Os níveis de Fibonacci tornaram-se uma parte integral da análise técnica dos mercados financeiros. Os traders os utilizam como uma ferramenta para identificar potenciais níveis de suporte e resistência, pontos de pivô de preços, durações de tendências e momentos ótimos para a realização de lucros. Na plataforma MetaTrader 4 (MT4), entre as ferramentas gráficas integradas, você pode encontrar a opção Desenhar retração de Fibonacci. Essa ferramenta auxilia na previsão do movimento de ativos negociados, baseando-se na suposição de que o mercado se move em ciclos e que as correções de preços frequentemente seguem o padrão descoberto por Leonardo Fibonacci.
Uma breve história
A história da sequência de Fibonacci, suas propriedades notáveis e sua conexão com a "divina" Proporção Áurea foram detalhadas em um artigo separado. Mencionamos que essa sequência foi introduzida na ciência europeia no século 13 pelo matemático italiano Leonardo de Pisa, também conhecido como Fibonacci. Ela começa com 0 e 1, e cada número subsequente é a soma dos dois precedentes (0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 1597, e assim por diante). No mesmo artigo, discutimos a aplicação desta série numérica em várias áreas de nossas vidas: matemática, física, química, cibernética, arquitetura, biologia e até música. Agora, discutiremos a conexão dos números de Fibonacci com os mercados Forex, de ações, criptomoedas e de commodities. A utilização da sequência de Fibonacci nos mercados financeiros não foi a ideia original do próprio matemático. A aplicação desses princípios primeiro ao mercado de ações e depois a outros mercados financeiros foi explorada e ganhou popularidade apenas no século 20. Um dos primeiros a começar a usar essa sequência foi Ralph Elliott, o desenvolvedor da Teoria das Ondas de Elliott. No entanto, os níveis de Fibonacci se tornaram mais disseminados graças aos trabalhos de outros analistas, cujos nomes mencionaremos no final do artigo.
Níveis de retração de Fibonacci
A ferramenta mais popular na análise técnica nomeada após o matemático italiano são os níveis de Retração de Fibonacci, que são usados para determinar a extensão da correção de preço da tendência principal. Os níveis de retração mais comuns são 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8% e, às vezes, 78,6%. Para aplicar esses níveis, deve-se primeiro identificar a tendência principal no gráfico de preços. Em seguida, no terminal MT4, a ferramenta Desenhar retração de Fibonacci é aplicada aos dois pontos extremos desta tendência: o mínimo e o máximo para uma tendência de alta ou o máximo e o mínimo para uma tendência de baixa. Os níveis de Fibonacci resultantes no gráfico ajudam a identificar potenciais zonas onde o preço pode experimentar suporte ou resistência e, consequentemente, reverter. Um leitor atento imediatamente notará a diferença entre os números de Fibonacci e os níveis de retração de Fibonacci. À primeira vista, eles parecem não relacionados, mas não é o caso.
– O nível de 23,6% é derivado como uma proporção mais profunda quando um número é dividido pelo número localizado duas posições à direita na sequência.
– O nível de 38,2% resulta da divisão de um número na sequência de Fibonacci pelo número localizado imediatamente à sua direita. Por exemplo, dividir 34 por 89 dá aproximadamente 0,382.
– O nível de 61,8% (ou a inversão de 38,2%) é obtido dividindo um número na sequência de Fibonacci pelo número que o segue diretamente. Por exemplo, 55 dividido por 89 é aproximadamente 0,618.
– O nível de 50% não é um resultado direto da aplicação da sequência de Fibonacci, mas é frequentemente usado na análise técnica devido à sua simplicidade e significância psicológica. Foi observado que os preços frequentemente corrigem por aproximadamente metade do movimento anterior.
– O nível de 78,6% é a raiz quadrada de 61,8%.
Níveis de extensão Fibonacci
Os níveis de extensão de Fibonacci são utilizados para determinar potenciais níveis aos quais o movimento de preço pode continuar na direção da tendência primária após uma correção. Esses níveis, incluindo 161,8%, 261,8% e 423,6%, também são baseados na suposição de que os movimentos do mercado frequentemente seguem proporções encontradas na natureza e na matemática. As extensões auxiliam os traders na identificação de alvos para fechar posições ou realizar lucros após a conclusão de uma correção. Embora não sejam números da sequência de Fibonacci, esses níveis estão intimamente relacionados a ela através de propriedades matemáticas, especialmente a Proporção Áurea (1,618). – 161,8% resulta diretamente da Proporção Áurea multiplicada por 100. Este nível de extensão é particularmente importante, pois corresponde ao ponto onde o próximo movimento de preço pode ser proporcional à tendência anterior, multiplicada pelo coeficiente da Proporção Áurea. No contexto da sequência de Fibonacci, se você pegar qualquer número e multiplicá-lo por 1,618, você aproximará o valor do próximo número na sequência. – 261,8% e 423,6% são porcentagens também relacionadas à Proporção Áurea, mas representam níveis alvo mais longos ou mais extremos após uma correção. Por exemplo, 261,8% pode ser derivado multiplicando a Proporção Áurea (1,618) por ela mesma e depois multiplicando por 100 para converter em uma porcentagem. Este nível indica um alvo adicional para o movimento de preços, que pode ser particularmente relevante em tendências fortes. 423,6% é obtido por uma multiplicação adicional da Proporção Áurea ou através de outras combinações de números de Fibonacci multiplicados por si mesmos e por 100. Este nível representa um alvo ainda mais extremo, que pode ser alcançado em casos raros de movimentos de tendência muito fortes.
Dicas práticas de aplicação
Os níveis de retração e extensão de Fibonacci são uma ferramenta potente para o trader experiente, oferecendo uma probabilidade maior de prever o comportamento do mercado. No entanto, é importante lembrar que, como qualquer ferramenta, eles não fornecem garantias de 100%. Portanto, deve-se observar uma disciplina rigorosa de gestão de risco e eles devem ser usados em conjunto com outros métodos de análise técnica e indicadores, como Médias Móveis (MA), Índice de Força Relativa (RSI), MACD e níveis de volume, para obter sinais mais confiáveis para entrar ou sair de negociações. Também é importante considerar vários prazos. Por exemplo, os níveis de Fibonacci identificados em gráficos diários ou semanais podem ser mais significativos do que aqueles em prazos mais curtos, fornecendo níveis de suporte ou resistência mais fortes. Antes de decidir entrar em uma negociação com base em um nível de Fibonacci, é aconselhável esperar por sinais de confirmação, como padrões de candlestick. Além disso, ao aplicar a ferramenta Desenhar retração de Fibonacci, a seleção correta dos pontos de início e término é crucial. Altos e baixos significativos, que são picos ou vales claramente definidos no gráfico, devem ser escolhidos. É essencial entender que, embora os níveis de Fibonacci possam fornecer referências úteis, o mercado nem sempre responde a eles de maneira previsível, pois eles representam um fator psicológico e não uma lei rígida. Portanto, os traders devem estar preparados para movimentos inesperados e gerenciar riscos de acordo. Isso pode ser auxiliado pela definição de ordens de Stop Loss e Take Profit. Por exemplo, um Stop Loss pode ser colocado logo além de um nível chave de Fibonacci para proteger contra falsas rupturas.
Ferramentas de análise técnica
Existem inúmeras ferramentas baseadas em níveis de Fibonacci. A Retração de Fibonacci é, sem dúvida, a mais popular entre os traders, que já discutimos. Ela está integrada ao terminal MetaTrader 4, onde é chamada de Desenhar Retração de Fibonacci. Outra ferramenta, Extensão de Fibonacci, também foi discutida. Projeções de Fibonacci é uma ferramenta semelhante à Extensão de Fibonacci. A diferença é que ela oferece uma maneira de estimar o movimento de preço subsequente com base no tamanho e direção das ondas de movimento anteriores. Para prever o movimento futuro, deve-se selecionar três pontos na onda anterior: o início do movimento, o fim do movimento e o ponto final da correção. Outra ferramenta, Leque de Fibonacci, consiste em linhas traçadas a partir de um ponto (geralmente um mínimo ou máximo significativo) através dos níveis de retração de Fibonacci no gráfico. As linhas do leque podem servir como potenciais linhas de suporte ou resistência. Por fim, Zonas de Tempo de Fibonacci, uma ferramenta bastante incomum para análise técnica, é usada para identificar momentos potenciais de reversão com base no tempo decorrido. As zonas consistem em uma série de linhas verticais colocadas em intervalos de tempo específicos, que correspondem à sequência de Fibonacci e sugerem que pontos importantes de reversão podem ocorrer nesses momentos. Como dito anteriormente, essas ferramentas, como quaisquer outras, não garantem uma previsão precisa dos movimentos futuros de preços. Elas apenas fornecem níveis potenciais a considerar ao planejar operações de negociação e desenvolver estratégias de negociação. A aplicação bem-sucedida das ferramentas listadas requer prática, paciência, disciplina e um profundo entendimento das condições de mercado.
Um pouco mais de história: do século XIII ao século XX
O principal tratado matemático, "Liber Abaci" (O Livro do Cálculo), foi escrito por Fibonacci em 1202, com uma edição revisada aparecendo em 1228. Este livro foi dedicado à exposição e promoção da aritmética decimal e lançou as bases para a disseminação dos numerais indo-arábicos, incluindo a representação do número zero. Neste trabalho, ao resolver um problema sobre o crescimento da população de coelhos, Fibonacci formulou a famosa sequência que leva seu nome e se tornou sua contribuição mais significativa para a matemática. A sequência de Fibonacci encontrou nova aplicação na negociação dos mercados financeiros no século 20, principalmente graças a vários traders e analistas financeiros que a estudaram e usaram em seu trabalho. A maioria deles associou os níveis de Fibonacci a padrões de preços e à Teoria das Ondas de Elliott. Embora o trabalho de Ralph Elliott seja baseado em padrões e sequências repetitivas, ele encontra uma conexão com a sequência discutida. Elliott descobriu que os padrões de onda do mercado seguem uma estrutura um tanto relacionada aos números de Fibonacci. Por exemplo, dividir ondas em fractais de 5 e 3, que somam 8, faz parte da sequência de Fibonacci. O seguidor de Elliott, Robert Prechter, afirmando que as ondas do mercado seguem a psicologia da multidão, demonstrou vividamente que de fato esses padrões podem ser previstos usando os números de Fibonacci. Larry Pesavento fez uma contribuição significativa para a popularização do uso dos níveis de Fibonacci na análise técnica. Esse veterano do trading escreveu inúmeros livros explorando padrões de preços harmônicos, muitos dos quais estão intimamente ligados à sequência do matemático italiano. Scott Carney também desenvolveu vários padrões harmônicos, como o "Borboleta" e o "Caranguejo", baseados em níveis de Fibonacci. A contribuição de Philip Carret também não deve ser esquecida. O fundador do Pioneer Fund usou princípios matemáticos para analisar os mercados, e sua abordagem para investir, baseada em análise de longo prazo e seleção de ações, refletiu princípios semelhantes à busca pela "Proporção Áurea".
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Em conclusão, vamos apresentar algumas declarações que refletem a opinião geral de muitos traders e analistas sobre a significância e utilidade dos níveis de Fibonacci na análise financeira: – "A sequência de Fibonacci é a ordenação natural do universo, e, portanto, faz todo o sentido aplicá-la aos mercados financeiros para prever futuros movimentos." – "Os níveis de retração de Fibonacci não são o santo graal da negociação, mas são incrivelmente úteis para entender a psicologia do mercado e potenciais reversões." – "As extensões de Fibonacci são inestimáveis para definir alvos de lucro em um mercado em tendência, oferecendo um roteiro para onde o preço pode seguir em seguida."
