EUR/USD: Dolar Menembus Kuat
● Selama tujuh minggu, pasangan EUR/USD tetap berada dalam tren sideways, tanpa penggerak kuat, terjebak dalam kisaran 1.1000-1.1200, dan pada hari Jumat, 4 Oktober, pasangan ini kembali mendekati batas bawah saluran ini. Faktor utama yang mempengaruhi pergerakan ini adalah perilaku Indeks Dolar AS (DXY). Dihitung oleh ICE, DXY naik karena meningkatnya permintaan terhadap aset-aset safe haven. Kekhawatiran atas meningkatnya krisis di Timur Tengah menyebabkan kenaikan mingguan terbesar dalam harga minyak sejak 2023, dan dolar AS, sebagai mata uang safe haven, menjadi mata uang berkinerja terbaik di antara mata uang G10 dalam periode lima hari. Mata uang AS juga didukung oleh data ekonomi yang positif dari Amerika Serikat. Menurut laporan Institut Manajemen Pasokan (ISM), PMI layanan negara itu naik dari 51,5 menjadi 54,9 poin pada bulan September, menandai level tertinggi sejak Februari 2023.
● Namun, peristiwa paling penting minggu ini diharapkan adalah data pasar tenaga kerja AS, yang secara tradisional diterbitkan pada hari Jumat pertama setiap bulan. Menurut Biro Statistik Tenaga Kerja (BLS) pada 4 Oktober, jumlah pekerjaan baru di sektor non-pertanian (NFP) meningkat sebesar 254 ribu. Angka ini mengikuti peningkatan sebesar 159 ribu yang tercatat pada bulan Agustus dan secara signifikan melebihi ekspektasi pasar sebesar 140 ribu. Tingkat pengangguran turun menjadi 4,1% dari 4,2% (perkiraan 4,2%), dan alih-alih penurunan inflasi upah tahunan yang diperkirakan menjadi 3,3%, itu justru naik menjadi 4,0% (dari 3,9% pada bulan sebelumnya).
● Saat membuat keputusan mengenai kebijakan moneter, Federal Reserve AS selalu mempertimbangkan dua indikator kunci: kondisi pasar tenaga kerja dan inflasi. Laporan BLS saat ini menunjukkan: 1) ketahanan ekonomi (karena jumlah pekerjaan baru meningkat dan pengangguran menurun, ekonomi jelas sedang tumbuh), dan 2) pertumbuhan inflasi. Berdasarkan hal ini, pelaku pasar menyimpulkan bahwa Fed mungkin tidak terburu-buru melonggarkan kebijakannya lebih lanjut (QE).
Jika data pekerjaan buruk, itu akan memperkuat ekspektasi pasar bahwa FOMC (Komite Pasar Terbuka Federal) akan memotong suku bunga acuan sebesar 50 basis poin (bps) pada pertemuan November. Namun, sekarang probabilitas ini telah menurun tajam. Selain itu, dalam pidatonya di pertemuan tahunan Asosiasi Nasional untuk Ekonomi Bisnis (NABE) di Nashville pada hari Senin, 30 Oktober, Ketua Fed Jerome Powell mencatat bahwa FOMC "bukanlah komite yang terburu-buru untuk menurunkan suku bunga dengan cepat." "Jika ekonomi berjalan seperti yang diharapkan, itu berarti dua pemotongan suku bunga lagi tahun ini, masing-masing sebesar seperempat poin," kata kepala bank sentral AS tersebut.
● Dalam latar belakang ini, Indeks Dolar AS (DXY) melonjak menjadi 102,69, dan pasangan EUR/USD, untuk pertama kalinya dalam beberapa hari, menembus support 1.1000 dan menemukan titik terendah lokal di 1.0950. Penutupan minggu ini berada di 1.0974. Pendapat para ahli tentang perilaku masa depan EUR/USD dalam waktu dekat tidak memberikan arah yang jelas. Sekitar 20% analis mendukung penguatan dolar dan penurunan pasangan ini, 20% lainnya memperkirakan pelemahannya, dan mayoritas (60%) mengambil sikap netral. Dalam jangka menengah, jumlah suara yang mendukung pertumbuhan dolar meningkat menjadi 70%. Dalam analisis teknis pada grafik harian (D1), 100% osilator berwarna merah, meskipun seperempat dari mereka memberikan sinyal bahwa pasangan ini sudah oversold. Di antara indikator tren, 65% merekomendasikan penjualan, dan 35% menyarankan pembelian.
Dukungan terdekat untuk pasangan ini berada di zona 1.0950, diikuti oleh 1.0890-1.0925, 1.0780-1.0805, 1.0725, 1.0665-1.0680, 1.0600-1.0620, 1.0520-1.0565, dan 1.0450-1.0465. Zona resistensi berada di 1.1000-1.1010, diikuti oleh 1.1045, 1.1100, 1.1155, 1.1185-1.1210, 1.1275, 1.1385, 1.1485-1.1505, dan 1.1670-1.1690, 1.1875-1.1905.
● Dalam kalender acara minggu depan, hari Senin, 7 Oktober akan menonjol dengan rilis data penjualan ritel dari Zona Euro. Rabu, 9 Oktober menarik perhatian karena penerbitan risalah dari pertemuan FOMC terbaru. Paruh kedua minggu ini menjanjikan lebih banyak peristiwa. Pada hari Kamis, 10 Oktober, selain data pengangguran AS yang biasa, kita akan mengetahui apa yang terjadi dengan inflasi konsumen (CPI) di Amerika Serikat. Pada hari Jumat, angka CPI Jerman akan diterbitkan terlebih dahulu, dan menjelang akhir minggu kerja lima hari, kita dapat mengharapkan rilis indikator inflasi penting lainnya – Indeks Harga Produsen (PPI) AS.
KRIPTO: Misteri Satoshi Nakamoto Akan Terungkap pada 9 Oktober
● Analisis grafis agak mirip dengan karya seniman – setiap orang melihat sesuatu yang berbeda ketika mengamati objek yang sama. Sebulan yang lalu, kami berbagi bagaimana seorang analis dengan nama samaran Rekt Capital memprediksi lonjakan harga kripto pertama pada bulan Oktober, dengan mengidentifikasi pola "bull flag" pada grafik BTC/USD. Analis lain, MetaShackle, mendasarkan prediksinya pada pola "cangkir dan pegangan". Prediksi ini juga kami uraikan secara rinci. Peter Brandt, kepala Factor LLC, baru-baru ini juga membuat prediksi berdasarkan analisis grafis. Analis dan pedagang terkenal ini menyarankan bahwa pada tahun 2025, rasio bitcoin terhadap emas bisa meningkat lebih dari 400%. Dia mendasarkan prediksinya yang sangat optimis pada model klasik lainnya – "inverse head and shoulders" (kepala dan bahu terbalik).
Dan sekarang, Peter Brandt yang sama, seorang legenda Wall Street, melihat bukan kepala, tetapi... tikus buta. Dan bukan hanya satu atau dua, tetapi tiga, yang tampaknya sangat mengganggunya. "Sebuah pola 'tiga tikus buta' yang jelas dapat terlihat pada grafik bitcoin," tulis Brandt. "Ini menunjukkan penurunan harga lebih lanjut, jadi jangan berharap ada rally bullish pada bulan Oktober." Menurutnya, peningkatan volume perdagangan bitcoin bersamaan dengan penurunan harga menunjukkan bahwa, di tengah meningkatnya ketegangan geopolitik, investor institusional lebih suka menghindari risiko dan dengan cepat keluar dari pasar, beralih ke emas (dan dolar, bisa kita tambahkan). Brandt mencatat bahwa hanya dalam satu hari di awal Oktober, lebih dari $240 juta telah ditarik dari ETF spot bitcoin AS, aliran keluar terbesar dalam beberapa bulan terakhir.
Perlu dicatat bahwa pola "tiga tikus buta" juga menyiratkan adanya "sepotong keju" yang dicari oleh makhluk-makhluk ini. Sayangnya, Brandt tidak mengungkapkan di mana keju itu mungkin tersembunyi. Namun, seseorang bisa menebak bahwa itu berada di bawah level support $60.000. Tetapi selama level ini bertahan, masih ada kemungkinan bahwa tikus-tikus ini akan mendapatkan kembali penglihatan mereka dan mundur, memperhatikan "bull flag", "cangkir dan pegangan", dan "inverse head and shoulders". Begitu mereka mundur, kripto terkemuka bisa melonjak.
● Analis dan kontributor Forbes Jesse Colombo, seperti Peter Brandt, sampai pada kesimpulan bahwa bitcoin gagal memenuhi reputasinya sebagai "safe haven" selama masa gejolak global. Colombo menunjukkan bahwa di tengah meningkatnya ketegangan internasional dan konflik antara Israel dan Iran, bitcoin, tidak seperti emas, sekali lagi mengecewakan investor yang berharap menggunakannya sebagai lindung nilai terhadap risiko.
"Jika bitcoin benar-benar 'emas digital', seharusnya harganya naik selama periode ketegangan geopolitik, bukan turun," kata Colombo. "Bitcoin berperilaku seperti aset spekulatif berisiko tinggi, mirip dengan saham perusahaan teknologi 'panas', bukan sebagai aset safe haven. Ini terlihat jelas dari bagaimana grafik harga bitcoin mengikuti indeks Nasdaq-100 yang berfokus pada teknologi. Data dari lima tahun terakhir menunjukkan koefisien korelasi yang mengesankan antara keduanya – 0,88 [dekat dengan maksimum 1,00], mengonfirmasi hubungan kuat mereka," simpul analis Forbes tersebut.
● Tentu saja, prediksi negatif Brandt dan Colombo beralasan. Namun, seperti yang dicatat oleh para analis di QCP Capital, peningkatan krisis di Timur Tengah hanya menyebabkan koreksi moderat di pasar kripto – bitcoin hanya turun 4%, tanpa menembus level $60.000. QCP Capital tidak menutup kemungkinan bahwa eskalasi lebih lanjut dari konflik dapat menyebabkan penurunan harga "emas digital" menjadi $55.000, tetapi aset ini diperkirakan akan pulih dari penurunan tersebut. Menurut para ahli, BTC saat ini didukung oleh dua faktor: 1) Kebijakan Bank Rakyat China, yang bertujuan untuk merangsang permintaan domestik di tengah perlambatan ekonomi nasional; 2) Dimulainya siklus pelonggaran moneter (QE) dan pemotongan suku bunga oleh bank sentral negara-negara maju utama, terutama Federal Reserve AS.
Menurut prediksi QCP Capital, bitcoin pasti akan menunjukkan rally bullish, meskipun Indeks Dominansinya mungkin sedikit turun. Secara historis, bulan Oktober dikaitkan dengan kenaikan harga kripto ini. Para analis QCP Capital menghitung bahwa dalam sembilan tahun terakhir, bitcoin telah naik delapan kali pada bulan Oktober, dengan kenaikan rata-rata 22,9%. Jika ini terjadi lagi, itu bisa mendorong harga di atas $75.000, menetapkan rekor tertinggi baru sepanjang masa.
● Pengamatan menarik lainnya dibuat oleh Markus Thielen, pendiri 10x Research. Dia mencatat bahwa sejak musim panas, setelah data tentang aktivitas bisnis (PMI) di sektor manufaktur AS dirilis, pasar kripto mengalami penurunan sekitar 10%. "Sekarang, aktivitas manufaktur kembali menurun," tulis analis tersebut, "dan itu bisa menyusut lebih lanjut akibat pemogokan pekerja pelabuhan yang dimulai pada 30 September di beberapa pelabuhan terbesar di AS. Ini juga akan berdampak negatif pada sektor kripto." "Indikator proyeksi telah turun ke tingkat yang mendekati resesi," prediksi Thielen. "Jika PMI turun di bawah 48,0, itu akan memicu penurunan bitcoin lainnya, sementara angka yang lebih tinggi dapat memacu rally." Prediksinya terbukti akurat. Sementara pasar mengharapkan pembacaan 47,5, PMI manufaktur September sebenarnya turun menjadi 47,2 poin. Data ini dirilis pada hari Selasa, 1 Oktober, dan pada hari yang sama pasangan BTC/USD menunjukkan candle merah di grafik, turun sekitar 6%. Tentu saja, ini bisa jadi kebetulan. Atau bisa jadi pola yang ditemukan oleh pendiri 10x Research.
Selain itu, menurutnya, ketidakpastian di pasar kripto meningkat karena kemungkinan kenaikan suku bunga utama lainnya oleh Bank Jepang sebagai bagian dari kebijakan pengetatan (QT) yang sedang berlangsung.
● Dan, tentu saja, faktor utama yang menimbulkan banyak spekulasi di sekitar pasar kripto adalah pemilihan presiden AS. Sebuah survei yang dilakukan di AS oleh Harris Poll, dengan dukungan keuangan dari Grayscale, menunjukkan bahwa lebih dari 56% pemilih lebih cenderung memilih calon presiden yang mendukung industri kripto. Menurut hasil survei, hampir 40% pemilih sekarang memperhatikan sikap seorang calon terhadap aset digital (pada Desember 2023, angka ini tidak melebihi 34%). Pada saat yang sama, hampir 45% pemegang kripto percaya bahwa Partai Demokrat lebih ramah terhadap industri ini (dengan Kamala Harris sebagai calon presiden), sementara 42% menunjuk kepada Partai Republik (dengan Donald Trump sebagai calon).
Survei serupa yang dilakukan oleh bursa kripto Coinbase dan Morning Consult menunjukkan bahwa suara pemegang aset digital terbagi rata: 47% mendukung Kamala Harris, dan 47% lainnya mendukung Donald Trump. Meskipun ada beberapa perbedaan dengan data Harris Poll, hasil dari kedua survei tersebut dengan jelas menunjukkan bahwa investor kripto akan menjadi kelompok penting yang dapat mempengaruhi hasil pemilihan presiden AS pada 5 November.
● Pakar dan pendiri Eight dan MN Trading, Michael Van De Poppe, percaya bahwa pada akhir 2024, harga kripto terkemuka akan mencapai rekor tertinggi sebesar $192.000. Dia menyarankan bahwa pasar BTC saat ini berada dalam situasi "badai sempurna". Ketegangan sosial yang meningkat di banyak negara, menurunnya kepercayaan terhadap lembaga keuangan tradisional, dan konflik geopolitik mendorong investor ke arah aset seperti bitcoin dan kripto lainnya.
Menurut sang ahli, ketika bank sentral menurunkan suku bunga dan meningkatkan likuiditas untuk merangsang pertumbuhan ekonomi, kenaikan harga aset seperti emas fisik dan digital akan tak terhindarkan dalam jangka menengah. Pertumbuhan eksponensial utang nasional AS dan pemotongan suku bunga lebih lanjut oleh Federal Reserve akan menjadi katalis kuat untuk pertumbuhan harga kripto. Van De Poppe percaya bahwa dalam siklus berikutnya, harga bitcoin bisa mencapai antara $300.000 hingga $600.000.
● Mengenai pesaing utama bitcoin, Ethereum, dalam ulasan kami sebelumnya yang berjudul "ETH Bukan Lagi Raja Altcoin. Selamat Datang Raja Baru?", kami menyajikan statistik yang menunjukkan bagaimana Solana (SOL) mengungguli altcoin terkemuka dalam hal arus modal. Kami tidak akan mengklaim bahwa publikasi kami adalah penyebabnya, tetapi salah satu pendiri dan mantan CEO bursa kripto BitMEX, Arthur Hayes, membantah hal ini dalam sebuah wawancara baru-baru ini, dengan mengatakan bahwa "Ethereum adalah raja altcoin yang tak tergoyahkan."
"Tampaknya Ethereum tidak akan pernah berhenti," tulisnya. "Munculnya solusi Layer 2 telah mengurangi biaya transaksi dan mempercepat pemrosesan transaksi di jaringan. Ini meningkatkan daya saing Ethereum dan memberikannya keunggulan dibandingkan jaringan lainnya. [...] Oleh karena itu, tidak ada blockchain lain yang akan mampu melampauinya." Mantan CEO BitMEX memuji antarmuka pengguna jaringan Solana dan komunitas aktifnya. Namun, menurutnya, koin SOL tertinggal jauh di belakang Ethereum dalam hal kapitalisasi pasar ($67 miliar versus $294,5 miliar). Selain itu, Hayes percaya bahwa agar blockchain mana pun melampaui ETH, pengembang harus memperkenalkan teknologi baru dan orisinal di luar jaringannya.
● Menurut Ryan Lee, Kepala Analis di Bitget Research, harga ETH pada bulan Oktober bisa berkisar antara $2.200 hingga $3.400. Di antara faktor-faktor utama yang memengaruhi harga aset ini, Lee menyoroti pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve. Dia mencatat bahwa setelah suku bunga ini sejajar dengan hasil staking Ethereum, yang saat ini berada di 3,5% per tahun, ETH akan sekali lagi menjadi alat investasi yang menarik. Oleh karena itu, penurunan suku bunga akan berdampak positif pada nilai koin ini.
Faktor bullish lainnya adalah peluncuran token EigenLayer (EIGEN) dan pencantuman mereka di bursa. Ini bisa memicu arus modal tambahan ke dalam ekosistem, membantu ETH melampaui bitcoin dan Solana (SOL) dalam pertumbuhan harga. Sebagai faktor pertumbuhan ketiga, Ryan Lee menunjukkan kebangkitan kembali antusiasme terhadap token meme. Menurutnya, saat ini ada peningkatan dalam aset digital berbasis meme di jaringan Ethereum, seperti Neiro (NEIRO). Permintaan tinggi untuk koin-koin ini akan menarik pengguna baru dan meningkatkan popularitas jaringan ETH.
● Saat ulasan ini ditulis, pada Jumat malam, 4 Oktober, pasangan BTC/USD diperdagangkan di sekitar $62.400, sementara pasangan ETH/USD berada di $2.430. Kapitalisasi pasar kripto total telah turun menjadi $2,17 triliun (turun dari $2,32 triliun seminggu yang lalu). Indeks Ketakutan & Keserakahan Kripto turun dari 61 menjadi 41 poin, dengan cepat melewati zona Netral dan berpindah dari zona Keserakahan langsung ke zona Ketakutan.
● Dan akhirnya, sebuah peristiwa yang menjanjikan akan menjadi sensasi global. Minggu depan, pada 8-9 Oktober, saluran TV Amerika HBO akan menayangkan sebuah film dokumenter di mana para pembuatnya mengklaim bahwa mereka telah mengidentifikasi Satoshi Nakamoto yang sebenarnya! "Pengungkapan ini dapat mengguncang pasar keuangan global dan bahkan memengaruhi pemilihan presiden AS, mengingat bagaimana kandidat dari Partai Republik dan mantan presiden Donald Trump telah mendapatkan dukungan dari para penggemar bitcoin," kata para pembuat film tersebut.
Yah, kita akan melihat. Jangan lupa untuk menyalakan TV Anda dan siapkan pil penenang – kalau-kalau ternyata ini benar-benar menjadi bom informasi!
Grup Analisis NordFX
Disclaimer: Materi ini bukan merupakan rekomendasi investasi atau panduan untuk bekerja di pasar keuangan dan hanya untuk tujuan informasi saja. Perdagangan di pasar keuangan berisiko dan dapat menyebabkan kehilangan seluruh dana yang disimpan.
Kembali Kembali
