20 Juni 2020
Pertama, ulasan dari peristiwa pada pekan lalu:
- EUR/USD. The Financial Times melaporkan dalam sebuah artikel baru-baru ini bahwa para analis mulai mengalami masalah ketika Forex berhenti merespons faktor fundamental seperti sebelumnya. Dengan latar belakang ketidakpastian di pasar keuangan global, suasana risiko investor mendominasi, yang ditentukan oleh tindakan regulator tentang pelonggaran kuantitatif (QE) dan dukungan untuk pasar saham, di satu sisi, dan ketakutan akan gelombang kedua pandemi COVID-19, di sisi lainnya. Dan ketakutan ini menjadi lebih kuat karena wabah baru coronavirus di Cina dan peningkatan jumlah yang terinfeksi di beberapa negara bagian AS.
Kebingungan investor ini terlihat jelas pada grafik EUR/USD. Terdapat tren sampingan di awal minggu, lalu naik 150 poin, diikuti oleh "tangga" turun dengan empat langkah rapi. Akhirnya, titik finish di 1,1180 adalah 80 poin di bawah level awal di awal periode lima hari. (Ingatlah kembali bahwa dua minggu lalu, amplitudo terakhir fluktuasi pasangan ini hanya 30 poin yang mendukung dolar);
- GBP/USD. Optimisme tertentu mengenai pertemuan Bank Inggris pada Kamis 18 Juni dengan cepat memudar. Beberapa investor mengharapkan peningkatan sebesar £200 miliar dalam program pembelian obligasi pasar terbuka dan bahkan kemungkinan penurunan suku bunga. Namun, tidak ada yang terjadi. Regulator mempertahankan tingkat di 0,1% dan meningkatkan pembelian aset di bawah pelonggaran kuantitatif (QE) dari £645bn saat ini menjadi £745bn. Laju pembelian lebih dari £13 miliar per minggu sekarang, jadi peningkatan volume sebesar £100 miliar hanya sesuai dengan 8 minggu QE.
Meskipun ada beberapa pernyataan optimis tentang keadaan ekonomi Inggris, Bank Inggris, pada kenyataannya, membiarkan masalah dukungannya terbuka, mengatakan bahwa ia akan mengambil langkah-langkah tertentu sebagaimana diperlukan. Posisi ini tidak bisa naik ke pasar dan menyebabkan gelombang sell-off dalam pound, yang mengakibatkan pasangan jatuh ke 1,2350 pada akhir minggu;
- USD/JPY. Minat aktif dalam yen sebagai pelabuhan keuangan yang tenang, yang kami amati dari tanggal 8-12 Juni, telah mereda. Akibatnya, pasangan kembali ke zona saluran jangka menengah yang cukup panjang, yang dimulai pada bulan April, dan bergerak di sepanjang koridor sempit 106,55-107,65 sepanjang minggu, di mana, pada level 106,85, pasangan mengakhiri sesi trading;
- Mata uang crypto. Bitcoin terus menjadi senjata dalam konfrontasi antara Trump dan lawan-lawannya di Amerika Serikat. Maka, pada tahun 2018, Donald Trump menginstruksikan Menteri Keuangan Steven Mnuchin untuk mengakhiri perdagangan bitcoin. Setahun kemudian, Mnuchin melanjutkan serangannya pada aset crypto, menyebut mereka alat pencucian uang. Dan sekarang, pemimpin redaksi Forbes Steve Forbes juga menyebut bitcoin alat, namun, mengubah tanda dari minus menjadi plus. Menurutnya, cryptocurrency adalah "cry for help" yang maju secara teknologi dan alat melawan kebijakan ekonomi yang tidak stabil yang ditempuh oleh pemerintah, beralih ke distribusi pinjaman gratis dan pelonggaran kuantitatif.
Adapun aset crypto yang paling menarik untuk berinvestasi dalam waktu yang tidak stabil ini, beberapa ahli semakin memanggil stablecoin - sejenis mata uang crypto yang nilainya dikaitkan dengan logam mulia atau uang kertas, paling sering dalam rasio 1: 1 - satu stablecoin sama, misalnya, satu dolar. Yang paling populer di segmen digital ini adalah Tether (USDT) - koin yang saat ini berada di posisi ke-4 dalam hal kapitalisasi pasar. Menurut Messari, total masalah koin digital stabil saat ini telah melebihi $11 miliar, menunjukkan peningkatan 100% sejak Februari.
Namun, stablecoin masih sangat jauh dari bitcoin. Menurut portal analytics Blockchaincenter, rata-rata sekitar 80,8% dari semua permintaan terkait cryptocurrency ke akun Google untuk BTC di seluruh dunia. Kemudian ikuti Ethereum dengan indikator 13,7%, dan yang ketiga dalam tiga adalah Ripple - 7,7%. Kenya (94,7%) dan Brasil (92,6%) telah mengambil posisi terdepan dalam hal minat populasi dalam bitcoin. Polandia menutup sepuluh besar dengan indikator 86,4%. Amerika Selatan telah menjadi benua yang paling tertarik pada mata uang digital terkemuka.
Benar, bahwa bitcoin sama sekali tidak menyenangkan para penggemarnya sepanjang bulan Juni. Tren turun dari pasangan BTC/USD jelas, dan jika dalam dekade pertama bulan itu level $9.500 bertindak sebagai dukungan, maka dalam sepuluh hari berikutnya itu menjadi level resistensi.
Total kapitalisasi pasar crypto hampir tidak berubah dan pada 19 Juni berada di $266 miliar versus $268 miliar tujuh hari lalu. Panah “Crypto Fear & Greed Index” juga membeku dan masih di zona Fear - 39 melawan 38 seminggu sebelumnya.
Adapun prakiraan untuk minggu yang akan datang, meringkas pandangan sejumlah pakar, serta ramalan yang dibuat berdasarkan berbagai metode analisis teknis dan grafis, kita dapat mengatakan sebagai berikut:
- EUR/USD. Sudah berulang kali dikatakan bahwa dalam situasi saat ini, banyak investor melihat dolar sebagai mata uang pelindung. Pandemi yang sedang berlangsung di Amerika Serikat memicu kekhawatiran akan gelombang baru coronavirus. Indeks S&P500 berbalik dari tertinggi Maret di sekitar 3150, menunjukkan keraguan investor tentang pemulihan pasar saham yang akan segera terjadi.
Dalam situasi ini, sebanyak 65% dari para ahli yang didukung oleh analisis grafis dan 85% dari indikator pada H4 mengharapkan penguatan lebih lanjut dari dolar dan menurunkan pasangan pertama-tama ke level 1,1100, dan kemudian lebih rendah 100 poin.
Hanya sekitar 35% dari analis dan 15% dari osilator pada H4, memberikan sinyal dari pasangan yang oversold atau jenuh jual, memberikan suara untuk pertumbuhan pasangan. Target terdekat bulls atau pasar naik adalah 1,1350 dan tertinggi 9 Juni - 1,1425.
Mengenai publikasi data ekonomi makro, statistik aktivitas bisnis Uni Eropa dan Jerman akan dirilis pada Selasa 23 Juni, dan data tentang pasar tenaga kerja AS dan PDB untuk kuartal I - pada hari Kamis 25 Juni. Juga, akan ada laporan tentang pertemuan kebijakan moneter ECB pada hari ini;
- GBP/USD. Selain statistik UE, Indeks Aktivitas Layanan Bisnis Inggris (PMI) akan diterbitkan pada Selasa 23 Juni. Menurut perkiraan, indikator ini dapat tumbuh lebih dari sepertiga - dari 29,0 menjadi 39,5. Pada prinsipnya, Bank Inggris masih memiliki waktu yang cukup, tergantung pada perkembangan situasi dengan ekonomi, untuk mengurangi atau, sebaliknya, meningkatkan volume pembelian obligasi di bawah QE, dan bahkan menambahkan aset lain kepada mereka. Pengenalan suku bunga negatif tetap merupakan cadangan kuat lainnya. Tetapi regulator kemungkinan akan mengambil langkah ini hanya sebagai upaya terakhir, jika ekonomi negara itu di ambang kehancuran.
Mungkin langkah-langkah ini akan mengembalikan minat aktif pasar dalam mata uang Inggris. Sementara itu, sebagian besar analis (60%), didukung oleh 85% dari osilator dan hampir 100% dari indikator tren pada H4 dan D1, sedang menunggu kelanjutan dari tren turun dari pasangan GBP/USD ke level terendah Mei. sekitar 1,2070. Dukungan terdekat adalah 1,2265 dan 1,2160.
Analisis grafis pada D1 mengambil sisi dengan bears atau pasar turun juga. Tetapi pada H4, ia berpihak pada bulls atau pasar naik, serta 40% dari para ahli dan 15% dari osilator yang berada di zona oversold atau jenuh jual. Level resistance adalah 1,2455, 1,2565, 1,2650 dan 1,2800;
- USD/JPY. Ketakutan pasar terkait dengan permulaan baru COVID-19 pada ekonomi AS tidak bisa memengaruhi perkiraan mengenai masa depan pasangan ini. Dengan demikian, sebanyak 60% analis percaya bahwa potensi yen sebagai mata uang surga belum habis, dan mereka lebih suka mata uang Jepang dalam perang melawan dolar. Namun, pergerakan turun yang kuat, menurut mereka, tidak boleh diharapkan, dan tujuan akhir akan menjadi cakrawala 106,00. Level support berikutnya terletak 100 poin di bawah, namun sekarang tidak mungkin tercapai.
Sebanyak 40% pakar memilih penguatan dolar dan pertumbuhan pasangan, mengharapkan kenaikannya ke zona 108,00. Resistance terdekat adalah 107,65.
Adapun analisis teknis, sekitar 90% dari indikator tren pada Η4 dan 100% pada D1 berwarna merah. Gambarnya sedikit berbeda di antara osilator. Di sini, 90% dari mereka menunjuk ke selatan pada H4 dan 70% pada D1, sedangkan sisanya menandakan bahwa pasangan ini oversold atau jenuh jual;
- Mata uang crypto. Masih ada perdebatan tentang apakah bitcoin adalah aset berisiko atau protektif. Bahkan, jika Anda membandingkan grafik BTC/USD dengan situasi di pasar, Anda bisa melihatnya di kedua peran. Pada saat yang sama, dapat diasumsikan bahwa jika terjadi keruntuhan yang serius dan komprehensif, investor lebih cenderung untuk menyingkirkan cryptocurrency daripada aset tradisional.
Sementara itu, seseorang dapat mengamati pertumbuhan minat investor besar dalam rujukan cryptocurrency. Menurut layanan analitik Glassnode, jumlah "paus" dengan dompet 1000 atau lebih koin sekarang mendekati level tetap pada akhir 2017, ketika harga BTC mendekati $20.000. Aktivitas kelembagaan juga dikonfirmasi oleh data dari Chicago Mercantile Exchange (CME), di mana aplikasi untuk opsi bitcoin meningkat sepuluh kali lipat antara 10 Mei dan 10 Juni. Semua ini menunjukkan bahwa setelah jeda relatif dalam beberapa minggu terakhir, kita dapat mengharapkan lonjakan tajam dalam volatilitas, dan "paus" dapat memicu pertumbuhan yang kuat dan jatuhnya kutipan setiap saat.
Sudut pandang yang menarik diungkapkan oleh trader dan analis terkenal, Tone Vays, yang percaya bahwa sentimen bearish saat ini dapat secara positif mempengaruhi pertumbuhan mata uang digital pertama pada tahun 2021. Tidak adanya “To the Moon”, menurutnya, seharusnya membuat orang lain marah karena mereka mulai menjual bitcoin. “To the Moon” berarti pertumbuhan terus menerus dari laju cryptocurrency dalam perkembangan geometris. Kurangnya pertumbuhan seperti itu yang akan memicu kenaikannya yang cepat di masa depan. Menurut analis, "agar bitcoin naik, orang-orang harus membencinya."
"Sampai harga menembus $10.000, saya akan mengharapkan harga turun," Vays mengakhiri wawancara dengan ForkLog. - Jika kita jatuh pada akhir musim panas, saya pikir itu akan menjadi sekitar $7.000. Tetapi cryptocurrency pertama tidak akan jatuh di bawah $6.000. "
Mengenai situasi saat ini, sekitar 55% ahli percaya bahwa pasangan masih akan dapat memperoleh kekuatan dan sekali lagi menyerang level tanda $10.000, sisanya 45%, sebaliknya, sedang menunggu BTC turun menjadi $8.500-8.800. Level support berikutnya mungkin adalah rata-rata bergerak 200 hari di zona $8,350.
Selain bitcoin, Ethereum baru-baru ini menarik perhatian para ahli: menurut perkiraan CoinMetrics, pertumbuhan transaksi yang terkait dengannya telah mencapai level tertinggi 27 bulan. Ini terjadi terutama karena aplikasi keuangan desentralisasi (DeFi) dan Tether Stabelcoin (USDT), jumlah transaksi yang pada blockchain Ethereum telah meningkat 450% sejak awal 2020.
NordFX Analytical Group
Pemberitahuan: Materi ini bukanlah rekomendasi untuk investasi atau pedoman untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan hanya untuk tujuan informasi saja. Trading di pasar keuangan berisiko dan dapat menyebabkan hilangnya dana yang telah disetorkan seluruhnya.
