Altın işlemi için ne kadar teminata ihtiyacınız var?
Kısa cevap: Basit bir kaldıraç bazlı hesaplama kullanıldığında, altın CFD'leri için gereken teminat, pozisyon değerinin geçerli kaldıraca bölünmesine eşittir. Lot başına 100 troy ons ve ons başına 4.000 $ tutarında örnek bir altın fiyatı varsayıldığında, 0.01 lot 1:100 kaldıraçla 40 $ teminat gerektirir. Bu güvence, minimum depozitodan ayrıdır ve maksimum zarar değildir.
Altın işlemlerinde teminat ne anlama gelir?
Teminat, aracı kurumunuzun kaldıraçlı bir işlem pozisyonu için güvence olarak ayırdığı tutardır. Bir işlem ücreti değildir ve pozisyonun ne kadar zarar edebileceğine dair bir sınır da değildir.
Bir altın CFD'si, fiziki altına sahip olmadan altın fiyatındaki değişimleri işlem yapmaya yarayan bir sözleşmedir. XAUUSD, troy ons başına ABD doları cinsinden fiyatlanan altını ifade eder.
Sözleşme büyüklüğü, bir lotun kaç ons temsil ettiğini gösterir. Bu makale lot başına 100 troy ons varsayar: dolayısıyla 0.10 lot 10 ons, 0.01 lot ise bir ons maruziyeti temsil eder. Bir işlemi hesaplamadan önce enstrümanın gerçek spesifikasyonunu kontrol edin.
Pozisyon değeri, nominal değer olarak da adlandırılır ve toplam piyasa maruziyetidir. Ons başına 4.000 $ olan örnek fiyatta, gereken teminat çok daha düşük olsa bile bir onsun nominal değeri 4.000 $'dır.
XAUUSD teminatı nasıl hesaplanır?
Basit bir kaldıraç bazlı altın CFD hesaplaması kullanan bir USD hesabı için:
Gereken teminat = Lot × Lot başına troy ons cinsinden sözleşme büyüklüğü × Ons başına USD cinsinden altın fiyatı ÷ Kaldıraç çarpanı
1:100 olarak yazılan kaldıraç için hesaplamadaki kaldıraç çarpanı 100'dür.
Eşdeğer bir hesaplama şudur:
Gereken teminat = Pozisyon değeri × Teminat oranı
%1'lik teminat oranı 1:100 kaldıraca karşılık gelir. Çarpma yaparken %1'i 0.01 olarak girin.
Formüle hangi sayılar girer?
Önerilen işlemin 0.01 lot olduğunu, sözleşme büyüklüğünün lot başına 100 ons olduğunu, altının ons başına varsayımsal 4.000 $ fiyatla işlem gördüğünü ve geçerli kaldıracın 1:100 olduğunu varsayın.
Altın maruziyeti = 0.01 × 100 = 1 troy ons.
Pozisyon değeri = 1 × 4.000 $ = 4.000 $.
Gereken teminat = 4.000 $ ÷ 100 = $40.
Bu hesaplama ek teminat ayarlaması olmadığını varsayar. Sabit teminat tutarları, kaldıraç kademeleri veya döviz dönüşümü aracı kurumun sonucunu değiştirebilir.
0.01, 0.1 ve 1 lot altın için ne kadar teminat gerekir?
Aşağıdaki tablo, troy ons başına 4.000 $ tutarında örnek bir altın fiyatını, lot başına 100 ons sözleşme büyüklüğünü ve bir USD hesabını kullanır. Yalnızca açılış teminatını gösterir; işlem maliyetleri ve aracı kurumun ek teminat kuralları hariçtir.
Kaldıraç | Teminat oranı | 0.01 lot için teminat – 1 oz | 0.10 lot için teminat – 10 oz | 1.00 lot için teminat – 100 oz |
1:20 | 5% | $200 | $2,000 | $20,000 |
1:50 | 2% | $80 | $800 | $8,000 |
1:100 | 1% | $40 | $400 | $4,000 |
1:200 | 0.5% | $20 | $200 | $2,000 |
1:500 | 0.2% | $8 | $80 | $800 |
1:1000 | 0.1% | $4 | $40 | $400 |
Bunlar matematiksel örneklerdir; güncel bir altın fiyat teklifi veya her kaldıraç oranının her yatırımcı için mevcut olduğu anlamına gelen bir ifade değildir. 4 $ tutarı, 1:1000 kaldıraçla varsayılan tek bir işlemin teminatıdır; bir minimum hesap depozitosu veya yeterli bir işlem bütçesi değildir.
Gerçek bir hesapta altın teminatı nasıl çalışır?
1.000 $ bakiyesi olan ve başka pozisyonu bulunmayan varsayımsal bir hesabı düşünün. Bir yatırımcı ons başına 4.000 $'dan 0.10 lot altın alıyor; kaldıraç 1:100, sözleşme büyüklüğü ise 100 ons.
Bu örnek spread, komisyon ve finansman maliyetlerini hariç tutar ve kullanılan teminatın açılıştaki tutarında kaldığını varsayar. Gerçek teminat, aracı kurumun kurallarına göre yeniden hesaplanabilir.
Pozisyon 10 ons temsil eder; bu da 40.000 $ maruziyet ve 400 $ açılış teminatı gereksinimi anlamına gelir.
Özkaynak (equity), açık kâr veya zarar dahil hesap değeridir. Bu basitleştirilmiş örnekte özkaynak, bakiye artı dalgalanan kâr veya zarara eşittir.
Serbest teminat, özkaynak eksi kullanılan teminattır. Herhangi bir fiyat hareketinden önce hesapta bu nedenle 1.000 $ − 400 $ = 600 $ serbest teminat bulunur.
Şimdi altın fiyatının ons başına 20 $ düştüğünü varsayın. Açık zarar şudur:
10 ons × 20 $ = 200 $.
Özkaynak 800 $'a düşer. Kullanılan teminat 400 $ olarak kalırsa serbest teminat 400 $'a düşer.
Kaldıraç artarsa ne değişir?
Aynı işlemi 1:100 ve 1:500 kaldıraçla karşılaştırın:
Hesap ölçütü | 1:100 kaldıraçta | 1:500 kaldıraçta |
Altın maruziyeti | 10 oz | 10 oz |
Açılış pozisyon değeri | $40,000 | $40,000 |
Açılış teminatı | $400 | $80 |
Ons başına 20 $'lık ters harekette zarar | $200 | $200 |
Bu hareketten sonra özkaynak | $800 | $800 |
Bu hareketten sonra serbest teminat | $400 | $720 |
Bu hesaplamada, daha yüksek kaldıraç, değişmeyen bir pozisyon için gereken teminatı azaltır. Aynı fiyat hareketi için o pozisyonun dolar cinsinden kâr veya zararını değiştirmez. Hesap özkaynağına kıyasla daha büyük pozisyonlar almayı mümkün kılar; aşırı kaldıracın hesaba oranla zararları artırabilmesinin nedeni budur.
Her iki örnekte de 200 $'lık zarar, ilk 1.000 $'lık hesabın %20'sine eşittir. 1:500'de bu zarar ayrıca 80 $'lık açılış teminatını da aşar.
Açılış teminatının ötesinde ne kadar paraya ihtiyacınız var?
Bir altın işlemini uygun büyüklükte kılan evrensel bir hesap bakiyesi yoktur. Üç ayrı kontrol önemlidir: aracı kurumun minimum depozitosu, pozisyonu açmaya yetecek serbest teminat ve olası zararın yatırımcının risk sınırına uyup uymadığı.
Örneğin, 100 ons spesifikasyonuna göre 0.01 lot bir ons temsil eder. Ons başına 20 $ uzaklıktaki bir zarar durdur (stop-loss), maliyetler ve kaymadan önce 20 $'lık planlanan fiyat zararı anlamına gelir.
Bir yatırımcı %1'lik örnek bir risk sınırı seçerse, bu 20 $'lık planlanan zarar 2.000 $'lık hesap özkaynağına karşılık gelir:
$20 ÷ 0.01 = $2,000.
Altın 4.000 $ ve kaldıraç 1:100 iken aynı işlemin açılış teminatı yalnızca 40 $'dır. İki hesaplama farklı soruları yanıtlar: işlemi açmak için gereken güvence ve seçilen risk bütçesinin ima ettiği hesap büyüklüğü. Ne %1 varsayımı ne de 2.000 $'lık sonuç güvenliği garanti eder veya her yatırımcıya uygundur.
Spread, komisyon ve gecelik ücretler özkaynağı azaltabilir. Zarar durdur emrinin gerçekleşmesi, fiyat boşluklarında veya hızlı hareketlerde talep edilen fiyattan da farklı olabilir; bu nedenle planlanan zarar garanti değildir.
Kullanılan teminat sıfırdan büyük olduğunda, teminat seviyesi özkaynağı kullanılan teminata göre ölçer:
Teminat seviyesi = Özkaynak ÷ Kullanılan teminat × %100.
Teminat çağrısı (margin call), hesabın aracı kurumun uyarı eşiğine ulaştığını gösterir. Stop-out, aracı kurumun teminat eşiği tarafından tetiklenen otomatik pozisyon kapatmadır. Bu eşikler değişir; hiçbiri zarar sınırının yerine geçecek şekilde ele alınmamalıdır. %100 teminat seviyesinde serbest teminat sıfırdır, ancak otomatik kapatma hesabın gerçek stop-out kurallarına bağlıdır.
Aracı kurumunuz neden farklı bir teminat rakamı gösterebilir?
Basit formül, söz konusu altın enstrümanı ve hesap için geçerli kuralları gerektirir. Farklar; farklı bir sözleşme büyüklüğünden, altına özgü bir teminat oranından, kademeli kaldıraçtan, döviz dönüşümünden veya mevcut pozisyonlar ile bekleyen emirler için geçerli kurallardan kaynaklanabilir.
Örneğin, hesap başka bir para biriminde tutuluyorsa USD cinsinden teminat tahmini dönüştürülmelidir. Duyurulan azami hesap kaldıracı da belirli bir altın işlemi için geçerli kaldıraçtan farklı olabilir.
MetaQuotes belgeleri, teminat hesaplamalarının sembolün hesaplama yöntemine ve ayarlarına bağlı olduğunu açıklar. Belirlenmiş bir başlangıç teminatı veya diğer teminat parametreleri hesaplamayı değiştirebilir. Çevrimiçi bir hesaplayıcının sonucunu aracı kurumun gereksinimi olarak yorumlamadan önce bu koşulları kontrol edin.
NordFX'te altın teminatını nasıl kontrol edebilirsiniz?
NordFX, çok varlıklı bir aracı kurumdur; MT4 ve MT5 işlem platformları üzerinden altın işlemi sunar. Seçtiğiniz hesabın koşullarını ve sözleşme büyüklüğü, minimum hacim ve geçerli teminat ayarları dahil XAUUSD sözleşme spesifikasyonunu kontrol edin.
NordFX'in MT5 Zero hesap sayfasında, Eylül 2026'da kontrol edildiği üzere, 200 $ minimum depozito ve döviz çiftleri, altın ve gümüş için 1:1000'e kadar azami kaldıraç belirtilmektedir. Hesap açılış depozitosu ile tek bir işlem için ayrılan teminat ayrı gereksinimlerdir. Azami kaldıracın her pozisyon veya hesap koşulu için geçerli olduğu varsayılmamalıdır.
Altın CFD'si ile altın vadeli işlemlerinin teminat gereksinimleri aynı mıdır?
Hayır. Altın CFD'leri aracı kurumun enstrüman ve hesap kurallarına tabidir. Borsada işlem gören altın vadeli işlemleri ilgili sözleşmenin başlangıç ve idame teminat gereksinimlerini kullanır; aracı kurumlar ek fon talep edebilir.
CME Group, vadeli işlem teminat gereksinimlerinin piyasa koşullarına göre değişebileceğini açıklar. Bu nedenle bir COMEX veya Micro Gold vadeli işlem teminat rakamı, 0.01 lotluk bir XAUUSD CFD işleminin teminatının yerine kullanılamaz. Yayımlanmış bir rakamı kullanmadan önce ürünü belirleyin.
Altın teminatını hesaplarken hangi hatalardan kaçınmalısınız?
Ciddi bir hata, gereken teminatı olası azami zarar olarak görmektir. Yukarıdaki örnek, 80 $'lık bir teminat gereksiniminin 200 $'lık bir zararla nasıl birlikte görülebileceğini gösterir.
Bir diğer hata, lot ile onsları karıştırmaktır. 100 ons sözleşme spesifikasyonunda 0.01 lot bir ons temsil eder, 0.01 ons değil. Tüm altın sözleşmelerinin aynı olduğunu varsaymak yerine enstrümanın sözleşme büyüklüğünü kullanın.
Kote edilen altın fiyatını gereken teminatla, aracı kurumun minimum depozitosunu da bir pozisyon için ayrılan sermayeyle karıştırmayın. Her biri farklı bir şeyi ölçer.
Son olarak, yalnızca teminat yettiği için daha büyük bir pozisyon seçmekten kaçının. İşlemin hesaba uyup uymadığına karar vermeden önce olası dolar zararını hesaplayın, maliyetleri dahil edin ve diğer açık maruziyetleri göz önünde bulundurun.
Sık sorulan sorular
Altın işleminde 0.01 lot ne kadardır?
Lot başına 100 troy ons sözleşme büyüklüğüyle 0.01 lot, bir ons altın maruziyetini temsil eder. Ons başına 4.000 $ örnek fiyatta pozisyon değeri 4.000 $'dır. Basit bir 1:100 kaldıraç hesaplamasında açılış teminatı 40 $'dır.
100 $ ile XAUUSD işlemi yapabilir miyim?
Hesabın minimum depozitosu ve altın teminat kuralları izin veriyorsa teknik olarak mümkün olabilir. 4.000 $'lık örnekte 0.01 lot, 1:100'de 40 $ teminat gerektirir ve maliyetlerden önce 60 $ kalır. 20 $'lık ters bir hareket yine de 20 $ kaybettirir; bu, 100 $'lık bir hesabın %20'sidir.
Bir altın işleminde teminattan fazlasını kaybedebilir miyim?
Evet. Teminat bir güvencedir, zarar sınırı değildir. Varsayılan 100 ons sözleşmeyle, altın pozisyonun aleyhine ons başına 20 $ hareket ederse 0.10 lotluk bir pozisyon, maliyetlerden önce 200 $ kaybeder. Bu, ons başına 4.000 $ örnek fiyatta ve 1:500 kaldıraçta 80 $'lık açılış teminatını aşar.
Bir işlemi kapattığımda teminatım geri gelir mi?
Bağımsız bir pozisyonu kapatmak, teminat rezervasyonunu serbest bırakır. Gerçekleşen kâr veya zarar ile ücretler hesapta yansımaya devam eder. Başka pozisyonlar veya emirler kalırsa toplam gereken teminat, aracı kurumun kurallarına göre yeniden hesaplanır. Teminatın serbest kalması bir işlem zararını geri almaz ve ilk bakiyeyi yeniden oluşturmaz.
Altın fiyatının yükselmesi gereken teminatı artırır mı?
Fiyat bazlı formülü kullanan yeni bir işlem için, evet; ancak lot büyüklüğü, sözleşme büyüklüğü ve kaldıraç değişmezse. 1:100'de bir ons, 4.000 $ fiyatta 40 $, 4.500 $ fiyatta 45 $ teminat gerektirir. Mevcut bir pozisyonun teminatının yeniden hesaplanması aracı kurumun kurallarına bağlıdır.
İşlem teminatı ile altındaki kâr marjı aynı şey midir?
Hayır. İşlem teminatı, kaldıraçlı bir pozisyon için gereken güvencedir. Kâr marjı ise kârı gelirin yüzdesi olarak ifade eder. Bir altın CFD'sinin teminat gereksinimi, işlemin kârlı olup olmayacağı hakkında hiçbir şey söylemez.
Bir altın işlemi açmadan önce nelere dikkat etmelisiniz?
Altın teminatını gerçek sözleşme büyüklüğü, pozisyon büyüklüğü, fiyat ve geçerli teminat kurallarına göre hesaplayın. Ardından olası zararları, işlem maliyetlerini ve kalan özkaynağı ayrıca değerlendirin. Açılış teminatı gereksinimini karşılayan bir pozisyon, hesabın risk bütçesi için yine de çok büyük olabilir.
Geri dön Geri dön
