Усім відомо, що торгівля на фінансових ринках є одним з найбільш динамічних і ефективних способів отримання прибутку навіть за відсутності значного початкового капіталу. Тому він дуже популярний у всьому світі. Однак також добре відомо, що ця діяльність пов'язана з великими ризиками й може призвести до повної втрати коштів. Для успішної торгівлі, трейдер повинен добре розуміти, як функціонує ринок, яка поточна ситуація на ринку та яких наслідків можна очікувати в майбутньому. Для цих цілей традиційно використовуються два основних види аналізу: технічний і фундаментальний.
Технічний аналіз
Технічний аналіз можна розділити на графічний і комп'ютерний (або аналіз індикаторів). Перший – це рівні, канали, тренди, різноманітні моделі. Другий – це індикатори, значення яких зазвичай розраховує комп’ютер. У багатьох випадках вони перетинаються, оскільки за останні роки на основі багатьох графічних інструментів створено величезну кількість індикаторів. Крім того, є, наприклад, хвильовий принцип Елліота та принцип японських свічок, які також мають відношення до технічного аналізу.
Графічний аналіз. Назва цього методу говорить сама за себе, оскільки його основою є вивчення графіків цін. Графічний аналіз включає вивчення цінових рівнів і трендів, а також ідентифікацію різних моделей і утворень на графіках та інших інструментах візуального аналізу. Крім того, графічний аналіз може включати використання різних індикаторів, таких як ковзні середні, щоб допомогти трейдерам визначити майбутні напрямки цін.
Однією з головних переваг графічного аналізу є його візуалізація. Це може допомогти визначити різні тенденції на ринку, які можуть бути неочевидними при використанні інших методів аналізу. Здавалося б, графіки на екрані комп'ютера або смартфона можуть легко зрозуміти навіть трейдери-початківці. Однак не все так просто. Щоб ефективно використовувати цей тип аналізу, трейдери повинні мати достатній рівень знань і досвіду, щоб розуміти, як правильно інтерпретувати графіки та приймати відповідні рішення. А на це може знадобитися багато часу та зусиль, щоб пройти навчання та набути практичних навичок.
Комп'ютерний аналіз (або аналіз індикаторів), основою якого євивчення не тільки цінових графіків, але й обсягів торгів. Основне припущення полягає в тому, що історичні котирування та обсяги можна використовувати для прогнозування майбутніх цін і тенденцій. Для цього використовуються різні індикатори, такі як ковзні середні, сходження і розходження ковзних середніх, індекс відносної сили, стохастичний осцилятор, смуги Боллінджера та багато інших, які допомагають трейдеру визначити моменти входу та виходу з позицій.
Однією з переваг технічного аналізу є те, що він базується на даних, які є легкодоступними, зокрема в торговому терміналі MetaTrader-4 (MT4), і можуть бути оброблені дуже швидко. У цей термінал вже вбудовано кілька десятків найпопулярніших індикаторів. Крім того, для МТ4 розроблено багато тисяч інших індикаторів. Деякі з них можна купити, а деякі завантажити безкоштовно.
Такі індикатори використовуються для розробки стратегій і використовуються як в ручній, так і в автоматизованій торгівлі з використанням функції робота-консультанта. Вони можуть бути ефективні не тільки для довго- та середньострокової торгівлі, але також, наприклад, для піпсінгу та скальпінгу. Однак перед їх використанням у реальній торгівлі ми настійно рекомендуємо протестувати кожен з них за допомогою засобу тестування торгових стратегій, доступному в терміналі MT4, а також оцінити ефективність на демо-рахунку, доступному для клієнтів NordFX.
Незважаючи на всі переваги, не виключено, що технічний аналіз (як графічний, так і аналіз індикаторів) не уникає серйозних недоліків. Один із них полягає в тому, що він може реагувати на помилкові сигнали, особливо в нестабільних ринкових умовах. Крім того, показники індикатора базуються виключно на історичних котируваннях і приходять із запізненням. Це стосується навіть сигналів так званих випереджаючих індикаторів, які можуть передбачити розвиток подій, шукаючи подібні ситуації у минулому.
Ще одним недоліком є те, що показники індикаторів сильно залежать від їх налаштувань. При однакових налаштуваннях якість їх роботи може сильно відрізнятися як для різних торгових інструментів, так і для різних часових рамок. Крім того, зміна ринкової ситуації також може призвести до збою в їх роботі.
І, нарешті, найголовніший, на наш погляд, недолік – технічний аналіз не здатний врахувати фундаментальні фактори, які можуть вплинути на ринкові ціни найнесподіванішим чином. Саме тому трейдер може досягти максимальної ефективності в своїй роботі, використовуючи фундаментальний аналіз, а також інші підходи, включаючи управління ризиками, диверсифікацію портфеля тощо.
Фундаментальний аналіз
Основою фундаментального аналізу є вивчення економічних, фінансових, політичних і соціальних факторів, які впливають на ціну активу. Це може допомогти інвесторам визначити, коли ціна активу завищена або занижена, спробувати передбачити, як ціна активу зміниться в майбутньому, і вирішити, купувати чи продавати актив.
Фундаментальні фактори можуть включати наступне:
- Економічні дані: статистичні дані про ВВП, інфляцію, безробіття, обсяг виробництва, торговий баланс тощо.
- Монетарна політика та процентні ставки центральних банків.
- Політичні та геополітичні події: вибори, законодавча база та її можливі зміни.
- Революції, громадянські заворушення, війни, терористичні акти тощо.
- Соціальні тенденції: демографічні зміни, технологічні інновації, зміна споживчого попиту тощо.
- Сезонність і стихійні лиха, нестача або надлишок природних ресурсів.
- Іші фактори: ринкові тенденції, зміни індексів, новини компаній, їх фінансові показники тощо.
Отже, різниця між фундаментальним аналізом і технічним аналізом полягає в наступному. Технічний аналіз базується на вивченні графіків і технічних індикаторів та використовує історичні дані про ціни та обсяги для прогнозування майбутніх ринкових процесів. Фундаментальний аналіз використовує ширший набір даних. Його основою є вивчення факторів, які не тільки вплинули на ціну активу в минулому та теперішньому, але й можуть вплинути на неї в майбутньому.
Однією з переваг фундаментального аналізу є його здатність передбачати довгострокові тенденції та оцінювати фундаментальну вартість активу. Однак це може бути складним і вимагати багато часу та зусиль для збору й вивчення всіх необхідних даних. Крім того, такий аналіз не завжди може враховувати короткострокові ринкові події, такі як зміни в настроях інвесторів або несподівані геополітичні події. Виходячи з цього, фундаментальний аналіз часто використовується для довгострокових інвестицій, тоді як технічний аналіз використовується для короткострокових операцій.
Поєднання різних типів аналізу та статистичних моделей
Важливо розуміти, що кожен із цих методів має свої переваги та недоліки, а найкращий вибір залежить від індивідуальних потреб, стратегії, ступеня ризику та цілей кожного трейдера. При цьому трейдери часто використовують комбінацію обох видів аналізу. Це допомагає зменшити ризики та збільшити ймовірність успішної торгівлі.
Крім того, вивчення великої кількості історичних даних і використання статистичних методів, таких як регресійний аналіз, дозволяє будувати математичні моделі для виявлення тенденцій і прогнозування майбутніх напрямків цін, а також для визначення оптимальних точок входу і виходу з позицій. Однією з переваг таких статистичних моделей є їх здатність обробляти великі обсяги даних і виявляти приховані тенденції та залежності на ринку.
Однак таке статистичне моделювання, звісно, має й недоліки та не може гарантувати успіху. По-перше, воно вимагає значних знань у статистиці, математиці та кодуванні. По-друге, статистична модель може бути схильна до помилок і неточностей, особливо в складних і нетипових ринкових умовах.
Які методи використовують відомі трейдери?
Якщо заглибитися в біографії легендарних трейдерів, то стає зрозуміло, що вони використовували різні види аналізу, хоча в кожного з них були свої переваги.
- Уоррен Баффет відомий як прихильник фундаментального аналізу. Свої інвестиційні рішення він приймає на основі аналізу фінансових показників компаній, таких як прибутки, дивіденди, активи та борги. Це дозволяє йому визначити довгострокову вартість акцій і потенціал їх зростання. Баффет також вважає, що важливо інвестувати в компанії, у які ви вірите, і тримати акції протягом тривалого періоду часу.
- Джордж Сорос є прихильником технічного аналізу. Він використовує графіки цін для визначення тенденцій і закономірностей на ринку, а також зосереджується на показниках різних індикаторів. Сорос також вважає, що важливо оцінювати ризики та надійність своїх інвестицій, а також використовувати стратегії управління ризиками, тобто управління капіталом.
- Пітер Лінч відомий як прихильник комбінованого підходу, який включає як фундаментальний, так і технічний аналіз. Він вивчає фінансові звіти компаній, щоб оцінити їхній потенціал для зростання, і використовує діаграми цін та інші показники, щоб приймати рішення щодо входу та виходу з позицій.
- Джона Полсона вважають майстром аналізу подій. Він аналізує новини та події, такі як корпоративні оголошення, політичні зміни та економічні дані, щоб визначити їхній вплив на ринкові ціни. Полсон також використовує фундаментальний і технічний аналіз для уточнення своїх інвестиційних рішень.
Повернутися Повернутися
