87% responden memasukkan ethereum dalam daftar cryptocurrency paling efektif. Bitcoin berada di tempat kedua dengan 71%. Setengah dari ahli percaya bahwa bitcoin pada akhirnya akan tergeser dari posisi cryptocurrency paling populer oleh blockchain yang lebih maju, 38% yakin bahwa emas digital akan tetap berada di atas takhta.
Ingatlah bahwa memberikan perkiraan jangka panjang, kepala ARK Invest, Katherine Wood, dan CEO MicroStrategy, Michael Saylor, menyatakan pendapat bahwa cryptocurrency unggulan pasti akan mencapai harga $ 1 juta. Menurut mereka, ini akan terjadi lebih dekat ke 2030.
Angka yang sama sebesar $1 juta disuarakan oleh spesialis lain, Jason Pizzino minggu lalu, yang menjelaskan dalam kondisi apa koin akan mencapai tanda ini. Untuk melakukan ini, pertama-tama, mata uang kripto andalan harus lepas dari ketergantungan pada indeks Nasdaq. Jika ketergantungan ini berlanjut, bitcoin dan ethereum akan kehilangan nilainya. Selain itu, penting bagi bitcoin untuk berhenti mengasosiasikan dirinya dengan blockchain. Cryptocurrency ini harus lebih seperti emas daripada bagian dari sektor teknologi untuk menjadi aset cadangan global.
Pizzino menekankan bahwa pertumbuhan nilai cryptocurrency unggulan sebanyak 25 kali terlihat fantastis saat ini. Namun, harga aset meningkat 22 kali lipat antara bulan Desember 2018 dan November 2021, jadi tidak ada yang tidak mungkin dalam reli seperti itu.
Pakar dari Chainalysis secara tidak langsung mengkonfirmasi sentimen bullish Jason Pizzino. Menurut mereka, investor crypto memperoleh sekitar $162,7 miliar pada tahun 2021, yang 400% lebih banyak dari tahun sebelumnya, 2020 ($32,5 miliar). Hal ini terjadi karena harga dua cryptocurrency utama, bitcoin dan ethereum, naik ke level rekor. Dengan $76,3 miliar, ethereum mengungguli bitcoin, yang menghasilkan $74,7 miliar bagi investor. Investor Amerika memperoleh paling banyak, menghasilkan keuntungan sebesar $47 miliar, lebih banyak dari rekan-rekan mereka dari Inggris, Jerman, Jepang, dan China. Sebagai perbandingan, para penabung Inggris memperoleh "hanya" $8,2 miliar.
Dan di akhir ulasan, beberapa berita dari dunia... buku dan film. Pertama, perusahaan film Scott Free Productions bermaksud untuk memfilmkan buku The Infinite Machine, yang didedikasikan untuk ethereum dan Vitalik Buterin. Buku tersebut ditulis oleh Camilla Russo, seorang jurnalis terkenal di industri kripto. Film ini akan diproduseri bersama oleh bintang Hollywood seperti Ridley Scott, yang dikenal karena karyanya dalam film blockbuster Alien, Gladiator, Blade Runner dan The Martian.
Pembuat berita lain minggu ini adalah mantan broker saham Jordan Belfort. Ingatlah bahwa pengusaha Amerika ini mengaku bersalah atas penipuan pasar saham dan penipuan saham pada tahun 1999, di mana ia menjalani hukuman selama 22 bulan penjara. Ia menerbitkan sebuah memoar pada tahun 2007, The Wolf of Wall Street, yang diadaptasi menjadi film dengan nama yang sama pada tahun 2013. Dan sekarang "serigala" keuangan ini mengakui bahwa ia sendiri baru-baru ini dirampok aset crypto senilai sekitar $300.000. Ia melihat transfer dana, tetapi tidak bisa membatalkan transaksi. Ironi dari sebuah nasib...
NordFX Analytical Group
Pemberitahuan: Materi ini bukan rekomendasi atau pedoman investasi untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan hanya untuk tujuan informasi. Perdagangan di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya dana yang disimpan sepenuhnya.
