10 April 2021
Pertama, ulasan dari peristiwa pada pekan lalu:
- EUR/USD. Ekonomi AS terus pulih dengan kuat. Indeks S&P500 memperbarui level tertinggi lainnya, nilai Treasury Amerika tumbuh dan, karenanya, imbal hasil mereka turun. Dan dolar juga ikut jatuh.
Namun, pasar, sebagian besar, tidak bereaksi terhadap angka riil selama satu setengah minggu terakhir, tetapi terhadap prakiraan dan janji. Seperti yang telah disebutkan, ekonomi AS sedang tumbuh. Tetapi kepala Federal Reserve AS mengatakan bahwa meskipun statistik pasar tenaga kerja bulan Maret sangat mengesankan, itu tidak cukup bahkan untuk memulai diskusi tentang pembatasan program stimulus fiskal. Menurut Jerome Powell, hal ini membutuhkan beberapa bulan lagi untuk mendapatkan hasil yang positif.
Rekan-rekannya setuju dengannya. Jadi, Kepala Federal Reserve Bank San Francisco Mary Daly mencatat bahwa ekonomi AS masih sangat jauh dari pemulihan, dan Fed akan menunggu hingga hal ini terjadi. Dan kepala Federal Reserve Bank St.Louis, James Bullard, mengatakan bahwa orang seharusnya tidak memikirkan perubahan dalam kebijakan moneter AS sampai akhir pandemi COVID-19.
Tetapi untuk sisi lain dari Samudra Atlantik, ada pernyataan yang semakin kuat dari para pejabat UE tentang penghentian penguncian yang akan segera terjadi dan pertumbuhan ekonomi Zona Euro yang belum pernah terjadi sebelumnya. Dan terlepas dari seruan Kanselir Jerman Angela Merkel untuk isolasi yang lebih ketat, data optimis tentang produksi industri di negara ini dikutip.
Sebagai hasil dari semua pertarungan verbal ini, timbangan miring ke sisi euro. Seperti yang diprediksi oleh sebagian besar ahli, pasangan EUR/USD naik, naik ke ketinggian 1.1930 pada hari Kamis, 8 April. Ini diikuti oleh koreksi dan berakhir di 1.1900;
- GBP/USD. Masalah setelah keluarnya Inggris dari UE, defisit perdagangan yang mengesankan dan defisit anggaran negara terus memberikan tekanan pada pound. Dan bahkan dolar, yang telah melemah terhadap mata uang lain, tidak memungkinkan pasangan GBP/USD untuk kembali tumbuh. Kami melihat bagaimana mata uang Inggris, selangkah demi selangkah, melemah mulai dari 24 Februari. Minggu lalu pasangan hanya bisa tumbuh ke 1.3920. Ini diikuti oleh pembalikan dan, seperti yang diperkirakan oleh analisis grafis, turun ke level 1.3670. Adapun akord terakhir, dibunyikan pada ketinggian 1.3710;
- USD/JPY. Telah berulang kali ditulis bahwa suku bunga pasangan ini sangat dipengaruhi oleh imbal hasil US Treasury. Fluktuasi hasil sekuritas ini memungkinkan yen untuk sedikit menegakkan bahu dan memenangkan kembali 165 poin dari dolar dalam empat hari pertama minggu ini, turun menjadi 109.00. Namun, kemudian kekuatan pertahanan atau bears mengering, dan pasangan mengakhiri periode lima hari di level 109.65;
- Cryptocurrency. Mayoritas dari para analis (70%) memberikan perkiraan negatif untuk pasangan BTC/USD pada minggu lalu, mengharapkannya untuk bergerak menuju $50.000. Inilah yang sebenarnya terjadi, dan jatuhnya bitcoin pada hari Rabu menjadi $55.540 membuat banyak orang berbicara tentang awal "crypto freeze" baru. Untungnya bagi para investor, kepanikan itu terjadi terlalu dini dan pasangan kembali ke zona $58.000 pada hari Jumat. Namun, pertanyaan mengapa cryptocurrency utama gagal mendapatkan pijakan di atas $60.000 tetap terbuka.
Salah satu versinya adalah penurunan permintaan dari investor institusi besar. Tetapi, seperti yang jelas dari statistik pertukaran kripto, "paus" terus menarik cryptocurrency ke dompet dingin. Dan karena itu, mereka mengharapkan pertumbuhannya terus berlanjut.
Tindakan para penambang juga menunjukkan sentimen bullish mereka. Mereka beralih ke penimbunan koin pada bulan April, menciptakan kekurangan di pasar. Pergerakan cryptocurrency dari penambang ke bursa kripto telah menurun hampir 40%: dari 450 bitcoin per hari di bulan Maret menjadi 275 di dekade pertama bulan April. Secara alami, kekurangan pasokan seperti itu akan mendorong harga naik. Cukuplah untuk mengingat bahwa pasangan BTC/USD naik dari $19.000 menjadi $30.000 dalam situasi yang sama pada waktu sebelumnya.
Sementara itu, seperti halnya bitcoin tidak dapat mencapai ketinggian $60.000 dengan cepat, total kapitalisasi pasar juga tidak dapat melampaui batas $2,0 triliun, begitu mendekatinya, begitu menjauh. Pada saat menulis ulasan ini, pada hari Jumat, 9 April, sekali lagi telah mendekati level psikologis penting ini, mencapai volume $1,990 miliar. Adapun Crypto Fear & Greed Index, hanya berubah 4 poin selama seminggu, turun dari 74 menjadi 70.
Perlu dicatat bahwa pangsa bitcoin dalam total kapitalisasi pasar kripto terus menurun: jika 62% pada 14 Maret, maka hanya sebesar 55% pada 9 April. Ini tidak diragukan lagi karena kurangnya dinamika harga positif untuk BTC/USD. Spekulan beralih ke instrumen lain, yang memungkinkan menghasilkan keuntungan besar saat ini. Dan di sini riaknya harus diperhatikan.
Ketika ripple turun menjadi $0,170 pada akhir Desember 2020 karena klaim Komisi Sekuritas dan Bursa (Securities Exchange Commission - SEC), banyak yang menyerah. Namun, pada 7 April, pada harga tertinggi, harga altcoin ini mencapai $1,108, menunjukkan kenaikan 550% sejak tahun dimulai. Kapitalisasi juga tumbuh selama ini, naik dari 1,40% menjadi 2,42%. Alasan unjuk rasa ini, terutama di minggu lalu, adalah berita bahwa pengacara Ripple telah memperoleh akses ke dokumen SEC dan membuat kemajuan serius dalam litigasi dengan regulator yang kuat ini.
Adapun prakiraan untuk minggu yang akan datang, merangkum pandangan dari sejumlah ahli, serta prakiraan yang dibuat atas dasar berbagai metode analisis teknikal dan grafis, dapat kami sampaikan sebagai berikut:
- EUR/USD. Seperti yang dikatakan di bagian pertama pada ulasan ini, pernyataan para pemimpin Federal Reserve AS, pertumbuhan pasar saham dan jatuhnya imbal hasil obligasi negara AS merupakan faktor penting. Tetapi mereka memiliki waktu yang terbatas. Begitu juga dengan dolar yang jatuh. Dan di beberapa titik, semuanya bisa berubah 180 derajat. Semakin tinggi indeks saham AS melambung - Nasdaq, Dow Jones, S&P500, semakin sering berbicara tentang "gelembung sabun" yang akan segera meledak. Investor meminjam rekor $814 miliar yang dijamin dengan portofolio mereka sendiri pada akhir Februari 2021. Dan ini 49% lebih banyak daripada setahun yang lalu. Situasi serupa mengakibatkan jatuhnya pasar saham dan krisis ekonomi tahun 2008.
Tetapi hingga hal ini terjadi, daya tarik dolar terus menurun, yang mempengaruhi mata uang berpenghasilan rendah dan, pertama-tama, euro. Dolar tidak difasilitasi oleh konfrontasi antara Demokrat dan Republik di Senat AS mengenai skala stimulus fiskal lebih lanjut.
Tentunya jalan keluar dari kebuntuan politik ini akan ditemukan, dan akan ada kejelasan lebih lanjut tentang hasil vaksinasi dan kecepatan pemulihan ekonomi AS dan Eurozone. Tetapi menurut perkiraan 65% ahli, pasangan EUR/USD akan melanjutkan pertumbuhannya di minggu mendatang. Skenario ini didukung oleh 75% osilator dan 85% indikator tren pada H4. Keuntungan dari "hijau" jauh lebih lemah di D1, di sini hanya 65% dari indikator teknis yang menunjukkan pertumbuhan pasangan. Pada saat yang sama, 15% osilator dicat abu-abu netral, dan 20% sudah memberikan sinyal tentang pasangan yang overbought atau jenuh beli.
Sedangkan untuk analisis grafis, ini menunjukkan pergerakan di kisaran perdagangan 1.1835-1.1950 di H4, kisaran tersebut, tentu saja, lebih lebar di D1: pertama, pasangan turun ke batas bawah di zona 1.1700, dan kemudian naik ke 1.2000 tinggi. Perlu dicatat bahwa dalam transisi dari perkiraan mingguan ke bulanan, 55% analis memilih penurunan pasangan ke cakrawala 1.1700.
Adapun peristiwa minggu depan, kita harus memperhatikan indikator inflasi dan data di pasar konsumen AS (keluar pada 13, 15 dan 16 April), Zona Euro (12 April) dan Jerman (15 April). Yang juga menarik adalah pidato kepala Federal Reserve AS Jerome Powell pada Rabu 14 April;
- GBP/USD. Saat ini, keuntungan absolut dari pasangan ini berada di pihak bears atau pasar turun. Sebanyak 85% osilator dan 100% indikator tren pada H4 beerwarna merah. Pada D1 masing-masing 85% dan 80%. Sebanyak 65% analis juga memilih penurunan lebih lanjut dari pasangan ini. Support terdekat adalah 1.3670, targetnya adalah transisi ke zona 1.3575-1.3610. Analisis grafis pada D1 juga menggambarkan kelanjutan dari tren menurun. Namun, menurut perkiraannya, pasangan mungkin naik ke level resistance 1.3900 sebelum menuju ke selatan.
Meskipun aksi jual pound terus berlanjut, banyak analis mencatat bahwa tren naik jangka panjang, yang dimulai pada 20 Maret 2020, tidak terpengaruh. Dan penurunan dalam 6 minggu terakhir dapat dianggap sebagai koreksi, setelah itu mata uang Inggris dapat melanjutkan pertumbuhannya. Pound akan mendapatkan kembali daya tariknya, terutama jika modal besar yang meninggalkannya karena Brexit mulai kembali ke negara tersebut. Pound juga didukung oleh keberhasilan tahap awal vaksinasi COVID-19. Dalam hal ini, menurut 70% ahli, pasangan GBP/USD memiliki banyak peluang untuk mendapatkan kembali posisi yang hilang dan kembali pertama ke zona 1.4000, dan kemudian menguji ulang titik tertinggi pada 24 Februari di 1.4240 sebelum akhir musim semi;
- USD/JPY. Kembali pada awal Maret, volume pembelian kontrak berjangka untuk yen melebihi penjualan. Namun laju pemulihan ekonomi AS yang cepat telah mengubah segalanya. Menurut Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas (Commodity Futures Trading Commission - CFTC), jumlah kontrak pendek pada mata uang Jepang mulai bertambah sejak pertengahan Maret, mencapai rekor nilai sejak Januari 2019.
Saat ini, meskipun ada kebingungan dalam pembacaan indikator, mayoritas ahli (65%), didukung oleh analisis grafis pada H4, memperkirakan pelemahan yen lebih lanjut dan kembalinya pasangan USD/JPY, pertama ke level 111..00, dan kemudian naik lagi 100 poin lebih tinggi, ke level 112.00.
Sebanyak 35% analis yang tersisa melihat ke selatan, mengharapkan untuk melihat bagaimana pasangan akan menguji support 108.40. Selain itu, saat bergerak ke perkiraan bulanan, jumlah pendukung penurunan meningkat menjadi 60%, dan target bergeser ke zona 105.00-106.20.
Adapun peristiwa di minggu yang akan datang, dapat diperhatikan pidato kepala Bank of Japan Haruhiko Kuroda pada hari Rabu 14 April, dimana pasar akan menunggu sinyal mengenai kebijakan moneter dari regulator dalam waktu dekat. Ingatlah bahwa Bank of Japan belum dapat memutuskan bagaimana menanggapi kenaikan imbal hasil sekuritas AS dan apa yang harus dilakukan dengan sekuritasnya sendiri. Jika imbal hasil obligasi AS 10-tahun dan harga komoditas terus naik, dan regulator tidak menanggapi hal ini, hal itu dapat menekan yen lebih keras. Dan telah mengalami kerugian yang cukup nyata, kehilangan lebih dari 700 poin terhadap dolar selama tiga bulan terakhir.
- Cryptocurrency. Latar belakang berita minggu lalu cukup fleksibel. Dengan demikian, bank investasi Morgan Stanley telah mengajukan aplikasi ke Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC), yang menurutnya 12 dana bank akan dapat diinvestasikan di BTC. Setiap dana yang ditunjukkan dalam aplikasi akan dapat menempatkan hingga 25% dari modal dalam mata uang kripto pertama. Dan itu bagus untuk para investor.
Di sisi lain, miliarder dan pendiri PayPal, Peter Thiel, mendadak menyatakan bahwa bitcoin telah menjadi instrumen kebijakan China dan semakin menghantam dolar. Itu sebabnya, menurut Peter Thiel, pemerintah AS harus memperhatikan regulasi dari benchmark cryptocurrency ini. Perlu dicatat bahwa pengusaha ini sebelumnya mendukung bitcoin, dan sekarang seseorang perlu memahami siapa atau apa yang membuatnya berubah pikiran. Dan jika angin bertiup dari Gedung Putih, ini adalah sinyal yang sangat negatif untuk pasar cryptocurrency.
Adapun untuk perkiraan, para ahli dari bank dunia besar lainnya, JPMorgan, menyebut target jangka panjang untuk bitcoin adalah $130.000, setelah menurunkan bar dari $ 46.000 karena jatuhnya kuotasi emas. Analis membuat perkiraan seperti itu berdasarkan perhitungan kapitalisasi teoretis dari cryptocurrency pertama jika terjadi masuknya dana dari pasar logam mulia.
Secara umum, topik membandingkan bitcoin dengan emas, di mana cryptocurrency menjadi alternatif digital, terdengar semakin sering. Banyak bitcoin bull di lingkungan ahli mengatakan bahwa BTC akan dapat melewati emas dalam hal kapitalisasi di masa depan. Dalam hal ini, nilai semua bitcoin akan tumbuh 10 kali lipat dan melebihi angka $ 11 triliun. Dan menurut analis di Ark Invest, itu bisa terjadi dalam beberapa tahun ke depan. "Kami percaya bahwa bitcoin lebih baik daripada emas dan aman untuk mengatakan bahwa itu akan menangkap pangsa pasar emas atau bahkan lebih."
Miliarder dan pendiri bank crypto Galaxy Digital Mike Novogratz setuju dengan perkiraan Ark Invest. Ia menyatakan dalam sebuah komentar untuk CNBC bahwa ia terkejut dengan kecepatan adopsi aset digital. Investor ini juga mengakui perkiraan sebelumnya tentang harga cryptocurrency pertama sebesar $60.000 terlalu konservatif. "Bitcoin berada di jalur yang tak terhindarkan untuk mencapai dan melebihi kapitalisasi emas," kata Novogratz.
Ramalan astronomi yang cukup besar diberikan oleh penulis buku "Rich Dad, Poor Dad", investor dan pengusaha Robert Kiyosaki. Ia menyarankan dalam sebuah wawancara baru-baru ini bahwa cryptocurrency pertama dapat mencapai nilai $1,2 juta dalam lima tahun ke depan. Kiyosaki pertama kali membeli bitcoin tahun lalu setelah pandemi secara efektif membelenggu ekonomi global. Saat itu diperdagangkan pada $9.000. “Saya berharap bisa membelinya dengan harga 10 sen, seperti yang dilakukan banyak orang, tetapi saya tetap terlihat jenius karena hari ini harganya sekitar $55.000. Saya pikir dalam lima tahun ke depan akan tumbuh menjadi $1,2 juta,” pengusaha itu mengumumkan.
Pada saat yang sama, meskipun Kiyosaki, berlawanan dengan Peter Thiel, telah berubah menjadi pembela bitcoin, ia masih lebih memilih emas dan perak untuk investasi utama, menjelaskan hal ini dengan fakta bahwa cryptocurrency berada di luar bidang regulasi.
Dan pada akhirnya, di akhir peninjauan, peretasan kehidupan kripto lainnya. Kali ini, tentang bagaimana menghasilkan uang tanpa "menambang", tanpa membeli atau menjual cryptocurrency. Bagaimanapun, ternyata cukup hanya dengan melihat ke masa depan dan mendaftarkan alamat Internet yang menjanjikan pada waktunya untuk menjadi jutawan. Jadi, pencatat nama domain GoDaddy memasang domain Bitcoin.com milik Roger Ver untuk dijual seharga $100 juta pada awal pekan lalu. Namun, kali ini kesepakatan gagal: setelah menemukan iklan tersebut, pemilik menyatakan bahwa itu "100% palsu" dan meminta untuk menghapus domain dari penjualan. Tetapi ini tidak berarti bahwa Anda tidak akan bisa mendapatkan jumlah yang rapi di alamat lain. Lagi pula, masih banyak cryptocurrency yang menjanjikan di dunia selain bitcoin.
NordFX Analytical Group
Pemberitahuan: Materi ini bukanlah rekomendasi atau pedoman investasi untuk bekerja di pasar keuangan dan dimaksudkan untuk tujuan informasi saja. Trading di pasar keuangan berisiko dan dapat mengakibatkan hilangnya seluruh dana yang disetorkan.
