Pertama, ulasan peristiwa minggu lalu:
- EUR/USD. Kami telah berulang kali menulis tentang ketakutan ECB terhadap penguatan euro karena menimbulkan ancaman bagi pemulihan ekonomi zona euro. Namun, baik kepala ECB Christine Lagarde maupun rekan-rekannya ingin memulai perang mata uang dengan Federal Reserve AS. Oleh karena itu, cobalah untuk membalikkan pasar bukan dengan tindakan, tetapi dengan kata-kata.
Pertemuan ECB di bulan September adalah untuk meyakinkan investor bahwa, menyelamatkan ekonomi dari gelombang kedua COVID-19, para regulator dalam waktu dekat dapat memperluas program pelonggaran kuantitatif (QE), dan bahkan menurunkan suku bunga. Dan, dilihat dari kutipannya, pada awalnya pasar percaya pada semua ini: pasangan EUR/USD turun, dan dolar mengalami pertumbuhan. Tetapi semua ini tidak berlangsung lama: setelah kehilangan sekitar 80 poin dan mencapai zona 1.1725, pasangan berbalik dan kembali menguat ke posisi awal lagi, mengakhiri periode lima hari di 1.1825. Akibatnya, pasangan kembali ke zona tengah saluran samping 1.1710-1.1920, yang batas-batasnya telah ditetapkan pada awal Agustus.
Kemungkinan besar, perubahan tren tersebut terkait dengan prakiraan mengenai hasil pemilihan presiden AS pada 3 November mendatang. Ekspektasi kemenangan Joe Biden menarik pasar saham dan memicu kejatuhan kembali mata uang Amerika. Sehingga, S&P500 naik 265 poin dalam satu setengah minggu, dan dolar menyusut 210 poin dalam dua minggu. Meskipun, sepertinya semuanya dibangun di atas emosi. Dan tidak mungkin ada orang yang bisa menjelaskan mengapa Biden akan menjadi lebih baik dan lebih berguna bagi ekonomi AS daripada Trump; - GBP/USD. Secara umum, dinamika pasangan mata uang ini mengulangi pergerakan EUR/USD, yang menunjukkan bahwa semuanya tidak bergantung pada perilaku mata uang umum Eropa atau Inggris, tetapi pada dolar AS saat ini.
Statistik makro yang mencirikan keadaan ekonomi Inggris berubah menjadi merah. Data dari sektor konstruksi, produksi industri, PDB - semuanya masuk ke wilayah negatif. Belum ada kemajuan khusus dalam negosiasi Brexit. Tetapi pasar tidak bereaksi terhadap data ini dengan cara apa pun. Dan, jika kita melihat hasil minggu ini, pound, meskipun sedikit, melewati dolar, telah menguat lebih dari 100 poin. Hal ini disebabkan oleh pertumbuhan pasar saham AS, yang menyebabkan melemahnya mata uang Amerika secara umum (indeks DXY turun dari 94.64 pada 25 September menjadi 93.06 pada 9 Oktober). Pasangan GBP/USD menempatkan titik akhir di 1.3045, di zona Pivot Point sepuluh minggu terakhir; - USD/JPY. Hanya 15% analis yang memilih pertumbuhan kedua mata uang ini di perkiraan sebelumnya. Namun, pada awal minggu pasangan mendengarkan mereka dan pergi menguat ke zona 106.00. Rupanya, para investor tidak ingin berlindung di pelabuhan Jepang yang tenang dan lebih memilih sentimen berisiko. Namun, situasi sedikit tenang, pasangan beralih ke tren sideaway atau netral, dan kembali ke area di mana berulang kali bertahan dari 25 September hingga 7 Oktober di akhir minggu - ke zona 105.60. Jadi hasil dari dua minggu terakhir bisa dengan aman disebut nol;
- Cryptocurrency. Mungkin bitcoin telah menjadi aset pelindung penuh? Banyak pakar dan investor menanyakan pertanyaan ini. Memang, itu tidak bisa melompati angka $11.000 untuk minggu kelima berturut-turut, tapi juga tidak turun, membentuk pola "segitiga naik".
Kutipannya tidak terpengaruh baik oleh infeksi keluarga Presiden Trump dengan virus korona, atau serangan peretas, atau serangan oleh regulator. Bagaimana Bitcoin bereaksi terhadap fakta bahwa regulator CFTC Amerika, bersama dengan kantor kejaksaan federal, menuduh salah satu bursa cryptocurrency terbesar, BitMEX, melakukan penipuan finansial? Tidak! Atau inilah berita tentang pencurian aset crypto senilai $200-350 juta dari bursa KuCoin Hong Kong. Sebelumnya, hal itu akan menimbulkan efek bom yang meledak. Dan sekarang ada keheningan.
Tidak perlu membicarakan tentang penangkapan pencipta antivirus terkenal McAfee, yang menjadi terkenal di dunia kripto karena prediksi dan taruhannya yang memalukan. Baiklah, John McAfee (omong-omong, mantan kandidat presiden AS dari Partai Libertarian) menghindari pembayaran pajak dengan bantuan cryptocurrency. Lalu? Beritanya tentu saja membuat penasaran. Tetapi ini bukan alasan untuk menurunkan nilai bitcoin.
Volatilitas cryptocurrency utama telah mencapai level terendah dalam dua tahun terakhir. Sebuah laporan dari tim layanan analitik CoinMeitrcs mengatakan bahwa dengan latar belakang ini, investor lebih suka menyimpan koin daripada menjualnya. Peningkatan diintensifkan setelah keruntuhan Maret. Investor telah mentransfer bitcoin dari bursa ke apa yang disebut dompet dingin dalam beberapa bulan terakhir, mencerminkan keinginan mereka untuk beralih ke penyimpanan cryptocurrency jangka panjang. Jumlah alamat yang menyimpan BTC selama lebih dari satu tahun mencapai level tertinggi dalam satu dekade bulan lalu - 63,5% bitcoin belum berpindah ke mana pun sejak musim gugur 2019.
Minggu lalu, pasangan BTC/USD, tidak jatuh di bawah $10.500, melakukan upaya lain untuk menembus pertahanan $11.000, yang umumnya konsisten dengan skenario yang diajukan oleh para ahli kami. Pada saat menulis perkiraan ini, mata uang kripto utama dikutip pada $11.100. Namun, tidak jelas apakah akan dapat memperoleh pijakan di zona ini, karena Sabtu dan Minggu akan datang, ketika pergerakan harga yang kuat dapat terjadi di pasar yang tipis.
Total kapitalisasi pasar cryptocurrency tumbuh dari $330 miliar menjadi $349 miliar dalam tujuh hari. Selain itu, grafik ini sangat mirip dengan grafik BTC/USD, yang sekali lagi mengingatkan koin mana yang mendominasi pasar ini. Sedangkan untuk Crypto Fear & Greed Index, berada di 48, hampir di tengah-tengah skala. Perhatikan bahwa, sejak hari-hari pertama bulan September, indeks ini tidak pernah melampaui zona pusat, tetap di kisaran 40 hingga 50, yang sepenuhnya konsisten dengan volatilitas rendah pasangan BTC/USD saat ini dan mengonfirmasi korelasi dekat dari dua indikator ini.
Adapun prakiraan untuk minggu yang akan datang, merangkum pandangan dari sejumlah ahli, serta prakiraan yang dibuat atas dasar berbagai metode analisis teknikal dan grafis, dapat kami sampaikan sebagai berikut:
- EUR/USD. Jadi, pemilihan Presiden Amerika Serikat berikutnya semakin dekat, jam X dijadwalkan pada 3 November. Tetapi apa yang bisa berubah secara radikal? Secara teori, kita berbicara tentang normalisasi kebijakan moneter, yang seharusnya memperkuat mata uang AS. Namun dalam praktiknya, kemampuan Fed sudah sangat terbatas.
The Wall Street Journal memperkirakan bahwa sebagian besar analis (57%) percaya bahwa tidak peduli siapa yang berakhir di Gedung Putih, pasar tenaga kerja tidak akan dapat kembali bekerja sepenuhnya setidaknya hingga tahun 2023. Dan ini meningkatkan kemungkinan dolar melemah dan pertumbuhan lebih lanjut dari pasangan EUR/USD. Dan di sini sekali lagi tepat untuk mulai berbicara tentang konflik mata uang antara Fed dan ECB.
Seperti yang telah disebutkan, Bank Sentral Eropa sama sekali tidak menyukai dolar yang lemah dan euro yang kuat, dan akan senang jika pasangan mata uang berada diposisi berbalik. Di antara argumen yang dapat meyakinkan investor untuk melakukan ini, para ahli paling sering merujuk pada kemunduran serius situasi epidemiologis dengan COVID-19 di Eropa, serta prakiraan negatif tentang keadaan ekonomi Dunia Lama, yang dapat mengarah pada ekspansi. langkah-langkah stimulus oleh ECB, termasuk penurunan suku bunga dan peningkatan program QE.
Dan faktor terkuat lainnya adalah pertumbuhan pasar saham AS. Selama itu tumbuh. Tetapi jika tiba-tiba, pada malam atau setelah hasil pemilihan presiden, investor mulai memperbaiki keuntungan secara besar-besaran, ini akan menyebabkan kenaikan tajam dalam dolar dan jatuhnya euro dan mata uang lainnya.
Di antara acara paling penting dan menarik di minggu yang akan datang, dapat dicatat pidato kepala ECB Christine Lagarde pada 12 dan 13 Oktober, publikasi statistik makro di pasar konsumen AS pada 13 dan 16 Oktober, serta debat calon Presiden Amerika Serikat yang akan dilaksanakan pada akhir minggu kerja, pada hari Jumat tanggal 16 Oktober.
100% indikator tren pada H4 dan D1 diwarnai hijau. Di antara osilator, mayoritas (75%) juga mengarah positif, tetapi 25% sudah memberikan sinyal bahwa pasangan mata uang ini sedang overbought atua jenuh beli. Analisis grafis menunjukkan bahwa pasangan akan bergerak di saluran 1.1710-1.1920 untuk beberapa hari ke depan, setelah itu akan turun ke posisi terendah 25-28 September di zona 1.1600. Adapun para ahli, sebagian besar (60%) percaya bahwa pasangan, sebelum turun, akan naik terlebih dahulu ke batas atas saluran yang ditentukan. Sekitar 40% sisanya memperkirakan harga akan turun tajam ke 1.1600; - GBP/USD. Di sini, seperti dalam kasus mata uang lainnya, prakiraan didasarkan pada pertumbuhan dan penurunan selera risiko investor. GBR100 dapat tumbuh mengikuti indeks Amerika. Dan jika pasar saham AS terus naik dan dolar turun, maka pasangan GBP/USD akan terus tumbuh. Jika aksi ambil untung massal dimulai di pasar saham menjelang pemilihan presiden di Amerika, maka kita bisa mengharapkan penurunan. Oleh karena itu, jeda akan menyebabkan jeda.
Adapun analisis teknis dan grafik, pembacaan mereka juga bertepatan dengan "rekan" mereka di pasangan EUR/USD. Pembatalan korelasi kedua pasangan ini dapat terjadi hanya karena dua alasan: 1) jika sesuatu yang luar biasa terjadi dalam negosiasi antara UE dan Inggris tentang Brexit, atau 2) jika ECB tetap memutuskan untuk mengambil langkah baru yang tegas untuk mendukung Ekonomi zona euro, dan Bank of England, seperti yang mereka katakan, "tetap apa adanya", yaitu, tidak mengambil langkah-langkah insentif tambahan. Pidato selanjutnya oleh kepala regulator ini, Andrew Bailey, dijadwalkan pada hari Senin, 12 Oktober, dan tidak terkecuali bahwa ia akan menjabarkan prioritas Bank of England untuk periode selanjutnya.
Seperti yang telah dikatakan, pasangan berakhir minggu lalu di zona Pivot Point jangka menengah di cakrawala 1/3045. Support terdekat adalah 1.3000, yang berikutnya adalah 1.2840, 1.2760 dan 1.2675. Level resistance adalah 1.3120, 1.3185 dan 1.3265; - USD/JPY. Mempertimbangkan hasil dari dua minggu terakhir, tidak ada kejelasan dengan waktu dekat untuk pasangan ini, dan pendapat para ahli (50% hingga 50%) tidak memungkinkan kesimpulan apa pun. Meskipun, jika Anda melihat pada pembacaan analisis grafis dan osilator pada D1, keuntungan masih ada pada bulls atau pasar naik, dan ada peluang bagi pasangan untuk naik terlebih dahulu ke resistance 106.00, lalu 106.40, dan akhirnya ke ketinggian 107.20.
Jika kita beralih dari skenario mingguan ke skenario bulanan, maka ada keuntungan yang jelas di antara analis, sebaliknya, di sisi bearish. Sebanyak 70% dari mereka mengharapkan yen menguat dan pasangan menurun ke terendah 21 September di 104.00. Dukungannya adalah 105.00 dan 104.45; - Cryptocurrency. Indeks saham naik dan pasangan BTC/USD tumbuh minggu lalu, yang memberikan alasan untuk sekali lagi berbicara tentang korelasi bitcoin dengan S&P500 dan Dow Jones. Namun, beberapa ahli terkemuka percaya bahwa ketergantungan ini bersifat sementara.
Jadi, CEO perusahaan modal ventura Social Capital Chamat Palihapitiya mengatakan dalam sebuah wawancara dengan CNBC bahwa dia masih melihat bitcoin sebagai lindung nilai terhadap sistem keuangan modern. “Pada tingkat fundamental, BTC tidak berkorelasi dengan pasar tradisional karena didasarkan pada seperangkat keyakinan yang justru berlawanan dengan sikap yang mengatur dunia modern. Ini adalah asuransi yang saya gunakan untuk tidur nyenyak di malam hari jika bank sentral dan otoritas dunia menemukan bom,” kata Palihapitiya.
Menurut para ahli dari salah satu pemegang saham Tesla, dana ARK Invest, kapitalisasi bitcoin dapat melebihi $5 triliun. Ini akan membutuhkan koin hingga 10 tahun, tetapi investasi besar-besaran dapat dimulai lebih awal. Angka ini bisa mencapai $1 triliun dalam 5 tahun ke depan, setelah itu pertumbuhan akan terjadi lebih cepat. Ini juga akan mempengaruhi nilai aset. Jadi, menurut Bobby Lee, salah satu anggota dewan direksi Bitcoin Foundation, harga koin utama bisa mencapai $500 ribu pada tahun 2028.
Perkiraan analis Bloomberg Mike McGlone juga menarik. Menurutnya, tingkat bitcoin bisa melebihi $100 ribu dalam 5 tahun. Logikanya di sini sederhana: pada tahun 2011 BTC bernilai sekitar $10, pada tahun 2013 - $1.000, dan butuh empat tahun untuk mencapai angka $10.000 pada tahun 2017. Artinya, tingkat pertumbuhan melambat, dan itu akan memakan waktu bukan empat, tetapi delapan tahun untuk menaklukkan puncak berikutnya. Mengingat tiga di antaranya telah berlalu, BTC akan mencapai $100 ribu pada tahun 2025. Mike McGlone juga memperkirakan BTC akan kembali ke level tertinggi 2019 sebesar $14.000 pada akhir tahun ini.
Adapun perkiraan umum untuk minggu yang akan datang, dibandingkan dengan yang sebelumnya, mata uang tersebut bergeser 500 poin lebih tinggi: dukungan utama diharapkan pada $10.500, resistance pada $11.500. Probabilitas terobosan yang percaya diri dari level $12.000 masih diperkirakan oleh analis hanya 10%.
NordFX Analytical Group
Pemberitahuan: Materi ini bukanlah rekomendasi atau pedoman investasi untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan untuk tujuan informasional saja. Perdagangan di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya seluruh dana yang disimpan.
Kembali Kembali
