কপি ট্রেডিং এবং PAMM পরিষেবা: বিনিয়োগের বিশ্বে এক বিপ্লব

বর্তমান বিশ্বে বিনিয়োগ আর শুধুমাত্র প্রথাগত ফান্ড এবং ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্টগুলির মধ্যে সীমাবদ্ধ নেই। কম্পিউটার প্রযুক্তি এবং ইন্টারনেটের উন্নতির সাথে সাথে, নতুন গণতান্ত্রিক পদ্ধতিগুলি উঠে এসেছে, যা নবীন বিনিয়োগকারীদেরকেও সক্রিয়ভাবে অর্থনৈতিক বাজারে অংশগ্রহণ করতে সক্ষম করে। এই ধরণের পদ্ধতির মধ্যে সবথেকে জনপ্রিয় দুটি হল কপি ট্রেডিং এবং PAMM পরিষেবা। এই আর্টিকেলটি এদের উন্নতির ইতিহাস এবং প্রযুক্তি কীভাবে অর্থনৈতিক বিশ্বে খেলার নিয়মগুলি পুনরায় রচনা করছে সেই সম্মন্ধে পরিচয় করাবে। আপনি শিখবেন কীভাবে এই পরিষেবাগুলি কাজ করে, তাদের সুবিধা এবং অসুবিধাগুলি, এবং ঝুঁকি কম করতে এবং লাভ বৃদ্ধি করতে কি কি পদক্ষেপ নিতে হবে।

কপি ট্রেডিং এবং PAMM পরিষেবার উৎপত্তি

কপি ট্রেডিং এবং PAMM পরিষেবার দূরবর্তী "পূর্বপুরুষ", ইন্টারনেটের আবির্ভাব এবং কম্পিউটার ব্যবহারের বিস্তৃতির পূর্বেও বিদ্যমান ছিল, সেটা বিনিয়োগকারী ফান্ড হতে পারে, হেজ ফান্ড হতে পারে, এবং পরিচালিত ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্টও হতে পারে। এই প্রথগত পদ্ধতিগুলির মধ্যে ছিল পেশাদারী ফান্ড ম্যানেজারদের বিশ্বাস করে মূলধন বিনিয়োগ করা।

– বিনিয়োগ এবং বহু-কৌশলগত ফান্ড। এই ফান্ডগুলির মধ্যে, বিভিন্ন বিনিয়োগকারীর মধ্যে থেকে মূলধন নেওয়া হতো এবং পেশাদারদের একটি দল সেটির পরিচালনা করতো। যদিও, এই ফান্ডগুলিতে অ্যাক্সেস নূন্যতম বিনিয়োগের অর্থের প্রয়োজনীয়তার উপর নির্ভর করে প্রায়শই সীমিত হতো এবং আইন দ্বারা নিয়ন্ত্রিত ছিল, যা রিটেল বিনিয়োগকারীদের কাছে তাদের উপলব্ধতার কমিয়ে দিত।

– পরিচালিত ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্ট। এই ক্ষেত্রে, বিনিয়োগকারী তাদের ফান্ডকে একজন পেশাদারী ট্রেডার বা ব্রোকারের কাছে জমা রাখতো যে তার পোর্টফোলিওর পরিচালনা করতো। এটি অনেক বেশী পেশাদারী পন্থা ছিল, কিন্তু এটির জন্য উল্লেখযোগ্য বিনিয়োগের প্রয়োজন ছিল এবং শুধুমাত্র ধনী ক্লায়েন্টদের কাছেই উপলব্ধ ছিল।

– হেজ ফান্ড। এই ফান্ডগুলিও পোর্টফোলিওর ব্যবস্থাপনা পেশাদারদের উপর বিশ্বাস করে রাখার সুযোগ প্রদান করতো, কিন্তু এইগুলিতে প্রাথমিকভাবে অনেক বড় বিনিয়োগের প্রয়োজন হতো এবং কৌশল ও কার্যকলাপ সংক্রান্ত কম স্বচ্ছতা প্রদান করতো।

– সোশ্যাল বিনিয়োগ। কিছু ক্ষেত্রে, বিনিয়োগকারীরা যৌথ বিনিয়োগ এবং কৌশল ভাগাভাগি করার জন্য অনানুষ্ঠানিক ক্লাব বা সম্প্রদায়ে একত্রিত হতেন। যদিও, এটিতে বর্তমানের PAMM পরিষেবা এবং কপি ট্রেডিং প্ল্যাটফর্মগুলির মতো পরিমাপযোগ্যতা বা পরিধি ছিল না। ইন্টারনেট এবং প্রযুক্তিগত উন্নতি এই ধারণাগুলিকে আরও অ্যাক্সেসযোগ্য করে তুলেছে, বাজারের গণতান্ত্রীকরণ করেছে, এবং বিভিন্ন স্তরের মূলধন ও অভিজ্ঞতা সম্পন্ন বিনিয়োগকারীদের বৈশ্বিক অর্থনোইতিক বাজারগুলিতে অংশগ্রহণ করতে সক্ষম করেছে।

কপি ট্রেডিং কি

কপি ট্রেডিং হল অর্থনৈতিক বাজ্রের অনন্য ট্রেডিং কৌশল যা বিনিয়োগকারীদের প্রকৃত-সময়ে আরও অভিজ্ঞ ট্রেডারদের ট্রেড কপি করতে সক্ষম করে। এই পদ্ধতি ফরেক্স বাজারে বিশেষ আকর্ষণ অর্জন করেছে, যা নতুনদের ব্যক্তিগত বাজারের বিশ্লেষণ করার জটিল পদ্ধতি এড়িয়ে যাবার একটি পথ প্রদান করে।

আরও গণতান্ত্রিক এবং আক্সেসযোগ্য বিনিয়োগের পথ খোঁজার ক্রমবর্ধমান চাহিদার প্রতিক্রিয়াতে এই পরিষেবার ধারণা 2010 সালের শুরুতে উদিত হয়েছিল। পূর্বে, বিনিয়োগকারীদের হয় পেশাদারদের উপদেশ অথবা তাদের নিজস্ব অভিজ্ঞতার উপর নির্ভর করতে হতো, যেখানে উভয়ের মধ্যে সংশ্লিষ্ট ঝুঁকি ছিল।

প্রথম প্ল্যাটফর্ম যারা এই পরিষেবা প্রদান করেছিল তারা প্রাথমিকভাবে ফরেক্স বাজারের উপর মনোনিবেশ করেছিল কিন্তু সময়ের সাথে সাথে তাদের পরিষেবা প্রসারিত করেছিল যার মধ্যে রয়েছে স্টক, ক্রিপ্টোকারেন্সি, এবং অন্যান্য অর্থনৈতিক ইন্সট্রুমেন্টগুলি। কপি ট্রেডিং-এর বিবর্তনের ক্ষেত্রে প্রযুক্তিগত উন্নতিগুলি একটি গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালন করে। অ্যালগরিদম, মোবাইল অ্যাপ্লিকেশন, এবং ব্যবহারকারীর ইন্টারফেসে উন্নতি এই ধরণের বিনিয়োগকে আরও সরল এবং আরও দক্ষ করে তুলেছে।

সময়ের সাথে সাথে, কপি ট্রেডিং-এর ধারণা যথেষ্ট জনপ্রিয়তা অর্জন করেছে। বিশেষায়িত প্ল্যাটফর্মগুলি এবং ব্রোকাররা বাজারকে প্রসারিত করতে এবং এটিকে আরও বেশী প্রতিযোগীতামুলক করে তুলতে, এই পরিষেবা প্রদানে অগ্রগামীদের সাথে যোগ দিয়েছে। অনুলিপি করার জন্য উপলব্ধ ইন্সট্রুমেন্টগুলির এবং কৌশলগুলি সীমা উল্লেখযোগ্যভাবে বিস্তৃত হয়েছে। বর্তমানে, এই পরিষেবা হল অনতম জনপ্রিয় বিনিয়োগের পদ্ধতি, বিশেষভাবে নবীনদের মধ্যে, এবং এটি পরিবর্তনশীল বাজারের অবস্থা মানিয়ে নেওয়ার জন্য ক্রমাগত বিবর্তিত হচ্ছে।

এটি কীভাবে কাজ করে? এই প্রক্রিয়া খুবই সহজ। একজন বিনিয়োগকারী একটি ব্রোকারে সাথে একটি অ্যাকাউন্ট খোলেন, ভালো ট্র্যাক রেকর্ড এবং প্ল্যাটফর্মে "প্রদর্শিত" পছন্দের ট্রেডিং স্টাইলের সাথে এক অভিজ্ঞ ট্রেডারের নির্বাচন করেন, এবং তারপরে সেই ট্রেডারের কার্যকলাপ কপি করার জন্য প্যারামিটার সেট করেন। যতো শীঘ্র নির্বাচিত ট্রেডার (সিগনাল প্রদানকারী নামেও পরিচিত) একটি পজিশন খোলেন এবং বন্ধ করেন, বিনিয়োগকারীর অ্যাকাউন্টেও একই ট্রেড স্বয়ংক্রিয়ভাবে সম্পন্ন হয়ে থাকে। সিগনাল প্রদানকারী এটির জন্য নির্দিষ্ট পারিশ্রমিক পেয়ে থাকেন, এবং যতো বেশী বিনিয়োগকারী তার সিগনাল সাবস্ক্রাইব করেন, তাদের পারশ্রমিক ততোই বেশী হয়।

এই পরিষেবার সুবিধাগুলির মধ্যে অন্যতম হল এটির অ্যাক্সেসযোগ্যতা, যেহেতু এটিতে উল্লেখযোগ অর্থনৈতিক বিনিয়োগ অথবা বাজারের গভীর বোঝাপড়া বা জটিল বিশ্লেষণ টুলের ব্যবহারের কোনো প্রয়োজন হয় না। অন্যান্য সুবিধাগুলির মধ্যে রয়েছে পেশাদারদের অভিজ্ঞতা কাজে লাগিয়ে লাভ উপার্জনের ক্ষমতা। গুরুত্বপূর্ণভাবে, বিনিয়োগকারীরা বিভিন্ন কোউশল এবং ঝুঁকির স্তর অনুযায়ী ট্রেডারদের বেছে নিতে পারেন। যদিও, এটা মনে রাখা খুবই গুরুত্বপূর্ণ যে সিগনাল প্রদানকারীদের অতীদের সাফল্য ভবিষ্যতের কার্যক্ষমতার গ্যারেন্টি প্রদান করে না। যদি বিনিয়োগকারী ফলাফলে অসন্তুষ্ট হয়, তারা যেকোনো সময়ে আনসাবস্ক্রাইব করতে পারেন।

PAMM পরিষেবা কি

একটি PAMM অ্যাকাউন্ট (পারসেন্টেজ অ্যালোকেশন ম্যানেজমেন্ট মডিউল) হল বিনিয়োগের একটি টুল যা বিনিয়োগকারীদের একজন পেশাদার ট্রেডারের কাছে তাদের ফান্ডের ব্যবস্থাপনা করতে সক্ষম করে, যা ব্যতিগত ট্রেডিং-এর প্রয়োজনীয়তাকে দূর করে। কপি ট্রেডিং-এর মতো, বিনিয়োগকারীরা প্রতিটি ট্রেড কপি করে না কিন্তু তার পরিবর্তে তাদের মূলধন ট্রেডার দ্বারা পরিচালিত একটি যৌথ অ্যাকাউন্টে প্রদান করে, তিনি PAMM ম্যানেজার নামেও পরিচিত। এই পন্থা বিনিয়োগকারী এবং ম্যানেজারের মধ্যে একটি পারস্পরিক উপকারী অংশীদারিত্বের সুবিধা প্রদান করে। এই পরিষেবার লক্ষ হল অংশগ্রহণকারীদের তাদের অবদানের উপর ভিত্তি করে লাভ এবং ক্ষতির পরিমাণ আনুপাতিকভাবে বিতরণ করা। PAMM ম্যানেজার তাদের কাজের কমিশন-ভিত্তিক পুরষ্কারস্বরূপ সাধারণত লাভের একটি অংশ পেয়ে থাকে।

এটি অবশ্যই মনে রাখতে হবে যে PAMM অ্যাকাউন্টের ধারণা কপি ট্রেডিং-এর পূর্বে আবির্ভাব ঘটেছে এবং 2000 সালে জনপ্রিয়তা অর্জন করেছিল। এই পরিষেবার ইতিহাস অর্থনৈতিক বাজারের অনলাইন ট্রেডিং-এর উন্নতি দিয়ে শুরু হয়। যদিও পরিচালনার জন্য একটি তৃতীয় পক্ষের উপর ফান্ড রাখার ধারণা বহু সময় ধরেই বিদ্যমানব ছিল (হেজ ফান্ড এবং বিনিয়োগ ফন্ডের রূপে), এটি হল অনলাইন ট্রেডিং-এর আবির্ভাব যা এটিকে আরও বেশী গণতান্ত্রিক এবং অ্যাক্সেসযোগ উপায়ে করা সম্ভব করেছে।

সাধারনত এটা মনে করা হয় যে প্রথম PAMM পরিষবা প্রদানকারীরা হলে যারা ফরেক্স ট্রেডিং-এর বিশেষজ্ঞ ছিলেন। যদিও, একটি নির্দিষ্ট "আগ্রগামী" চিহ্নিত করা খুবই চ্যালেঞ্জিং, যেহেতু বিভিন্ন কোম্পানিগুলি প্রায় একসাথেই এই ফরম্যাটের সাথে পরীক্ষা করা শুরু করেছিল। যেহেতু এই বিনিয়োগের ইন্সট্রুমেন্ট বিবর্তিত হয়েছে, ব্রোকাররা ক্রমাগত উন্নত এবং সুরক্ষিতও সমাধানগুলি প্রদান করা শুরু করেছে, যার মধ্যে রয়েছে লাভ এবং ক্ষতি বন্টনের বিভিন্ন অ্যালগরিদম যেইসাথে নির্বাচিত ট্রেডারদের জন্য রেটিং পদ্ধতি।

এই পরিষেবার সুবিধাগুলি দেখতে হলে, তারা কপি ট্রেডিং-এর সুবিধাগুলির মতো কিছুটা একই। এইগুলির মধ্যে রয়েছে পেশাগত পরিচালনা, ক্রমাগত অ্যাকাউন্ট পর্যবেক্ষণের কোনো প্রয়োজন নেই, এবং ফান্ড যুক্ত করা বা তুলে নেওয়ার ক্ষমতা। যদিও, বিনিয়োগকারীদের কাছে PAMM ম্যানেজারের ট্রেডিং সিদ্ধান্তকে প্রাভাবিত করার কোনো ক্ষমতা নেই। সেইজন্য, কপি ট্রেডিং-এর ক্ষেত্রে, লাভের কোনো গ্যারেন্টি নেই, এবং বিনিয়োগের ক্ষতি হওয়ার ঝুঁকিও রয়েছে।

একজন সিগনাল প্রদানকারী এবং PAMM ম্যানেজারকে কীভাবে বেছে নেবেন

কপি ট্রেডিং –এর জন্য অথবা একটি বিনিয়োগের অ্যাকাউন্ট পরিচালনা করার জন্য একজন ট্রেডার বেছে নেওয়া উভয় পরিষেবার পদক্ষেপ নেওয়া ক্ষেত্রে খুবই গুরুত্বপূর্ণ ধাপ। এটি সু-প্রবর্তিত যে অর্থনৈতিক বাজারের যেকোনো কার্যকলাপের খুঁকি রয়েছে। সেইজন্য, আপনার নিজস্ব বিশ্লেষণ করা এবং সম্ভাব্য ক্ষতির জন্য তৈরি থাকা খুবই গুরুত্বপূর্ণ। আপনার অর্থনৈতিক সফলতা নির্বাচিত ট্রেডারের ক্ষমতা এবং কৌশলের উপর বৃহৎ আকারে নির্ভর করে। এই ধরণের নির্বাচন করার পূর্বে যেসকল নির্নায়ক মনে রাখার প্রয়োজন সেইগুলি নিম্নে বর্ণিত রয়েছে:

– ট্রেডারের স্ট্যাটিস্টিক্স এবং ইতিহাস। ট্রেডারর অতীতের কার্যকলাপের সাথে নিজেকে পরিচিতি করান। তারা কতো দিন ধরে প্ল্যাটফর্মে কাজ করছে তার তদন্ত করুন, তাদের ট্রেডের ইতিহাস পরীক্ষা করুন, তারা কোন অর্থনৈতিক ইন্সট্রুমেন্টগুলি ব্যবহার করছে, এবং তাদের গড় লাভের শতাংশ।সেইসাথে, তাদের অনুসারী বা বিনিয়োগকারীদের সংখ্যাও দেখুন।

– ট্রেডিং-এর ধরণ এবং কৌশল। ট্রেডাররা বিভিন্ন কৌশল প্রয়োগ করতে পারেন; কিছু উচ্চ স্তরের ঝুঁকির সাথে আক্রমনাত্মক ধরণ পছন্দ করেন, আবার অন্যরা অনেক রক্ষণশীল পদ্ধতি বেছে নেয়।এমন একজন ট্রেডার বেছে নিন যার কৌশল আপনার বিনিয়োগের লক্ষ এবং ঝুঁকির সহনশীলতার সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ। ট্রেডারর ঝুঁকির প্রোফাইলের মূল্যায়ণ করুন। ব্যবহৃত লেভারেজের এবং অ্যাকাউন্টের ড্রডাউন –এর উপর বিশেষ মনোযোগ দিন: কতো ঘন ঘন এটি ঘটে এবং এটির মাত্রা। এটি আপনাকে ট্রেডারের লেনদেনগুলি কতোটা ঝুঁকিপূর্ণ সেই সম্মন্ধে এবং লাভের পরিবর্তে আপনার ফান্ডের ক্ষতি হওয়ার সম্ভবনা সম্মন্ধেও একটি ভালো বোঝাপড়া প্রদান করবে।

–বৈচিত্রতা। এটির উপদেশ দেওয়া হয় যে শুধুমাত্র একটি জায়গা থেকে ট্রেড কপি করবেন না, বরং বহু ট্রেডারের থেকে কপি করুন। একইভাবে, একটি PAMM অ্যাকাউন্টে আপনার সমস্ত ফান্ড বিনিয়োগ করা বুদ্ধিমানের কাজ নয়; বিভিন্ন ট্রেডিং ইন্সট্রুমেন্ট এবং কৌশল ব্যবহার করে  বিভিন্ন ম্যানেজারের মধ্যে ভাগ করে রাখাই শ্রেয়। এটি ঝুঁকি কম করতে এবং লাভ অর্জন করার সুযোগ বৃদ্ধি করতে সক্ষম করবে।

– কমিশন এবং শর্তাবলী। একটি নির্দিষ্ট ট্রেডারের থেকে ট্রেড কপি করার জন্য অথবা PAMM ম্যানেজারের পরিষেবার জন্য চার্জ করা ফি সম্মন্ধে অবশ্যই জেনে নিন। পরিষেবার মূল্য আপনার মোট লাভের উপর উল্লেখযোগ্য প্রভাব ফেলতে পারে।

কোনটা ভালো: কপি ট্রেডিং না PAMM পরিষেবা?

এমন কি কোনো ডেটা রয়েছে যেখানে কতোজন ট্রেডার কপি ট্রেডিং ব্যবহার করছেন বনাম কতোজন PAMM পরিষেবা ব্যবহার করছেন? কোন পরিষেবার বেশী মাত্রায় লাভের সম্ভবনা বা ক্ষতির উচ্চ ঝুঁকি রয়েছে? এই প্রশ্নগুলি প্রায়শই উত্থিত হয়ে থাকে। কপি ট্রেডিং এবং PAMM পরিষেবার মধ্যে নির্বাচন বিভিন্ন বিষয়ের উপর নির্ভর করে, এবং প্রত্যেকেরই নিজস্ব গুনাবলী ও অপূর্ণতা রয়েছে। একজন বিনিয়োগকারীর নির্বাচন তাদের বিনিয়োগের উদ্দেশ্য, পছন্দ, জ্ঞান এবং অভিজ্ঞতার স্তর, সেইসাথে উপলব্ধতা ও ফি-এর কাঠামো দ্বারা প্রভাবিত হয়।

কপি ট্রেডিং দারুণ নমনীয়তা প্রদান করে, যেখানে বিনিয়োগকারী নিজে থেকে কোন ট্রেড বেছে নেবেন এবং কতো আয়তন কপি করবেন সেটি নির্বাচন করতে পারেন। সেইসাথে, সমস্ত ফান্ডগুলি বিনিয়োগকারীর ব্যক্তিগত অ্যাকাউন্টে থাকে, যেখানে তারা নিজেরা একই সাথে নিজস্ব পজিশনও খুলতে পারেন। যদিও, এই পন্থার জন্য আরও সক্রিয় অংশগ্রহণের এবং সম্ভাব্য অনেক বেশী ট্রেডিং অভিজ্ঞতার প্রয়োজন রয়েছে।

PAMM পরিষেবাতে, ফান্ড পরিচালনা করা PAMM অ্যাকাউন্টে স্থানান্তরিত হয়ে থাকে, যেখানে শুধুমাত্র ম্যানেজারই ট্রেড সম্পন্ন করতে পারেন। এটি হল সম্পূর্ণ স্বয়ংক্রিয় পরিচালনার ধরণ যা কম অভিজ্ঞ বিনিয়োগকারীদের জন্য সুবিধাজনক হতে পারে। যদিও, আপনি সম্পূর্ণরূপে ম্যানেজারের উপর নির্ভরশীল থাকেন, এবং অবশ্যই তাদের কমিশন ফি-এর আকার অবশ্যই বিবেচনা করবেন। আপনি যখন ফান্ড যুক্ত করবেন বা তুলে নেবেন সেখানেও নূন্যতম বিনিয়োগের প্রয়জনীয়তা এবং সীমাবদ্ধতা থাকতে পারে।

এমন কোনো নির্দিষ্ট ডেটা নেই যা প্রদর্শন করে যে কোন পরিষেবাটি বেশী জনপ্রিয়। একইভাবে, এমন কোনো নির্দিষ্ট ডেটা নেই যা প্রদত্ত পরিষেবাগুলির সম্ভাব্য উচ্চ উপার্জন বা ক্ষতির বর্ণনা দেয়। আমরা আপনার জন্য প্রতিটির সুবিধা এবং অসুবিধাগুলি উল্লেখ করেছি। চূড়ান্ত সিদ্ধান্ত, অবশ্যই, আপনাকে করতে হবে।