28 November 2020
Pertama, ulasan dari prakiraan pekan lalu:
- EUR/USD. Membuat sebuah prakiraan selama seminggu terakhir, sebagian besar para ahli (65%) lebih memilih mata uang Eropa. Analisis grafis, 90% indikator tren dan 75% osilator di D1 juga mendukung bulls atau kenaikan. Dan prakiraan ini ternyata hampir benar. “Hampir”, karena diharapkan, setelah menembus pertahanan 1.1900, pasangan EUR/USD akan mencapai zona 1.2000-1.2100. Namun, pasangan berhasil naik hanya ke ketinggian 1.1960 pada akhir minggu kerja. Mungkin ini karena akhir pekan di Amerika Serikat - Thanksgiving pada hari Kamis tanggal 26 November dan Black Friday pada tanggal 27.
Pasangan ini didorong untuk tumbuh dengan membaiknya situasi epidemiologi di kawasan Eropa. Misalnya, Prancis telah melewati puncak gelombang kedua pandemi, dan pada 28 November, pelemahan bertahap dari pembatasan yang ada dimulai. Namun ada juga banyak faktor global yang membuat pergerakan pasangan ini sulit diprediksi. Jumlah aplikasi tunjangan pengangguran di AS pekan lalu sebanyak 778 ribu - angka terburuk dalam lima pekan. Ini menunjukkan situasi ekonomi yang memburuk. Meski begitu, Partai Republik dan Demokrat masih belum bisa menyetujui jumlah pembayaran stimulus tambahan di bawah program QE. Dan Presiden Donald Trump tidak ingin bekerja sama dengan kubu yang berlawanan sama sekali.
Mengenai waktu kemunculan vaksin untuk melawan COVID-19 dan bagaimana vaksinasi akan mempengaruhi pemulihan ekonomi Dunia Lama dan Baru, tidak ada kejelasan, hanya tebakan. Penilaian para ahli sangat berbeda tentang keputusan Presiden terpilih AS Joe Biden untuk menunjuk mantan kepala Fed Janet Yellen ke posisi Menteri Keuangan (Treasury Secretary dari AS).
Pasar berharap bahwa beberapa pedoman akan disarankan oleh risalah pertemuan Komite Federal Reserve AS tentang Pasar Terbuka. Tetapi tidak banyak kejelasan di dalamnya, hanya diskusi yang bimbang tentang program pembelian aset. Kami mengutip: "Sebagian besar peserta percaya bahwa Komite harus memperbarui prakiraan tindakan dari waktu ke waktu dan menerapkan panduan yang berorientasi pada hasil yang bersifat kualitatif". Nah, kemudian semuanya dalam gaya yang sama.
Sejauh ini, satu-satunya hal yang tak terbantahkan adalah bahwa indeks dolar turun dari tertinggi Maret lebih dari 10% sebagai akibat dari kebijakan moneter Fed, mencapai level terendah dua tahun, dan pasangan EUR/USD kembali ke nilai pada tengah Agustus 2020. Fakta-fakta ini tidak diragukan lagi;
- GBP/USD. Hasilnya, yang, karena ketidakpastian umum, termasuk negosiasi Brexit, yang ditunjukkan oleh pasangan ini, bisa disebut nol. Tiga minggu di bulan November menandai Titik Pivot di 1.3300. Tetapi jika garis ini menjalankan fungsi resistensi selama dua minggu pertama, maka hal itu berubah menjadi support. Pasangan ini menghabiskan seluruh periode lima hari dalam tren lateral dalam kisaran yang cukup sempit di 1.3300-1.3400, dan menyelesaikan sesi perdagangan di batas bawahnya;
- USD/JPY. Yen telah memberikan kontribusi tanpa syaratnya terhadap jatuhnya indeks dolar DXY. Penguatannya dan masuknya pasangan USD/JPY ke saluran turun dimulai pada akhir Maret tahun ini, seiring dengan penyebaran epidemi virus korona di seluruh dunia. Dan untuk mencari mata uang safe haven, investor sekali lagi beralih ke mata uang Jepang.
Pasangan ini tidak hanya bertahan dalam saluran ini minggu lalu, tetapi juga mempersempit kisaran perdagangannya hingga 100 poin di paruh atasnya. Adapun indikator akhir, ternyata lebih sedikit - setelah memulai pekan lima hari di 103.80, mengakhirinya di 104.05, menunjukkan peningkatan hanya 25 poin;
- Cryptocurrencies. Kali ini kita akan melewatkan bagian pendahuluan, seperti berita kriminal, dan langsung beralih ke hal yang paling penting. Bitcoin menjadi overbought atau jenuh beli adalah sesuatu yang telah kami tulis di banyak kesempatan, sesuatu yang telah lama diperingatkan oleh indikator termasuk RSI dan Crypto Fear & Greed Index. Semuanya menunjukkan bahwa pasar sangat membutuhkan koreksi. Dan begitulah yang terjadi: pasangan BTC/USD jatuh, dan sekarang para trader dan investor hanya mengkhawatirkan dua masalah yang sangat penting: 1) Jika ini adalah koreksi, pada level manakah koreksi itu akan berakhir? Dan 2) Apakah ini koreksi, dan apakah bencana yang terjadi dengan bitcoin pada Desember 2017 akan terulang kembali? Ingatlah bahwa saat itu, mendekati $20.000, pasangan tersebut berbalik tajam dan menemukan dirinya di wilayah $3.125 setahun kemudian, menyusut lebih dari 6 kali lipat.
Reli cryptocurrency utama saat ini dimulai pada dekade pertama September dari area $10.000 dan dihentikan pada tanggal 25 November di area $19.500. hal ini diikuti oleh keruntuhan, dan terendah mingguan lokal ditetapkan keesokan harinya di $16.280. Setelah sedikit rebound, BTC dikutip di zona $17.000 pada malam hari Jumat 27 November.
Pada puncaknya tanggal 25 November, total kapitalisasi pasar crypto adalah $582 miliar, tetapi pada hari Jumat 27 November turun menjadi $500 miliar, kehilangan 14%. Pergerakan ini sepenuhnya berkorelasi dengan kuotasi BTC/USD. Yang jauh lebih menarik adalah bahwa Crypto Fear & Greed Index masih di 86 seperti tujuh hari yang lalu, dan terus menunjukkan bahwa pasangan ini sangat overbought atau jenuh beli. Jadi, sangat mungkin bitcoin belum menyelesaikan perjalanannya ke selatan.
Adapun altcoin, beberapa di antaranya baru-baru ini menunjukkan dinamika yang lebih positif daripada referensi cryptocurrency. Jadi, jika pasangan BTC/USD kehilangan sekitar 11% selama tujuh hari terakhir, ripple (XRP/USD), misalnya, sebaliknya, tumbuh lebih berat hampir 70%, sementara ethereum (ETH/USD) mengakhiri periode ini dengan hasil nol. Perhatikan bahwa altcoin terkemuka masih memiliki prospek pertumbuhan yang baik. Bisnis untuk altcoin terkemuka lepas landas di musim panas, berkat pertumbuhan sektor keuangan yang terdesentralisasi (sebagian besar proyek ini dibuat berdasarkan Ethereum). Sampai saat ini, investor telah menginvestasikan $13 miliar di sektor DeFi, dan jumlah dompet yang menyimpan setidaknya 1 ETH telah mencapai rekor tertinggi dalam sejarah sebesar 1.171 juta.
Adapun prakiraan untuk minggu yang akan datang, merangkum pandangan dari sejumlah ahli, serta prakiraan yang dibuat atas dasar berbagai metode analisis teknikal dan grafis, dapat kami sampaikan sebagai berikut:
- EUR/USD. Kami berbicara tentang kabut yang menutupi pasar keuangan dalam beberapa minggu terakhir, di bagian pertama ulasan ini. Dan bahkan kemunculan vaksin untuk melawan COVID-19, untuk semua kegunaannya yang jelas, tidak jelas bagaimana hal itu akan memengaruhi nilai tukar mata uang tertentu. Memang, tingkat kerugian ekonomi berbagai negara oleh virus corona berbeda, dan kecepatan pemulihannya juga akan berbeda. Tidak diragukan lagi, kebijakan yang akan dijalankan oleh pemerintahan baru AS di bawah kepemimpinan Joe Biden akan memainkan peran besar, termasuk kebijakan dalam negeri dan berakhirnya perang dagang dengan Eropa dan Cina. Mempertimbangkan skenario untuk tahun depan, Goldman Sachs memprediksi penurunan 6% dalam nilai tertimbang USD pada tahun 2021, Citibank tidak mengesampingkan bahwa indeks dolar bisa turun hingga 20%, dan Morgan Stanley mengharapkan pasangan EUR/USD tumbuh dari level saat ini menuju 1.2500.
Kebanyakan ahli (60%) mengharapkan pasangan untuk tumbuh di minggu mendatang juga. 100% indikator tren dan 75% osilator pada H4 dan D1 berpihak pada pertumbuhan. Tujuan terdekat masih sama: untuk mengatasi tertinggi 1 September dan berkonsolidasi di zona 1.2000-1.2100.
Sudut pandang yang berlawanan didukung oleh sisa 35% dari para analis, analisis grafis dan seperempat osilator yang memberikan sinyal bahwa euro overbought atau jenuh beli pada kedua kerangka waktu. Level dukungan adalah 1.1880, 1.1800, 1.1740 dan 1.1685.
Diantara peristiwa makro minggu ini, kita dapat mencatat publikasi data aktivitas bisnis (ISM) pada tanggal 1 dan 3 Desember, serta data pasar tenaga kerja AS pada tanggal 2 dan 4 Desember. Selain itu, kita akan mencari tahu statistik di pasar konsumen Zona Euro pada Selasa, 1 Desember dan Kamis, 3 Desember. Selain itu, pidato kepala ECB Christine Lagarde pada 30 November dan 1 Desember, serta kepala Fed Jerome Powell pada 1 Desember, juga dapat mempengaruhi pembentukan tren jangka pendek;
- GBP/USD. Kecenderungan umum terhadap melemahnya dolar juga mempengaruhi prakiraan untuk pasangan ini. Sebanyak 75% analis memprediksi pertumbuhannya pertama ke batas atas saluran 1.3300-1.3400. Mungkin itu akan mampu menembus pertahanan 1.3400 dan naik 80-100 poin lebih tinggi lagi, tetapi hanya 30% ahli yang memilih ini. Analisis grafis pada H4 dan 90% dari osilator dan indikator tren pada D1 juga berpihak pada kenaikkan atau bulls.
Indikator pada H4 memberikan gambaran yang beragam. Tetapi analisis grafis pada D1 menunjukkan bahwa, setelah beberapa hari pergerakan di koridor 1.3300-1.3400, pasangan mungkin turun ke 1.3200, setelah itu dapat kembali ke batas atas koridor ini dan bahkan mencapai tertinggi 1 September di 1.3480.
Level support adalah 1.3175, 1.3100 dan 1.3000;
- USD/JPY. Meski minim, namun tetap saja pertumbuhan pasangan ini minggu lalu membuat analis memikirkan peralihannya dari gerakan ke bawah ke gerakan menyamping. Jadi, 60% dari mereka berasumsi akan bergerak ke timur di kisaran 103.70-105.30 untuk beberapa waktu. Skenario seperti itu didukung oleh analisis grafis pada D1 dan hanya 10% osilator yang memberikan sinyal bahwa pasangan tersebut oversold atau jenuh jual. Jika terjadi penerobosan pada batas atas saluran, pasangan akan menemui resistance di 105.70, kemudian di 106.15.
Sekitar 40% pakar lainnya, bersama dengan analisis grafis pada H4, serta 100% indikator tren dan 90% osilator pada kedua kerangka waktu, berpihak pada bears atau pasar turun, menunjukkan arah ke selatan untuk pasangan. Dukungan pertama adalah 103.70. Diikuti oleh titik rendah pada tanggal 9 November di 103.15, yang sesuai dengan garis tengah saluran jangka menengah turun. Target akhir dari bears atau pasar turun adalah terendah 2020, yang dicapai pasangan pada tanggal 9 Maret, di 101.17;
- Cryptocurrencies. Jika Anda melihat grafik, Anda dapat melihat bahwa situasi saat ini sangat mirip dengan apa yang terjadi pada Desember 2017. Pada saat yang sama, banyak ahli mengatakan bahwa pasar tidak lagi sama, dan keruntuhan pada tiga tahun lalu tidak mungkin terulang. Memang, ada penerimaan bitcoin yang berkembang baik oleh deposan swasta dan investor institusional besar. Memang, dengan latar belakang pandemi virus korona, massa fiat berkembang, yang meningkatkan popularitas bitcoin sebagai perlindungan terhadap inflasi. Tetapi bagaimana jika penurunan saat ini disebabkan oleh fakta bahwa spekulan besar mulai mengambil untung menjelang akhir tahun? Bagaimana jika stop order yang ditetapkan di dekat ketinggian bersejarah sudah mulai berfungsi?
Menurut CoinTelegraph, tak lama sebelum keruntuhan, metrik All Exchanges Inflow menunjukkan peningkatan penempatan BTC di bursa, yang dengan jelas menunjukkan niat whale atau paus untuk mulai menjual aset crypto mereka. Tetapi setelah whale, melihat situasi saat ini, banyak investor ritel akan mengikuti. Selain itu, liburan Natal tidak lama lagi, dan ini adalah periode peningkatan kebutuhan akan uang kertas.
Jadi ada banyak alasan untuk penurunan lebih lanjut dari pasangan BTC/USD. Tapi tidak ada alasan kuat untuk pertumbuhan baru yang diramalkan setidaknya sampai awal 2021. Meskipun, tentu saja, sentakan pasangan ke utara sangat mungkin. Beberapa spekulan utama mungkin mencoba bermain bullish, atau, misalnya, pemerintah China akan memberikan pukulan lain kepada para penambangnya, menciptakan kekurangan pasokan di pasar crypto. Semua ini bisa mendorong kutipan kembali.
Melihat ke depan, tepat untuk mengutip pendapat analis Mati Greenspan. Beliau percaya bahwa, tidak seperti tahun 2017, pasar sekarang dikendalikan bukan oleh spekulan tetapi oleh perusahaan dan investor besar yang tertarik dengan stabilitasnya. Masuknya pemain besar mengarah pada fakta bahwa volatilitas akan melemah, dan area ini akan menjadi lebih menarik. Sehubungan dengan hal di atas, Greenspan, seperti banyak ahli lainnya (sekarang ada 65% dari mereka), mengharapkan pembaruan lebih lanjut dari tertinggi bitcoin sudah tahun ini.
Sementara itu, pasar tertarik pada level di mana koreksi saat ini akan berakhir. Secara umum, apakah ini koreksi atau pembalikan tren global ke bawah? Selain zona $17.000, di mana terdapat konsolidasi pada akhir minggu kerja terakhir, support kuat berikutnya mungkin adalah terendah 26 November di area $16.000-16.300, yang sesuai dengan koreksi Fibonacci. Namun, jika pasangan mengatasi dukungan ini dengan percaya diri, maka pasangan akan kembali ke zona $14.700-15.700, di mana ia bertahan di dekade pertama November dan dari mana tahap terakhir kenaikan naik dimulai.
Dan di akhir tinjauan, satu lagi, sudah mendunia, prakiraan dari Max Kaiser. Veteran Wall Street ini yakin guncangan pasokan akan mendorong bitcoin naik menjadi $1 juta. “Permintaan bitcoin tumbuh hampir secara eksponensial,” katanya, “sementara pasokannya secara matematis ditetapkan pada 900 koin per hari. Dan pada 2024, pasokan akan dikurangi setengahnya menjadi 450 BTC per hari. Inilah sebabnya mengapa saya berpikir bahwa institusi yang membeli bitcoin akan melakukannya langsung dari penambang, dan orang tidak akan memiliki kesempatan untuk membeli koin karena harganya akan meroket menjadi $1 juta per BTC. Sementara itu, Gen Z, yang membeli banyak bitcoin saat harganya di bawah $100, akan menjadi elit kekuatan global baru. Tatanan dunia akan segera berubah. "
NordFX Analytical Group
Pemberitahuan: Materi ini bukanlah rekomendasi atau pedoman investasi untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan untuk tujuan informasional saja. Perdagangan di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya seluruh dana yang disimpan.
